近日，行業咨詢機構InfoLink Consulting釋出了2023年電池片出貨排名，根據該機構調研，2023年電池片出貨第一依舊是通威股份，去年一舉踏入元件環節的黑馬，扣除元件自用體量仍然站穩第一寶座。第二名依舊是愛旭股份，持續深耕ABC系列產品。中潤光能在長久布局海外渠道與海外擴產後，2023年正式超車，站穩第三名，第四、第五名捷泰科技與潤陽股份緊追在後，排名前五廠家與2022年維持不變，而三到五名順序發生變化。
此外，前五名之外的英發睿能、新霖飛等廠家也都呈現穩定增長，今年在技術叠代的過程中，那些甩開老舊產能的包袱、持續創新研發的廠商將會獲得更好的市占率。
從出貨規模看，2023年前五電池廠家總出貨量達到近182GW，相比2022年增長近56%。2023年前三季度，電池廠家PERC產線依舊以滿產滿銷的方式運轉，在技術叠代風口上，各家積極匯入TOPCon產線，產能的爬坡在下半年提速上線，盡管年末隨著行情的滑落稼動水平捲動下修、PERC產線面臨淘汰結束，前五電池廠家2023年出貨份額仍呈現顯著提升。
根據InfoLink統計，2023年PERC電池片出貨達到146GW，PERC電池片仍是主要的出貨增量；TOPCon電池片在下半年開始加速放量，前五廠家累計出貨35GW左右，出貨占總量約19%；HJT與背接觸電池片則由於生產廠家主要以自用為主，前五廠家對外出貨尚少；至於較少關註的多晶電池，2023年也仍然維持小眾的市場份額，全年出貨量超過1GW，終端產品主要以海外地區如印度、土耳其等地消納為主。
在尺寸方面，前五廠家出貨量以大尺寸M10、G12占據主要份額，泛M10、G12尺寸前五出貨分別達到133GW與43GW，市占率分別為73%與24%，大尺寸市占率達到97%，至於M6及以下尺寸占比萎縮快速，前五出貨僅剩3%左右，預期在小尺寸產線逐步關停下，2024年市占率將持續萎縮。
值得一提的是，2023年矩形產品開始嶄露頭角。根據InfoLink的觀察，在矩形尺寸上，2023年仍存在矽片尺寸的混亂與不統一，當前光伏供應板塊也處於行情相對萎靡時期，許多專業電池廠家對於升級工裝夾具保守看待，廠家更傾向於匯入微矩形尺寸如182.2/183.5/183.75等。前五專業電池廠家逐步匯入PERC的182矩形規格，並以微矩形183系列為多，至於N型TOPCon部份，微矩形183與191系列廠家在2023下半年也開始陸續出貨。
太陽能電池被納入中國外貿「新三樣」之一，從中國海關出口數據來看，2023年1—12月電池片共出口37.1GW，同比2022年增長57%。大區市場仍然以亞洲（24.5GW）與中東（11GW）占據最大份額。印度市場四季度在供應鏈價格處於低位下，積極采購電池，全年出口數據達到9.6GW；中東地區以土耳其市場成長驚人，出口數據顯示該國全年也有約11GW。出口前五市場依序為土耳其、印度、柬埔寨、泰國與南韓，占據全球約88%市場份額。
回顧2023年，光伏電池環節大起大落，上半年受到各規格階段性供需錯配，引導價格橫盤上行。然而，下半年隨著TOPCon擴產逐步落地爬坡，產能的嚴重過剩與技術叠代轉型上，PERC電池片需求快速萎縮，價格呈現跳水般的超跌，年末廠商面臨嚴重虧損，毛利水平達到-11%，企業紛紛關停自身產線以減少虧損。
InfoLink提到，高效率檔位的產品明顯具備更好的營利性。不論是N型電池片所具備的議價能力、P/N型的效率檔位的分化也影響了最終的產品的價格位階。在光伏產業當前的周期底部時期，能夠打破同質化競爭、在降低成本的同時提供更高品質產品的企業終能長久發展，屹立不倒。該機構也提出，行業焦點正發生轉變，高品質產品具備更好溢價能力。
當前，光伏電池環節有幾項值得關註的變動。一是PERC電池讓位給以TOPCon等為代表的N型電池技術。根據InfoLink的判斷，在評估推遲的擴產計劃與PERC電池的改造規模後，2024年PERC與TOPCon市占率預計將分別來23%與65%，2025年起PERC市占率將僅剩個位數，並隨後逐漸在光伏市場中成為特規商品，占比將在往後幾年持續萎縮。
在PERC逐漸結束歷史舞台過程中，除了新建TOPCon等N型產能以外，也有廠商開始考慮將PERC產線改造為TOPCon。
愛旭股份近日在互動平台上回應投資者提問說，2023年四季度以來，行業內出現階段性產能供給富余的情況，諸多廠商逐步關停PERC生產線並陸續結束該生產業務，行業整體開工率有所降低，整體產能利用率處於相對低位水平。面對短期行業波動，公司四季度內PERC產能開工率總體維持在較高水平，經初步核算，四季度內PERC電池出貨量約為9.5GW—10GW。
與此同時，愛旭股份已經開展PERC升級TOPCON+的方案論證和前期準備工作，將於近期啟動升級工作並計劃在2024年三季度末完成大部份PERC產能的升級改造。屆時公司將在產線改造中匯入更先進的工藝路線，預計將實作產出電池較行業同類產品高0.2%的轉換效率，並在後續進一步往更先進的TOPCON+升級版技術進行叠代，預期能夠使轉換效率較行業同類產品高0.5%，有望持續鞏固愛旭在技術和品質的領先地位。
根據InfoLink的觀察，2024年根據情勢判斷，新擴產能推遲與老舊產能退坡的規模仍將持續擴大，此外，PERC產能改造升級TOPCon計畫的潛在體量也在成長醞釀當中，多數廠家仍在遊移觀望頭部專業電池廠家的改造成果，並且即便具備改造能力並預留產線升級空間，改造後的經濟性仍是企業關註評估重點。因此，一線企業除了評估改造風險外，也在考慮收購上述暫緩的TOPCon計畫以提升自身有利競爭的同時規避改造風險。
另一個值得關註的情況是電池業務盈利趨勢變動。InfoLink認為，在價格跟盈利方面，觀察電池環節價格的趨勢，盡管近期P型電池價格的崩跌帶領該環節價格向下突破，隨著企業的大幅減產與關停，電池片價格在2024年初逐步站穩止跌，下行空間已然有限。同時，觀察N型電池片價格相對P型保持穩定的溢價，從長遠來看，隨著降本提效的推進，在老舊產能的淘汰與新產能過篩後，生產企業在生產N型新世代產品上仍將具備一定的獲利空間。
InfoLink還提出，光伏行業的發展長久離不開降本、提效與可靠性三方面，當前行業的低谷或將成為企業往後發展的養分，促成產業的叠代轉型，技術研發突破將展現企業在產業下行階段的韌性，奠定行業未來持續朝向更高品質的發展路徑。
