沃倫·巴菲特（Warren Buffett）購入了達美樂（Domino’s）的部份股份。肯·格芬（Ken Griffin）、大衛·泰珀（David Tepper）和史蒂夫·科恩（Steve Cohen）正在拋售亞馬遜的股票。以下是美國證券交易委員會（SEC）檔披露的全球最富有、最成功投資者近期的操作情況。
過去30個月裏，我們構建了兩個【福布斯】億萬富豪投資者（Forbes Billionaire Investor）模擬投資組合。
在決定采取何種策略時，我們的主要參考因素之一就是億萬富豪投資者們公開的操作動向。
不過這也不是我們考慮的唯一因素，我們還會尋找那些債務水平低、業務基本面強勁的極具價值吸重力的股票，也就是那些估值偏低但仍能實作營收和利潤增長的股票。我們挑選的股票都需要有分紅，除了格外受激進億萬富豪投資者關註的華特迪士尼（Walt Disney，股票程式碼：DIS）。公司管理層和董事近期有內部買入的跡象對我們來說也是加分項。
這一策略成效顯著。2022年9月剛推出該模擬組合投資時，我們買入了一些大盤股中的潛力股，比如零售行業的成功案例迪克體育用品（DKS，漲幅達118%）和羅斯百貨（ROST，漲幅90%），以及「七巨頭」成員微軟（MSFT，漲幅84%）。在中小盤股方面，我們買入了F&G Annuities & Life（FG，漲幅176%）、照明專業公司Acuity Brands（AYI，漲幅99%）、中遊油氣業主有限合夥公司Antero Midstream（AM，漲幅97%）以及抵押保險公司Radian Group（RDN，漲幅96%）。
監測億萬富豪投資者的操作動向
自1934年起，SEC要求資產管理規模至少達1億美元的機構投資管理人透過13F表格按季度報告其持倉情況。個人投資者可以透過這些公開檔詳細了解對沖基金、私募股權以及其他投資基金的投資組合變動情況，不過資訊存在明顯的滯後性，原因是投資管理人在進行操作的當季度結束後45天內報告其買賣情況即可。
如果你想追蹤那些從事演算法交易和以交易為導向的管理人，比如Citadel的肯·格芬、海納國際集團（Susquehanna International Group）的謝菲·亞斯（Jeffrey Yass）以及千禧管理公司（Millennium Management）的伊斯雷爾·英格蘭德（Israel Englander）等量化投資者，這種滯後性尤為明顯。如果你想把這些超級明星投資者在13F檔中報告的每一只股票都收入囊中，那麽你買到手的許多股票可能都是他們已經賣掉的。
不過，伯克希爾·哈撒韋（Berkshire Hathaway）的沃倫·巴菲特和Apaloosa Management的大衛·泰珀這類價值型億萬富豪則尋求長期持股，持股周期往往更長；以卡爾·伊坎（Carl Icahn）為代表的激進投資者也是如此，他們往往會持有一只股票足夠長的時間，以便改組管理團隊和公司董事會。
盡管報告的要求導致了時間滯後，但小投資者還是能夠借由13F檔辨識出投資管理人都在哪些投資領域存在共識，也能清楚地看到特定管理人持股比例上升或下降的趨勢。進出特定板塊和行業的動作一覽無遺，對單只股票的投資信心亦是如此。例如，巴菲特的伯克希爾·哈撒韋剛剛報告稱購入了價值6億美元的達美樂披薩（DPZ）股份。
【福布斯】觀察了最富有的五位白手起家億萬富豪投資者的五筆最大買入和五筆最大賣出操作，得出25個有趣的洞察，巴菲特購入達美樂股份便是其一。巴菲特在五人當中最富有，個人財富超過1500億美元，差不多是緊隨其後的對手——海納創始人謝菲·亞斯近500億美元身家的三倍。
以下是全球最富有投資管理人的最大買入和賣出交易（按金額計算）。
01
沃倫·巴菲特
估計身家：1502億美元
伯克希爾·哈撒韋
圖片來源：Timothy Archibald/The Forbes Collection
買入
Sirius XM（SIRI）
達美樂披薩（DPZ）
西方石油公司（OXY）
安達保險（CB）
Heico（HEI）
賣出
蘋果（AAPL）
美國銀行（BAC）
Snowflake（SNOW）
雪佛龍（CVX）
Capital One Financial（COF）
讓我們頗受鼓舞的是，伯克希爾在10月的大盤股買入操作中購入了價值2.25億美元的Heico（HEI）股份。除巴菲特外，這家位於佛羅裏達州好萊塢市的航空航天及國防供應商還有八位億萬富豪持股者，其中持股最多的是佛州億萬富豪、驗光師兼發明家赫伯特·韋特海姆（Herbert Wertheim），他持有該公司7.5%的流通股。巴菲特繼續削減他在蘋果和美國銀行（Bank of America）的持股，不過這兩只股票目前仍是伯克希爾·哈撒韋的第一大和第三大持倉股，分別占其投資組合的23%和12%。
02
謝菲·亞斯
估計身家：496億美元
海納國際集團
圖片來源：SIG
買入
輝達（NVDA）
摩根大通（JPM）
百時美施貴寶（BMY）
Comfort Systems USA（FIX）
沃爾瑪（WMT）
賣出
SPDR標普500 Trust （SPY）
景順QQQ Trust（QQQ）
科赴（KVUE）
蘋果（AAPL）
Emcor Group（EME）
賓夕法尼亞州億萬富豪謝菲·亞斯的海納國際集團報告稱，在過去六個月裏拋售了69%的蘋果公司持股，目前仍持有21萬股。海納還出售了SPDR標普500和景順QQQ Trust（Invesco QQQ Trust）這兩只交易型開放式指數基金（ETF），顯示出對整體市場不甚樂觀。不過，QQQ仍是海納僅次於輝達的第二大持倉。目前海納持有輝達340萬股，多於2023年底的240萬股。
03
肯·格芬
估計身家：470億美元
Citadel Advisors
圖片來源：Aaron Kotowski for Forbes
買入
Atlassian（TEAM）
Charter Communications（CHTR）
美敦力（MDT）
Equinix（EQIX）
萬豪國際（MAR）
賣出
美國銀行（BAC）
亞馬遜（AMZN）
AppLovin（APP）
Talen Energy（TLN）
微軟（MSFT）
肯·格芬就算沒有對沖基金Citadel Advisors，也能憑借市值220億美元的金融做市商Citadel Securities的多數股權收獲億萬身家。不過，正是因為他成功營運了這只基金，才得以擁有同樣成功的證券經紀業務。Citadel一直在透過亞馬遜、微軟以及流動應用公司AppLovin從科技板塊獲利。Citadel最大的一筆買入同樣發生在科技領域，只不過是澳洲的協作軟件制造商Atlassian（TEAM）。它還買了不少醫療植入物制造商美敦力（MDT）的股票。
04
史蒂夫·科恩
估計身家：213億美元
Point72 Asset Management
圖片來源：Daniel Shirey/MLB Photos/Getty Images
買入
康卡斯特（CMCSA）
台積電（TSM）
Reddit（RDDT）
EQT能源（EQT）
康菲石油（COP）
賣出
博通（AVGO）
亞馬遜（AMZN）
AT&T（T）
霍士（FOXA）
皇家加勒比國際遊輪（RCL）
紐約大都會隊老板史蒂夫·科恩最大的一筆買入發生在近日：在這個休賽季與超級明星自由球員胡安·索托（Juan Soto）簽下一份價值數億美元的合約。近期，科恩的對沖基金Point72對廣播行業既有看多也有看空的操作。它購入了美國全國廣播公司（NBC）母公司康卡斯特（Comcast）的股票，該公司公布出售其有線電視網絡的計劃後，股價近期有所上漲；與此同時，Point72拋售了同為廣播和有線電視公司的霍士的股票。科恩出售股票的知名公司中還有博通（Broadcom）和亞馬遜。
05
大衛·泰珀
估計身家：213億美元
Appaloosa Management
圖片來源：Mark Brown/Getty Images
買入
拼多多（PDD）
Lyft（LYFT）
瑞致達（VST）
京東（JD）
NRG Energy（NRG）
賣出
輝達（NVDA）
Meta Platforms（META）
微軟（MSFT）
甲骨文（ORCL）
亞馬遜（AMZN）
和科恩一樣，大衛·泰珀也是一位職業球隊老板，他持有美國國家橄欖球聯盟（NFL）卡羅萊納黑豹隊的多數股權。盡管該球隊在賽場上的表現始終不盡人意，但在過去兩年裏，他所持股權的價值卻大幅飆升。泰珀的Appaloosa Management一直都在釘選幾只「七巨頭」股票的收益，尤其是輝達、Meta、亞馬遜和微軟的股票。盡管美國當選總統杜林普對華口氣不善，但這位價值型投資者最大的一筆買入卻是在上海：電商平台Temu的母公司拼多多。泰珀近期買入股票的另一家中國公司是京東。
本文譯自：
https://www.forbes.com/sites/johndobosz/2024/12/07/5-stock-buys-and-sells-from-top-billionaire-investors/
文：John Dobosz
轉譯：Lemin
