第 125 期
2024-04-29
焦點關註
關於政府債券櫃台交易，財政部最新明確
4月29日訊息，財政部日前釋出關於政府債券櫃台交易業務有關事項的通知。其中明確：記賬式國債和地方政府債券發行結束後，均可在銀行間債券市場櫃台分銷和交易；滿足櫃台業務開辦條件的金融機構應當按照有關規定積極參與政府債券櫃台交易業務，根據市場需求選擇政府債券透過櫃台分銷和交易。
關於政府債券櫃台交易，財政部最新明確
21家發債企業年報「難產」眾生相：破產重整、無稽核機構、債務重組
一年一度的年報季即將披露完畢。大河財立方記者註意到，今年多家發債企業已經對外披露年報「難產」。截至4月28日，已有21家發債企業釋出無法按時披露年報的公告。涉及碧桂園地產集團、海南空港開發集團、河南眾品食品有限公司、安徽省港口營運集團有限公司、北京鴻坤偉業房地產開發有限公司等。
21家發債企業年報「難產」眾生相：破產重整、無稽核機構、債務重組
宏觀動態
央行29日開展20億元7天期逆回購操作
央行4月29日進行20億元7天期逆回購操作，中標利率為1.80%，與此前持平。因當日有20億元逆回購到期，投放資金與回籠資金持平。
證監會：支持信用評級機構持續建立健全綠色債券評級方法體系
4月29日，證監會上市司相關負責人在參加中關村論壇「ESG助力美麗中國建設」平行論壇時表示，證監會將持續評估【上市公司永續發展報告指引】的適應力，結合實際情況進一步完善規則，研究推動更多公司披露永續發展報告。
證監會上市司相關負責人指出，支持信用評級機構持續建立健全綠色企業、綠色債券評級方法體系；推動加大ESG投資，推出更多指數和基金產品，以更健全的ESG生態體系促進良性迴圈。
證監會最新發聲！上市公司不能借ESG「外衣」過度包裝
發行動態
商丘市發展投資集團擬發行40億元公司債，獲上交所透過
4月29日，商丘市發展投資集團有限公司2024年面向專業投資者非公開發行公司債券計畫獲上交所透過。債券擬發行金額為40億元，承銷商/管理人為東方投行、中信建投證券。2023年6月30日，經中誠信國際綜合評定，發行人主體信用評級為AA+，評級展望為穩定。
規模30億元，中原金控保理ABN發行獲準註冊
4月29日，大河財立方記者從中原金控(深圳)商業保理有限公司獲悉，中原金控保理於4月28日收到中國銀行間市場交易商協會下發的【接受註冊通知書】，接受公司不超過30億元的資產支持票據（ABN）註冊。
【接受註冊通知書】顯示，中原金控保理30億元資產支持票據自2024年4月28日起兩年內有效，由鄭州銀行和光大證券聯席主承銷。
規模30億元，中原金控保理ABN發行獲準註冊
鄭州路橋集團擬發行10億元公司債，獲上交所透過
4月29日訊息，鄭州路橋建設投資集團有限公司2024年面向專業投資者非公開發行公司債券計畫獲上交所透過。債券擬發行金額為10億元，承銷商/管理人為國元證券、中德證券。2023年6月28日，經中誠信國際綜合評定，發行人主體信用評級為AA，評級展望為穩定。
蘭考縣城建投公司擬發行20.9億元公司債，獲上交所透過
4月29日，蘭考縣城市建設投資發展有限公司2024年面向專業投資者非公開發行公司債券獲上交所透過。
該債券擬發行金額20.9億元，承銷商/管理人為財達證券、首創證券、太平洋證券。2023年10月19日，經遠東資信評估有限公司綜合評定，發行人主體信用評級為AA，評級展望為穩定。
中牟投資集團9.96億元公司債完成發行，利率3.87％
4月29日訊息，中牟投資集團有限公司2024年面向專業投資者非公開發行公司債券(第三期)(品種二)完成發行，將於4月30日起在上交所掛牌。
本期債券簡稱「24中牟05」，發行規模9.96億元，利率3.87％，期限為5年；債券起息日為2024年4月25日，到期日為2029年4月25日，主承銷商為國泰君安證券、光大證券。2023年7月27日，經中證鵬元綜合評定，發行人主體信用評級為AA+，評級展望為穩定。本期債券所募資金扣除發行等相關費用後，將用於償還回售公司債券「22牟中01」「20牟中02」本金。
濮陽投資集團擬發行5億元短融，申購區間2.2％～2.8％
4月29日訊息，濮陽投資集團有限公司日前釋出2024年度第一期超短期融資券申購說明。
濮陽投資集團本期短融發行上限為5億元，期限90天，申購區間2.2％~2.8%，發行日期為2024年4月29日，上市日期為2024年5月6日，兌付日期為2024 年7月29日。債券主承銷商/簿記管理人為鄭州銀行。2023年7月26日，經東方金誠綜合評定，發行人主體信用評級為AA，評級展望為穩定。
募集說明書顯示，本期短融募集資金擬用於償還「23濮陽投資SCP002」本金。
新鄉投資集團擬發行不超過1億元中期票據
4月29日，新鄉投資集團釋出2024年度第二期中期票據發行檔。本次基礎發行規模為0億元，發行金額上限為1億元，債券期限5年。募集資金扣除發行費用後擬全部用於償還發行人到期的有息債務。
該中期票據發行日/簿記建檔日為2024年4月29日，起息日期為2024年5月6日，兌付日為2029年5月6日。牽頭主承銷商、簿記管理人為華泰證券，聯席主承銷商為平安銀行、交通銀行。經聯合資信評估股份有限公司綜合評定，發行人主體信用評級為AA+，評級展望為穩定，本期中票未進行債項評級。
開封交通建設集團完成發行5億元短融，利率2.5％
4月29日訊息，開封交通建設（集團）有限公司近日完成發行2024年度第一期短期融資券。
本期債券簡稱為「24開封交建CP001」，發行金額5億元，利率2.50％，期限1年，起息日為2024年4月25日，兌付日為2025年4月25日。債券主承銷商為浙商銀行。經東方金誠綜合評定，發行人主體信用評級為AA，評級展望穩定。
募集說明書顯示，本期債券募集資金將用於償還「23開封交建CP001」本金。
中原環保完成發行10億元科創票據，利率2.7％
4月29日，中原環保股份有限公司披露了2024年度第二期中期票據(科創票據)發行情況。
本期債券簡稱「24中原環保MTN002（科創票據）」，實際發行金額10億元，利率2.70%（2024年4月26日SHIBOR 3M+71BP），期限為3+N年；債券起息日為2024年4月26日；簿記管理人/主承銷商為招商銀行，聯席主承銷商為華夏銀行。經中誠信國際綜合評定，發行人主體信用評級為AA+，評級展望為穩定。
濟源投資集團擬發行10億元公司債，獲上交所透過
4月29日訊息，濟源投資集團有限公司2024年面向專業投資者非公開發行公司債券計畫獲上交所透過。債券擬發行金額為10億元，承銷商/管理人為華金證券。2024年3月18日，經中證鵬元綜合評定，發行人主體信用評級為AA+，評級展望為穩定。
中原航租擬發行10億元公司債， 招標主承銷商
4月29日，中原航空融資租賃股份有限公司公告，擬發行不超過10億元公司債券(含10億元)，選取主承銷商負責前期溝通協調、設計發行方案、向交易所申報及反饋溝通、獲取監管機構批文、完成債券發行承銷及存續期受托管理等工作。
中原航租擬發行10億元公司債， 招標主承銷商
債市主體
鄭州國投集團：資源資產整合等咨詢服務計畫公開招標
4月29日，鄭州國有資本投資營運集團公告，就集團資源資產整合及高品質發展咨詢服務計畫公開招標。
招標範圍為：全市資源資產調查、企業資源資產入表、企業審計、資產評估、法律意見等工作。服務期限180日。開標時間為5月20日。
鄭州國投集團：資源資產整合等咨詢服務計畫公開招標
債市輿情
AAA地市級城投公司申報的公司債券被終止
根據上交所公司債券計畫資訊系統披露的資訊，無錫城建發展集團有限公司申報的總額為30億元的2023年面向專業投資者非公開發行可續期公司債券在4月27日正式終止。無錫城建集團是主體信用等級為AAA的優質城投公司。
山東日照一AA發債主體債務已嚴重違約
據投資人告知，山東省日照市主城區東港區政府最大城投平台——新東港控股集團有限公司非標債務已逾期數日，至今為止，新東港控股集團有限公司的相關負責人未給出任何準確的還款計劃。投資人屢次上門溝通無果，相關領導居然表態：非標違約對他們影響不大，不影響公司正常經營。
市場觀點
天風固收：如何看待城投轉型對融資和市場的影響？
2023年10月以來，城投債融資偏弱，多數主體以借新還舊為主，城投發行人融資承壓。在「資產荒」的驅動下，城投債收益率持續下行，已經處於歷史低位。市場實際對於城投債融資放松充滿期待。
從細節來看，近期，部份城投主體的確存在城投債新增融資的情況，再考慮到上周交易所的城投產業化轉型專場路演，可以說，城投融資有松動的趨勢。哪些主體更容易獲得政策支持而放松？完成產業化轉型的主體顯然更符合政策導向。但如何判斷主體是否完成產業轉型？幾家主體給出了參考標準，但顯然不是標準答案，實際融資放松的方向還要觀察。從節奏來說，4月是年報季，5月是需要更新年報，實際上，二季度新增融資的空間會相對有限。
因而，城投產業化轉型帶來的新增融資本身總量還需要觀察，對市場的影響可能也將相對有限。
如何看待城投轉型對融資和市場的影響？
責編:王時丹 | 稽核:李震 | 監審:萬軍偉
