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【短線選股系統概述】
形成上漲中樞,目前是離開中樞第一筆,等待回呼,形成第三買點。
【公司基本情況】
今天我選出的股票是遠東傳動。該公司是國內知名的非等速傳動軸研發、生產和銷售的企業。是國家高新技術企業,產品涵蓋輕型、中型、重型和工程機械四大系列,為全國品種最多、規格最全的專業非等速傳動軸制造商。擁有先進的、專業化的生產檢測裝置,在非等速傳動軸市場有明顯有利競爭,綜合市場占有率多年穩居行業首位。
這個非等速傳動軸,你可以簡單理解為機械比如汽車、工業機器人的關節,讓它們能正常運動,是一個關鍵性的部件。那麽從這裏就可以知道,公司涉及新能源汽車、工業機床、工業母機、機器人等概念。
【關鍵財務指標】
杜邦分析
凈資產收益率(ROE)2.41%,銷售凈利率7.32%高於行業平均,總資產周轉率0.24遠低於行業平均,權益乘數1.40和行業平均差不多。比較平庸的數據,但是不算差。
利潤率情況
毛利率23.9%,凈利率7.32%,略高於行業平均,問題不大。
費用率情況
費用大頭是管理費用,研發費用5.1%,高於行業平均。
收入成長情況
收入和凈利潤在2020年達到頂峰,這三年處於下行周期。但2023年出現業績回升勢頭。這類概念股,不能簡單看業績的靜態情況。而要看預期邏輯,行業業績好的時候市場可能預期其盛極而衰,反之行業業績差的時候市場也會預期其否極泰來。只要業績沒有虧損,做短線甚至中線問題都不大。
現金流表現也比較平庸,經營現金流代表做主業買產品賺到的錢2.53億,投資現金流代表企業的擴張情況,流出2.6億。明顯,靠主業賺的錢還不夠填投出去的錢,所以還需要籌資現金流流入8800萬。公司賺的錢有相當一部份要流出去投資,這也和公司的重資產結構密切相關。再次印證這個股票從長期投資的角度是不適合的,但短期操作問題不大。
自由現金流近五年均值2.63億,遠高於行業平均水平,且凈現比和收現比都表現不錯,說明在行業裏的有利競爭還是不錯的。
【纏論走勢分析】
最近這一筆上漲比較強勢,且之前就出現過數次漲停,資金介入的力度較大。
周線上看,上漲趨勢是非常明顯且穩定的,目前是出中樞的一筆。後續兩種可能,一種是走勢拉回周線中樞,另一種是不回中樞形成周線的第三類買點。
【買賣點分類】
能夠操作的兩種買點。
本文為交流探討用,歡迎留言討論,但請勿據此買賣,切記。