隨著國家推行的「以舊換新」政策實施，汽車市場在行業共振的背景下迎來了五月的增長高峰。然而，市場復蘇的背後，車企仍面臨諸多挑戰。價格戰的持續不僅加劇了市場競爭，而且歐盟的懲罰性關稅政策也給汽車出口帶來了不確定性。
面對激烈的競爭，車企必須在價格和價值之間做出明智的選擇。當前，智能化汽車技術正迎來新的發展機遇。AI大模型、全自動駕駛技術、固態電池等關鍵技術領域正接近突破點，預示著技術革新將為行業帶來新的增長動力。在「創新、智能、合作、競爭」的主題下，車企可以在創新、智能化和合作這三個關鍵領域中尋找發展機會。
數據定義與來源說明：
智能電動汽車 ：指純電或插電式混合動力（包括增程式）汽車，並配備L2級或以上智能駕駛技術。
L2級智能駕駛 ：車型標配自適應巡航和車道保持輔助系統，達到L2級智能駕駛標準。
車系加權售價 ：基於全國經銷商報價，結合車型線索占比，計算得出的月度車系平均售價。售價波動受在售車型報價差異及消費者關註程度影響。
數據來源 ：包括關註數據、線索人數、車型資訊及新能源行業指數，主要來源於汽車之家；車系銷量數據基於市場終端銷量統計。
一、市場銷量表現
■ 新能源車銷量環比大漲，智能車占比略有回落
由於「價格戰」的影響，消費者傾向於觀望，導致5月乘用車零售銷量同比下降1.9%，但環比增長11.4%，達到171.0萬輛。與此同時，新能源汽車市場逆勢增長，5月銷量同比激增38.5%，環比增長18.7%，達到80.4萬輛，新能源滲透率提升至47.0%，較4月增加3.1個百分點，與去年同期相比提高了14個百分點，標誌著新能源汽車與傳統能源汽車在市場上的競爭力日益接近。
政策和市場需求的雙重推動，為新能源消費註入了活力，但同時，歐盟對中國電動汽車加征的懲罰性關稅給汽車出口市場帶來了不確定性，預示著汽車市場的未來發展仍充滿變數。
在車系銷量排行中，秦PLUS憑借價格戰策略，以48668台的月銷量榮登榜首，包括插電和純電車型。特斯拉Model Y銷量環比增長51.7%，位居新能源銷量榜第二。比亞迪整體表現強勁，5月銷量超過33萬輛，為全年銷售目標提供了有力支撐。除了秦PLUS，比亞迪還有海鷗、宋PLUS新能源、驅逐艦05、元PLUS、宋Pro新能源、漢等六款車系進入銷量前十。
埃安的AION Y和AION S分別位列第九和第十位，而問界M9、宏光MINIEV和特斯拉Model 3的銷量也均超過1.5萬輛，顯示出這些車型在市場上的受歡迎程度。
5月，智能汽車銷量占比回升至53.9%，創下歷史新高，結束了之前兩個月的下降趨勢。在智能汽車熱銷品牌中，比亞迪、特斯拉、鴻蒙智行、理想汽車和蔚來位列前五。盡管比亞迪市場份額略有下降至17.1%，但依然保持領先地位。智能汽車市場呈現出明顯的梯隊分布，比亞迪和特斯拉在第一梯隊中占據主導地位。鴻蒙智行和理想汽車作為第三梯隊的代表，經過數月的競爭，目前市場地位仍相當。
智能電動汽車銷量排行榜上，特斯拉Model Y位居首位，而Model 3緊隨其後，排在第四位。比亞迪漢憑借新款降價策略，銷量強勁，成為比亞迪品牌內智能車銷量最高的車系，位列第二。在比亞迪的智能電動車銷量中，除了漢，唐新能源也表現不俗，排名第七。
問界M9以均價55萬的高端定位，透過優惠策略在競爭中獲得第三位的排名。此外，極氪001、理想L9、問界M7、騰勢D9和理想L7等車型也成功躋身智能車銷量排行榜前十。
■ 插電車型銷量占比下降，SUV車型銷量占比提升
5月智能電動汽車銷量環比增長21.2%，達到43.4萬輛。智能純電動汽車銷量在上月回落後本月實作反彈，特斯拉Model Y、Model 3、極氪001、小米SU7和蔚來ES6等車型的銷量增長尤為顯著。與此同時，盡管插電式混合動力（插混）車型銷量也有所增長，但其市場份額下降了3.5個百分點，占智能電動車總銷量的27.9%。這一變化部份歸因於比亞迪等品牌插混車型的銷量增長，這些增長部份得益於降價策略，但這些增量市場對智能化的高附加值並不敏感。
增程式車型在市場份額爭奪中也表現出色，5月銷量占比提升了一個百分點。理想L6自4月上市以來銷量迅速破萬，而4月新款上市的問界M5也實作了銷量的大幅增長，這兩款車型成為增程式智能電動車型競爭的焦點。
5月智能SUV車型銷量占比上升至63.3%，達到27.4萬輛，其中特斯拉Model Y、蔚來ES6、AION Y和理想L6等車系銷量增長顯著。相比之下，轎車車型雖然銷量有所增長，但整體占比下降了0.5個百分點，降至32.5%。特斯拉Model 3、極氪001和小米SU7等轎車車系銷量表現突出，而比亞迪漢和海豹等車系銷量出現下降。
在整體市場銷量增長的背景下，MPV車型銷量卻有所下降，5月銷量僅為1.8萬輛左右。盡管騰勢D9銷量保持穩定，但小鵬X9、嵐圖夢想家、理想MEGA等MPV車系銷量均有所下滑，表明中大型MPV市場已逐漸失去其增長潛力。
二、汽車消費熱度
■ 新能源及智能汽車關註占比回落
5月新能源車型的關註度連續兩個月下降，占比降至55.6%。這一下降趨勢部份是由於今年汽車市場的「價格戰」較早開始並在5月放緩，同時，一些熱門車型如小米SU7的關註度也有所降低。智能電動汽車的關註度在達到68.1%的歷史高點後，也下降至65.7%。
關註度的提升可以歸因於技術進步和智能化技術在不同價格區間的普及。隨著L2+和L3級別智能駕駛技術的套用，汽車智能化水平的細分將變得更加精細。
■ 新能源汽車：中國主流品牌關註熱度同、環比提升
中國新能源市場顯示，新勢力品牌和主流品牌的關註度同比均增長了4.4個百分點。然而，新勢力品牌關註度環比下降了3.2個百分點，降至19.2%，其中小米SU7、問界M7等車型的關註度環比下降顯著。與此同時，中國主流品牌的關註度環比提升了4.5個百分點，達到60.0%，比亞迪漢、宋L、騰勢D9等車系的關註度有所增加。盡管海外品牌如特斯拉的關註度同比有所下降，但環比來看，其關註度保持了穩定。
在海外主流品牌中，大眾品牌的關註度連續兩個月下降超過10個百分點，降至31.5%。與此同時，別克品牌憑借GL8新能源和E5等車型的強勁表現，迅速上升至海外主流品牌關註榜的第二位。
在競爭激烈的新勢力品牌中，理想汽車透過新上市的理想L6以及其他新款L系列車型，成功超越鴻蒙智行，重回新勢力品牌榜首。在中國主流品牌方面，智己汽車借助新上市的主力車型智己L6，成功躋身品牌榜第五位。
■ 智能汽車：中國主流品牌關註熱度同、環比提升
在智能電動汽車市場中，中國主流品牌已經占據了市場關註度的近半數，關註度同比和環比分別提升了4.7個百分點和5.2個百分點，達到了49.3%。新勢力品牌雖然在過去一年中穩定了市場關註度，同比提升了6.5個百分點至26.5%，但環比下降了3.9個百分點，部份原因是由於小米SU7等熱門車型的關註度下降。海外品牌在智能車市場的關註度同比和環比均有所下降，盡管別克GL8新能源、大眾ID.3、雪佛蘭探界者Plus等車型的關註度仍保持一定比例或略有增長。
5月，沃爾沃品牌憑借新上市的EX30車型吸引了大量關註，成功超越奧迪，位列海外豪華品牌關註度第三位。在中國新勢力品牌中，理想汽車以新車型的推出，重新超越鴻蒙智行，奪得品牌榜第一位。同時，智己汽車和領克透過新車系的上市，分別攀升至中國主流品牌關註度的第四和第五位。海外豪華品牌關註榜的前五名排名保持穩定，沒有變化。
■ 中型SUV和中大型MPV關註熱度同環比提升
在新能源車市中，中型車的關註占比顯著提升，同比和環比分別增長了2.4個百分點和3.5個百分點，達到了12.7%。新車型如領克07，以及搭載第五代DM技術的比亞迪秦L和海豹06 DM-i，對關註度的增長做出了貢獻。中型SUV和中大型MPV的關註度同樣呈現上升趨勢，中型SUV成為最受歡迎的新能源車型類別。中大型MPV的關註度占比接近5%，這一比例超過了其銷量占比，顯示出其未來銷量增長的巨大潛力。
在智能電動汽車市場中，中大型車關註度的同比增長最為顯著，這主要得益於小米SU7、智己L6、阿維塔12和智界S7等新車型的加入，這些車型顯著提升了該級別車型的關註度。中型SUV再次成為智能電動車領域的熱門選擇，比亞迪Model Y的關註度回升，以及新車型如海獅07 EV和奇瑞風雲T9的推出，進一步推動了這一趨勢。與此同時，緊湊型SUV的關註度同比下降了2.2個百分點至11.5%，這可能與宋PLUS新能源、長安UNI-Z、大眾ID.4 CROZZ等車型關註度的下降有關，同時也反映出該級別缺乏新的熱門車型來吸引消費者。
在新勢力品牌的熱門車系中，小米SU7自上市以來第三個月仍然以10.5%的關註度占比保持領先地位。特斯拉的Model Y再次攀升至關註榜的第二位。新推出的問界M7和理想L6分別位列第三和第四位。除了小米SU7，其他熱門車系的位置均由問界、特斯拉和理想等品牌的車型所占據。
三、智能產品分析
■ 5月新能源上市新車127款，智能新車占比48%
5月新能源車市迎來了127款新車型的上市，數量同比大幅增長67.1%，但環比減少了39.8%。智能化配置的新車比例有所下降，智能新車共61款，占新上市車型的48.0%。在這些具備L2級智能駕駛能力的車型中，海豹06 DM-i的2024款 DM-i 120KM尊享型以12.98萬元的價格成為價格最低的選擇；而遠航H9的2024款 950km 四驅遠航版則以51.98萬元的價格位於價格高端。
■ 5月新車智能配置整體水平回落
5月上市新車的智能化配置率為48.0%，顯示出整體智能化水平有所下降。盡管車聯網作為基礎配置仍保持較高比例，其他智能化功能的配置率卻顯著降低。這種下降被視為市場正常波動，並不足以代表長期趨勢。與此同時，智能化技術作為產品的一大賣點，與價格競爭一起，成為車企競爭的焦點。特別是15寸以上的中控螢幕，其配置率高達46.5%，顯示了車企在提升智能化觀感方面的投入。
■ 新上市各價位車型智能化配置率
在5月上市的新能源車型中，智能汽車配置在不同價位區間的分布情況如下：10萬元以下的車型均未達到智能汽車標準。10-20萬元和20-30萬元價位區間各有22款智能車型上市。高端市場方面，新上市的保時捷Cayenne新能源共6款，但均未標配L2級自動駕駛功能。智能新車的平均指導價為25.0萬元，中位數指導價則為22.98萬元。
四、市場價格走勢
■ 五菱星光高價車型線索量增加，加權售價上漲；領克07正式發售，正式售價下調
5月，隨著汽車市場「價格戰」的放緩，整體報價降幅依舊超過漲幅。在智能電動轎車市場中，五菱星光、歐拉好貓、吉利幾何A、吉利幾何G6和Taycan的加權售價漲幅位列前五。五菱星光的兩款高配智能車型，憑借L2級自動駕駛技術，在激烈的市場競爭中獲得了更高的關註度，從而提升了加權售價，體現了智能化技術對提升汽車競爭力的重要作用。另一方面，歐拉好貓新款車型在4月上市後，起售價的下調和經銷商報價的變化導致了加權售價的波動。
在5月，加權售價降幅最大的車系包括領克07、智己L6、寶馬i3、長安UNI-V 智電iDD和寶馬i5。領克07在正式發售時，其價格較之前的預售區間18-21萬元下降了1-2萬元，體現了車企調整定價策略以適應市場。智己L6也在5月正式發售，並透過限時權益價進一步增強了其價格競爭力，最低價格降至19.99萬元，最高降幅達2萬元。
■ 一汽豐田bZ4X經銷商報價上調；風雲T9正式發售下調售價
在SUV市場中，一汽豐田bZ4X、睿藍7、睿藍9、ID.6 CROZZ和阿維塔11的加權售價漲幅位居前五。一汽豐田bZ4X的加權售價上漲主要是由於經銷商提高了部份車型的報價，加上低價車型的線索量減少，共同作用導致加權售價上升。睿藍7的價格上漲則歸因於新車型的上市，尤其是配備L2級自動駕駛的高配車型，吸引了大量潛在買家的關註，從而推高了其加權售價。
