上市券商上半年業績情況初步浮出水面。
截至7月16日記者發稿時，共有16家上市券商釋出了2024年半年報的業績預告或快報。其中，6家預喜，首創證券、紅塔證券、東興證券、華安證券和國元證券預計上半年均實作正增長；錦龍股份則是虧損振幅收窄，上半年預告凈利潤同比最低將增長52%。
另一方面，國海證券、國盛金控、中泰證券、太平洋、海通證券、東北證券、國聯證券、華創雲信、華西證券等9家上市券商則預減。天風證券預告今年上半年首虧。
澎湃新聞記者梳理多份研報顯示，雖然2024年上半年券商業績整體承壓，但機構對證券公司下半年的業績表現持樂觀態度。
3家預計凈利至少增50%
具體來看，3家預增的上市券商中，首創證券預告的凈利潤同比增長下限最高，將增長65.44%至79.98%，凈流入4.55億元至4.95億元。
紅塔證券、東興證券預告凈利潤同比增長下限均超過50%，分別為52.27%和51.47%，最低凈利潤分別為4.49億元和5.3億元。
此外，華安證券和國元證券分別釋出了2024半年報的業績快報，報告期內歸母凈利潤分別為7.14億元和10億元，同比分別增長8.65%、9.44%。
錦龍股份雖然上半年仍將最低虧損3790萬元，但虧損振幅收窄，上半年預告凈利潤同比最少將增加52%。
預減方面，國盛金控預告凈利潤最低同比減少48.51%，最低凈利潤約3600萬元。
國海證券、太平洋、海通證券上半年預告凈流入同比最低也將減少逾60%，分別為61.34%、64%、69.53%，最低凈利潤分別約為1.51億元、5500萬元、9.19億元。
中泰證券、東北證券上半年的預告凈利潤，同比將最少下滑超70%，分別為73.50%、77.50%，最低凈利潤分別為4.34億元、1.23億元。
華創雲信、國聯證券上半年的預告凈利潤，同比最少下滑逾80%，分別達84.10%和86.24%，凈利潤最低分別約3500萬元和8262萬元。
此外，華西證券上半年的預告凈利潤，同比下滑最少超過90%，為91.42%，凈流入最低約3500萬元。
天風證券今年上半年首虧，2024年上半年預告凈利潤同比最少下滑148.91%，最低虧損2.7億元。
行業各項業務面臨改善
雖然目前預告上半年業績的券商僅占到全部上市券商的三成左右，但多份研報顯示，2024年上半年，券商業績將整體承壓。
例如，華西證券研報指出，預計45家上市券商的2024年第二季度調整後營收合計843億元，同比（相較去年同期，下同）降低26%，環比（相較2024年一季度，下同）降低6%。
「需要說明的是，營業收入一方面受到自營投資估值配置、權益風格、倉位變化的影響，另一方面不同券商的其他業務收入規模將有較大偏離。基於上市券商適當調降管理費用率的假設，2024年第二季度45家可比上市券商歸母凈利潤預測合計309億元，同比降低21%，環比增加5%。」華西證券指出。
華西證券進一步指出，2024年上半年，調整後上市券商的營收和歸母凈利潤，預計分別為1743億元和601億元，同比分別減少25%和27%。
方正證券研報預計，二季度券商手續費收入同環比依舊承壓，股市下跌，權益自營承壓，而債市保持較強景氣或是支撐券商業績的主要影響因素，此外降本增效帶動管理費用同比下降亦對凈利潤有正向拉動作用。
「綜合而言，預計上市券商2024上半年歸母凈利潤588億元，同比減少27%，2024二季度歸母凈利潤300億元，同比減少21%。」開源證券稱。
華創證券研報則預計，2024年第二季度43家上市券商營業總收入(剔除其他業務收入)1013 億元，同比減少9%，歸母凈利潤375億元，同比減少3.8%；上半年營業總收入1901億元，同比減少16.5%，歸母凈利潤668億元，同比減少18.4%。
雖然上半年業績承壓，但展望下半年，機構對證券公司接下來的業績表現持樂觀態度。
例如，招商證券研報表示，伴隨市場春節前後預期反轉，景氣度持續回暖，證券行業各項業務面臨改善：股融節奏逐步回歸、債融保持旺盛，交易業務和兩融業務整體維持相對景氣，權益自營在高股息引領背景下有望享受較好投資環境、債券自營在利率下行趨勢中有望持續受益。
「證券行業上半年在市場平淡中積極轉型，短期營收承壓，但全年營收在低基數背景下有望持續收窄，在行業降本增效的努力下，預計凈利潤同比表現大體持平。」招商證券研報稱。
