20150917更新:
原文創作於2014年9-10月,在11-12月進行了比較重要更新。當時只是一介剛剛讀研的學生,接觸纏論半年有余,其實很多理解比較粗淺,也比較自以為是。一年過後,走馬觀花了券商、公募、私募,最後也成了半個從業人員。纏論對走勢事後分析的幾何學自洽性應屬大成,也給我很多啟示。或懶惰或無能,我更傾向於相信統計規律與交易的可重復性,因此目前致力於程式化交易。
時代在發展,技術在進步,投資領域已經發展出一些新的維度,願能敞開胸懷、兼收並蓄。本文中無關纏論本身的內容暫且刪去,有待以後有更深層次理解後重述。
補充一下:我並不是說程式化交易是什麽新維度,這工具已經有幾十年的歷史了。新維度比如自組織性網路分析、資訊大數據結構化、事件驅動等,因為新所以這些概念並未非常精確地定義區分。
走勢具有同構性,類似於碎形,但具有更復雜的表現形式,因此用拓撲學中的同胚關系來描述更為恰當。 所謂同胚,就是將某類變換定義為「等價變換」,而將相同結構的各種復雜表現形式經等價變換處理為「標準形式」後,就能展現出該結構的一致性特征。平面幾何中最簡單的例子就是「相似三角形」問題,如果將「平移變換、縮放變換、旋轉變換、對稱變換」這四種變換的任意組合視為「等價變換」,則可將任意兩個相似三角形視為是「同胚」的。等價變換在矩陣分解中的套用同樣極為廣泛,比如任意矩陣都可以透過「初等變化」轉換為標準型三角陣;而拓撲學課本中最基礎的例子就是「七橋問題」,此可以轉換為「連通圖的一筆畫問題」。對走勢的分解問題,其實近似於一種「圖論」。
走勢在二維空間中的根結構其實很簡單,但具體表現形式往往不標準,故顯得復雜。 而纏論就是教你練就一雙破妄之眼,看破表面形式而直視底層本質,並借用幾何的形式描述出來。交易行為不過是人的一種行為,而任何人的行為都具有同構性,歸根結底是人的思維的同構性、人腦的同構性、神經元的同構性、電訊號的同構性。
將走勢完全解構之後,可以位次地歸納為2種最基本結構(但本質上僅1種),即盤整與趨勢,而此二者拓撲結構之「胚」即如下圖所示。