在金融領域設定回歸方程式的時候，使用幾何平均來代替算術平均被認為更為嚴謹，因為人們假定資本是按照一定比率不斷進行增殖，而不是按照某個固定的數值進行增值。
故而人們認為，幾何平均更好地反映了復合增長或收益率的真實情況。
算術平均數簡單地將所有數據相加後除以數據的個數， 它考慮的是數據的一般水平，但沒有考慮到數據的變化過程和復利效應。而幾何平均數則是考慮了數據的連續變化過程， 透過計算各變量值的連乘積的開方根，能夠更準確地反映在整個時間段內的實際平均增長率或收益率。
舉個例子，如果一個投資組合在第一年上漲了50%，而在第二年下降了50%，算術平均收益率會是0%（（50% - 50%）/ 2），但實際上，投資者在兩年後的資金將低於初始投資，因為第一年上漲的50%在第二年下降50%之後並不能完全回收。
假設有一個投資者在連續三年的投資中獲得了不同的報酬率。第一年報酬率是10%，第二年報酬率是20%，第三年報酬率是-10%。如果我們使用算術平均數來計算這三年的平均報酬率，我們會簡單地將這三年的報酬率相加然後除以3：
算術平均報酬率 = (10% + 20% - 10%) / 3 = 6.67%
如果我們使用幾何平均數來計算這三年的平均報酬率，我們會考慮復利效應。幾何平均數的計算公式是各年報酬率的連乘積的開n次方根（n為年數），這裏的n是3。
假設初始投資額為100元，則：
第一年結束：100 * (1 + 10%) = 110元
第二年結束：110 * (1 + 20%) = 132元
第三年結束：132 * (1 - 10%) = 118.8元
三年的復合增長率為：((118.8/100)^(1/3)) - 1 = 5.95%（近似值）
