作为一个在国内外与各位超过两万小时的资深人士混饭吃饭超过两万小时的资深饭桶前来作答。
- 中化，中粮，中纺，以及各种大型的中字非中字的企业，银行等机构和各个监管机构，都充分接触过各类金融产品。国外出来一个产品以后，你就会在一些内部部门内参啊，解释啊，说明啊中看到他们。一线投行常年都会和这些大客户有潜在交流求推销的。为什么这些企业容易接触呢？他们是有需求的，足够多的金融类书籍中你会发现早在以前的雷曼BS时期就不停的有人上门pitch过，你们能想到的产品都被人介绍过。以前由于都不是一线操作，监管层可能的确谈不上懂，但是一定是了解的，在金融危机前各大行财政部中美交流那么频繁，中投是那么多hf的lp ,朱长虹都在外管局做过，所谓不懂，不了解，我觉得是不现实的，最多可能由于没有一线交易，而不了解的那么深。
- 任何市场都不是什么积极发展出来的，凡是积极发展的都有一定原因的。国内是资本市场支持实体经济，这点一定要牢记，国外是实体经济资本市场双向发展。美国也从来没有积极发展过啊，有创造，有需求，就有市场，这本质上和iPhone开创了智能手机没有什么区别，当年Junk Bond也是这样铺开发展起来的嘛。
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提问者和回答者都对金融衍生品的理解太狭隘了。谁说国内衍生品市场发展的不蓬勃？发展的可蓬勃了，别局限在交易所可交易衍生品上嘛，本质上衍生品是通过金融工具加工产品制造规模化产品以便解决实际问题的。为啥国内你感觉交易型的衍生没有发展起来？本质还是需求不够多，需求不够多就没有动力在交易所加新产品，做交易的只是感觉产品不够多，但实际上市场资金容量和可供Pricing 和结构化的底层交易资产又有多少呢。国内有独特创造性的信托通道，资管计划，理财产品，表外，表表外，夹层，通道类，本质上就是金融衍生品呀，只是没有中央清算，大多数产品还是走的标准化路线，只是没有起名字叫swap而已嘛，该掉还是掉的。万能险这种玩意更别提了。
想当年我刚回国的时候发现国内的信托跟我理解的信托完全不是那么回事情还是蛮震撼的，还真要感谢当你中融还是中诚的5000万的第一单啊。还真别拿交易所交易量来说事情，与对应的万亿级别资金池还真不一样。这叫有中国特色的衍生品设计和开发市场嘛。即时谈支持实体经济，你觉得期货交易支持还是哪怕就房地产融资产品支持？
真正有这方面需求的，谁没有一个（香港）（美国）公司？早就开始了，也不用在国内针对单独做了，国内有需求的，早就做了好多年，诞生了大玩家了。NDF能解决的问题已经解决，剩下你再有大问题，只要量足够香港会给你做SWAP的，剩下针对国内的，你觉得在底层的debt 和Credit交易市场都没有完全分开的情况下，谁会针对你的Credit单独设计产品？设计完了监管层面会允许有大玩家动用资金买么。 - 所以，在这样的环境下，即时监管层谈不上了解，所懂的东西也足够让他们作出事前判断了。与国无利，与己无意，增加了市场流动性，出了事情咋办？核心诉求不在这里，市场需求也不在这里，现在的一些思路，恰恰是在懂了以后，所作出的判断。市场其实没有你们想象那么大，需求有么？有，但是也没那么多；还容易出事情，一个涨停板都能出十几种玩法的国家，我还是非常期待的。
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金融很大，Quantitative 和 qualitative区别就很大，产品设计和产品交易区别很大，银行，保险，证券区别都很大，资管和投行，投行和银行区别都很大，监管与被监管市场和机构的思维与差别尤其大。多想想别人为什么，别下这么武断的判断嘛，多年延续和事前监管和事后监管的思路，很多时候是跟社会，文化以及历史相关的，没那么简单的，多琢磨，少直接下评价。做交易多的人没啥原则，特别有弹性（怂），例如我，所以多理解理解少直接下结论嘛……
新年快乐！
