數據是個寶
數據寶
炒股少煩惱
近期A股權益市場低迷，但仍有電力、煤炭的高股息板塊和光模組、AI人工智慧、大數據的高彈性賽道多只個股走出歷史新高，拉長時間線來看，這些個股近幾年走出了一波震蕩上行的強牛行情，也有部份基金經理重倉其中，把握住了這些個股的上漲收益。
有基金經理在接受券商中國采訪時表示，隨著夏天臨近，電力供需壓力日益凸顯，水電、火電為支撐電源處於政策紅利期，當前煤價下行，盈利彈性空間提升，後續實作回歸公共事業後突出高股息高分紅優勢。對於科技內容強的高彈性板塊，人工智慧正在從主題投資過渡到景氣投資。
基金重倉電力、煤炭等高股息板塊
以電力、煤炭為主的泛資源型行業開年以來持續走強，防禦性較強的高股息板塊成為市場配置需求，多只個股數量近期創出新高，包括華能水電、中國海油、青島港、許繼電氣等。
以許繼電氣為例，該公司是一家提供能源電力高端技術裝備，為清潔能源生產、傳輸、配送以及高效使用提供全面的技術、產品和服務支撐的企業。核心業務包括特高壓、智慧電網新能源、電動汽車充換電、軌域交通及工業智慧化。
許繼電氣的股價從2019年8月30日的8元左右開始震蕩上漲，截至今年6月21日收盤，許繼電氣上漲至32.62元，有部份基金從2019年開始就重倉買入，把握住了這一上漲周期的收益。2019年半年報顯示，羅文傑管理的百億基金南方中證500ETF買進許繼電氣720.79萬股，到今年一季報中，羅文傑已經加倉至845.90萬股，目前位列該股前十大流通股東的第三位。
南方基金的南方中證金融資產管理計劃同樣在2019年買入744.79萬股，隨後2023年減倉至683.27萬股，目前排在前十大流通股東的第五位。大成基金的大成中證金融資產管理計劃在2021年買入672.02萬股，2023年減倉至583.37萬股，目前位於前十大流通股東的第八位。
另一創新高個股中國神華，較今年年初上漲了超過40%，據介紹該公司是中國最大的煤炭生產企業和銷售企業，全球第二大煤炭上市公司，並擁有中國最大規模的優質煤炭儲量。主營業務是煤炭、電力的生產和銷售，鐵路、港口和船舶運輸，煤制烯烴等業務。
在中國神華的一季報前十大流通股東中，華夏上證50ETF、華泰柏瑞滬深300ETF和易方達滬深300ETF分別買進第五、第七和第九名。
對於電力、煤炭等高股息板塊的投資機會，德邦基金基金經理吳誌鵬向記者表示，下半年這些板塊仍將是投資者關註的焦點。首先，由於國債收益率保持在較低水平，這為這類資產的定價提供了有力的支撐，從而凸顯了其配置的價效比優勢。其次，從市場風格的角度，小微盤股票年內已多次出現劇烈波動，促使部份資金尋求相對更穩健的投資方向。與此同時，泛紅利資產憑借其避險特性，不僅在相對收益上表現出色，在絕對收益上也展現出較強的吸重力，因此有望成為資金的新寵。
高彈性賽道業績報酬顯著
在今年上半年中，高彈性賽道同樣受到風險偏高的資金青睞，在近期創新高的個股中，工業富聯、中際旭創、新易盛和滬電股份分別是光電、光模組和人工智慧概念中的龍頭企業。
工業富聯是通訊網路裝置、雲服務裝置、精密工具及工業機器人專業設計制造服務商；滬電股份是一家印制電路板企業，其產品套用於通訊裝置、汽車、工業裝置、微波射頻等多個領域。新易盛是一家專註於光模組的研發、制造和銷售的企業，光模組廣泛套用於數據寬頻、電信通訊、數據中心等行業。值得一提的是，新易盛、滬電股份均在南方中證500ETF今年一季度的前十大重倉股之中。
2023年底，南方中證500ETF重倉買入新易盛和滬電股份，當年年報披露分別持有503.56萬股和946.76萬股，今年一季度又分別加倉至814.16萬股和1523.48萬股。截至今年6月21日，相較於2023年11月的32元，新易盛股價已經突破112.77元。滬電股份自2023年1月的11元上漲，至今已突破新高37元。
基金經理王鵬管理的宏利轉型機遇A前三大重倉股分別是工業富聯、滬電股份和新易盛，一季報顯示，宏利轉型機遇A持有工業富聯1682.65萬股，持有滬電股份1266.37萬股，持有新易盛558.73萬股，截至今年6月19日，工業富聯股價創新高值28.47元，滬電股份和新易盛也相繼創新高，該基金近6個月的業績報酬也達到了30.88%，
此外，近6個月，王鵬管理的宏利新興景氣龍頭A業績報酬35.41%、宏利景氣領航兩年持有業績報酬35.90%、宏利成長業績報酬34.42%、宏利高研發創新6個月A業績報酬32.70%、宏利景氣智選18個月持有C業績報酬35.56%，這5只基金也都分別持有了工業富聯、滬電股份和新易盛。
在一季度的持倉思路中，王鵬認為，一季度乃至全年市場的投資機會在於以下幾個行業：一、生成式AI行業蓬勃發展帶來的算力投資機會仍然會繼續，且龍頭公司已經進入業績連續超預期的階段，投資體驗會改善，套用的投資機會還需要觀察。二、受益卡脖子環節進口替代的行業在經歷了回呼後，投資機會重新開始顯現。三、高品質發展階段國內偏剛需的行業以及中長期產業出海的投資機會。四、利率下行階段高股息的投資價值會延續。
「當前時間點仍然堅持‘投資景氣行業龍頭，追求戴維斯雙擊’的方法。選擇那些長期空間大、短期業績好的公司，回避短期主題催化透支明顯的公司。這種方法核心是追求業績超預期帶來的估值業績雙升，長期超額收益明顯，但在講邏輯不講業績的階段會相對弱勢，但拉長時間我們方法的風險收益比仍然會突出。」王鵬表示。
聲明：數據寶所有資訊內容不構成投資建議，股市有風險，投資需謹慎。
責編：林麗峰
校對：唐浩鋮
數據寶
數據寶（shujubao2015）：證券時報智慧原創新媒體。
