2025年開年不久，證監會便密集披露罰單，揭開了多起股票操縱大案的細節。
證監會官網近期披露了三則行政處罰決定，均指向股票操縱案，被罰主體包括自然人許渺，昊誌機電原實控人湯秀清、原董秘肖泳林，以及恒潤股份原董事長承立新等。
以處罰金額來看，被罰最重的是許渺。其控制使用47個證券帳戶、操縱「金陵體育」股票，盈利1.57億元，最終被證監會「沒一罰二」，合計被罰沒4.7億元。
兩家上市公司昊誌機電、恒潤股份，均涉公司實控人或董監高與他人合謀操縱股價。其中，湯秀清、肖泳林聯合他人操縱「昊誌機電」股價，分別被罰1.09億元、200萬元；承立新聯合兩人合謀操縱自家公司（恒潤股份）股價，最終被罰沒1.44億元，並遭禁入證券市場。
處罰決定的出爐，也讓上述股票操縱案的更多細節曝光。從操縱手法來看，上述案件中，被罰主體大多集中資金、持股等優勢，連續買賣。多人還合謀炒作「算力」等熱點，透過控制資訊生成及披露的內容、時點、節奏等實施操縱行為。
47個帳戶操縱「金陵體育」盈利超億元
證監會的罰單之一開給了許渺，其在三年多時間裏，控制數十個帳戶組操縱「金陵體育」。
據披露，許渺在2017年6月14日至2021年1月29日期間，控制使用「周某宏」等47個證券帳戶用於交易「金陵體育」股票，盈利1.57億元。
許渺的操縱手法主要是：控制使用帳戶組，采取集中資金優勢連續買賣、在自己實際控制的帳戶間進行證券交易等手段影響「金陵體育」股票交易價格和交易量。
在聽證環節，許渺提出五點申辯意見，包括與他人相關的22個證券帳戶並非其本人控制使用，部份帳戶大量交易系他人作出，相關帳戶的決策主體包括多人等。
但證監會經覆核認定，許渺具備交易決策「金陵體育」的客觀條件，其承認且有他人指認許渺負責相關交易決策，且許渺透過本人和他人銀行帳戶轉入轉出保證金，並籌集資金交易股票等。
證監會還表示，許渺具有操縱「金陵體育」的主觀故意和客觀行為。
「在案證據表明，許渺結識上市公司相關人員，存在關於控制交易價格的聯絡記錄。」證監會稱。此外，許渺還存在與上市公司人員討論「金陵體育」股票情況。
同時，許渺有操縱「金陵體育」的客觀行為。證監會稱，該案認定帳戶組均由許渺控制，相關帳戶集中資金優勢，采取連續買賣、對倒等多種手段，影響了「金陵體育」股票交易價格和交易量。
最終，證監會對許渺合計罰沒約4.7億元。
恒潤股份董事長遭「罰款+市場禁入」
昊誌機電實控人湯秀清、董秘肖泳林此次吃罰單，則事發合謀操縱公司股票。
據證監會披露，湯秀清，時任實際控制人，擔任副董事長、董事、總經理；肖泳林，時任昊誌機電副總經理、董事會秘書、財務總監。
兩人與顏某合謀操縱公司股票，方式是：湯秀清與顏某商議，前者支付保證金，後者負責聯系相關方，共同操縱「昊誌機電」。而肖泳林按湯秀清指示與顏某方進行溝通、對接，同時負責湯秀清等人保證金的轉款事宜。
收取保證金後，顏某等人先後使用了121個證券帳戶，於2019年9月18日至2020年12月31日期間操縱「昊誌機電」。操縱方式有二：其一，集中資金優勢、持股優勢連續買賣；其二，在自己實際控制的帳戶之間進行證券交易。
由此，湯秀清透過賣出「昊誌機電」獲利3639.06萬元，肖泳林未實際獲利。最終，證監會對湯秀清處以1.09億元罰款，對肖泳林處以200萬元罰款。
昊誌機電之外，恒潤股份也存在公司高管與他人合謀，操縱自家股票的情況。
證監會此次披露的罰單之一，劍指承立新、丁鍵、張亞洲操縱「恒潤股份」股價，而承立新曾是恒潤股份第二大股東、董事長。
三人如何合謀操縱股價？
據證監會披露，一年半以前，2023年6月中旬，經丁鍵介紹，承立新與張亞洲相識，此後三人合謀炒作「算力」熱點，透過控制資訊生成及披露的內容、時點、節奏等實施操縱行為。
其中，承立新以他人名義代持「恒潤股份」，具體方式是：2023年7月中旬其與阮某簽訂代持協定，以某私募產品受讓約2495.26萬股「恒潤股份」股份。
這之後，當年7月底至11月初，承立新、丁鍵、張亞洲等人操控上市公司釋出4份利好資訊，拉擡「恒潤股份」股價。其間，該股股價上漲96.65%，同期上證指數下跌6.86%。
不僅如此，丁鍵還控制使用了22個證券帳戶維持「恒潤股份」股價。
在2023年7月10日至12月1日，丁鍵控制使用22個證券帳戶在股價下跌期間集中買入維持股價。上述期間，帳戶組合計競價買入約1575.45萬股，買入成交金額4.57億元，競價賣出1461.83萬股，賣出金額4.47億元，盈利約2052.33萬元。
最終，證監會認定，上述三人在操縱過程中分工協作，相互配合，屬於共同違法主體。其中，承立新、丁鍵承擔主要責任，張亞洲承擔次要責任，沒收違法所得並處以1.23億元罰款，罰沒合計約1.44億元。
三人均被采取證券市場禁入措施，其中，承立新、丁鍵因嚴重擾亂證券市場秩序，遭市場禁入8年，同時，因兩人的違法行為影響證券交易秩序，還被分別采取5年證券市場禁入措施,；張亞洲被禁入證券市場3年。
(本文來自第一財經)
