京東方（000725.SZ）、TCL科技（000100.SZ）旗下TCL華星、惠科三大面板企業的液晶電視面板生產線，將於今年國慶假期前後，放假一到兩周。這是三大面板企業今年第二次放長假。面對今年面板價格再度下跌的壓力，液晶面板行業正再次尋求供需關系的平衡。
電視廠商已獲面板廠放假通知
近日，業界有訊息稱，國內三大面板企業今年國慶前後將對旗下液晶電視面板生產工廠放假兩周。對此，一家電子企業彩電業務的相關負責人9月11日告訴第一財經記者，「面板廠已經通知（客戶）了」，是「最近通知的」，「應該是按標準周期，提前一個月通知」。
另一家電子企業彩電業務負責人也向記者表示，相關訊息應該是確切的，幾大面板企業的液晶電視面板生產線大概從九月二十幾號開始放假，直至整個國慶假期，差不多兩周時間。
不過，對於液晶面板生產線國慶日前後放長假的訊息，幾大面板企業在面對第一財經記者的詢問時，沒有作出正面官方回應，或者稱「沒有更多可以透露的資訊」。一位面板企業的內部人士表示，「根據需求調節生產是常態」。
奧維睿沃（AVC Revo）研究總監榮超平向記者透露，國內三大面板廠8月已向主要客戶發出國慶前後液晶面板生產線停產的通知。
據業界訊息，京東方將在9月26日至10月9日期間，暫停旗下四條專門生產液晶電視面板的生產線，包括合肥10.5代線、武漢10.5代線、福州8.5代線、成都8.6代線；此外，混合生產IT和電視液晶面板的北京8.5代線將停產12天，而合肥8.5代線、重慶8.5代線則停產7天。
TCL華星在深圳的四座主要生產液晶電視面板的工廠也將停產14天，其一座中小尺寸液晶面板生產工廠將停產7天。惠科將讓液晶電視面板生產及IT與電視液晶面板混合生產的四座工廠，國慶假期前後停工13至14天，其四條8.6代線分別在重慶、滁州、綿陽和長沙。
奧維睿沃預計，上述幾大中國大陸面板廠2024年10月的產能利用率將降到50%-70%的區間。同時，中國台灣、日本、南韓的面板廠也計劃按需生產。
「主要客戶應該都已得到面板廠（國慶放假）的通知」，群智咨詢（Sigmaintell）大尺寸事業部副總經理張虹也向記者表示，面板廠國慶放假的時間大約1-2周。她認為，控產穩價、平衡利潤分配已成為下半年液晶電視面板供應鏈的重要課題。
液晶電視面板價格已連跌三月
今年第三季度，全球液晶電視面板供應寬松，7月面板價格開始下跌，8月面板價格降幅較大，9月價格繼續下跌。據群智咨詢的數據，今年9月，50、55、65、75英寸的液晶電視面板價格，環比8月下降1-3美元不等，只有32英寸面板價格企穩。
進入下半年，電視市場沒有明顯恢復。群智咨詢預測，2024年下半年全球液晶電視面板出貨量預計達1.1億片，環比上半年下降7%；出貨面積0.8億平方米，環比上半年下降3.9%。
2024年上半年，電視面板廠商量價齊升、獲利顯著提高。群智咨詢的數據顯示，今年上半年全球液晶電視面板出貨1.2億片，同比增加0.6%；出貨面積0.9億平方米，同比增長8%。據半年報，京東方今年上半年營收933.9億元、同比增長16.5%，歸母凈利潤22.8億元、增長210.4%；TCL華星的母公司TCL科技上半年面板收入同比增長40.4%至498.8億元。
與此同時，電視品牌廠商今年上半年獲利能力走弱。在下半年全球電視市場「局部恢復、整體低迷」的情況下，部份電視品牌廠商庫存走高、盈利壓力大增，整機廠總體上對面板備貨持保守態度，希望增強成本競爭力，因此帶來液晶面板價格下行的壓力。
一方面是液晶面板價格已經連續三個月下跌，另一方面是全球液晶電視面板市場的集中度不斷提升，這給面板廠再次大幅控產提供了契機和條件。
目前，京東方、TCL華星、惠科三大面板廠掌握了全球液晶電視面板約六七成的產能。今年8月底，夏普在日本的10代液晶面板線正式停產，以讓夏普上市公司盡快扭虧。8月1日，LGD也公告透露，TCL華星已被確定為LGD廣州8.5代液晶面板線的優先競買方。隨著日韓企業在液晶電視面板領域的進一步結束，群智咨詢預計，2025年中國大陸廠商在全球液晶面板供應的份額將達到72.7%。
張虹說，四季度，需求端步入全年備貨淡季，預計面板備貨需求將環比持續回落。供應端，頭部三家面板廠對於價格維穩的決心堅定，因此在國慶假期即將來臨之際，宣布國慶控產計劃。如果控產最終落實，面板廠有望減少庫存，推動供需走向平衡。
業界呼籲上下遊利潤平衡分配
洛圖科技（RUNTO）電視產業鏈研究總監王先明預測，10月份，面板三強京東方、TCL華星和惠科工廠的產能利用率將降至50%，「這是今年以來的第二次長休，也折射了整體終端市場需求的低迷」。
今年2月，三大面板廠也曾將春節假期從一周延長至兩周，它們2月的平均產能利用率降至約50%，後來疊加紅海危機讓終端廠商提前備貨等因素，液晶電視面板價格迅速從今年年初的下跌狀態，轉變到止跌及上升的行情，及至今年上半年。
上半年液晶面板價格的大幅上升，已給電視廠商帶來盈利增長的壓力。海信視像2024年上半年營收增長2.35%至254.61億元，但凈利潤同比下降19.56%至8.34億元。康佳今年上半年凈利潤虧損10.88億元。
下半年，中國加碼了以舊換新政策的支持力度。王先明預計，為了享受中央以舊換新的補貼政策，電視機廠商的能效提升機型預計將在9月底、10月初全面鋪開。與此同時，「雙十一」的電視備貨要在10月中下旬前入渠道倉。而面板廠在10月僅有約兩周的出貨時間視窗。因此，10月面板價格相對明朗，而11-12月的具體走勢則需要觀察「雙十一」大促期間大尺寸電視銷售的最終情況。
群智咨詢預測，2024年全年液晶電視面板預計出貨2.3億片，同比基本持平，出貨面積將達1.7億平方米，增長3.7%。
張虹提醒說，控產將擡高面板廠商的整體成本、壓縮電視品牌廠商的利潤空間。短期靈活按需生產，保證盈利是面板企業健康發展之道；長期而言，需要競爭合作並舉，合理控制控產力度，平衡上下遊廠商的利潤分配，確保電視及面板產業的永續增長。
(本文來自第一財經)
