長期投資股票，必須看財務數據才能避免長期投資踩到雷區。這六大財務數據，是你不得不去學會的。股市裏的財務數據圖，如下圖：
1、負債率
負債率越低越好（除了銀行），看企業的負債率主要看凈負債。企業走向衰落的一種原因是資金鏈斷裂而沒落，對於企業來說負債率越低越好。
記牢：負債率不要超過35%
上圖案例，一個輕資產企業負債率持續高於50%，是非常不正常的現象。最終暴雷，股價三年來下跌了87%。
2、凈資產收益率
公司投資了100萬，每年凈利潤至少要在10萬以上，才能算是優秀企業。公司的凈資產收益率要 保持五年以上的持續增長 。從長期視覺來看，股票投資平均收益率和凈資產收益率基本是一致的。
記牢：凈資產收益率在10%以下的公司不要考慮
上圖案例，是一家創新藥龍頭公司，他近五年的資產收益率均在20%以上。那麽股價回撤，資產收益率沒變太多，就是一種「低估」的表現。
3、利潤率同比增長
每年公司的凈利潤同比增長保持上漲趨勢，是評估優秀公司考核的主要指標。投資時需要觀察公司連續五年的凈利潤水平，如果利潤增速在20%以上，但股價不漲還跌，或某個季度利潤暴漲。註意：這不符合財務邏輯性！
記牢：連續五年凈利潤同比增長20%以上
上圖案例是一家新能源上市公司利潤增長趨勢，由下降轉上漲，就在近三年內。可以凸顯政策對新能源的提振作用，彰顯行業高景氣度。股價在近兩年，上漲了3倍。
4、毛利率
毛利率越高越好，毛利率高是一家公司在整個行業高壁壘、龍頭性、壟斷公司的代名詞。查閱企業五年毛利率的變化情況，如果毛利率持續下降需要小心。
記牢：選擇毛利率在30%以上的公司
上面的兩個案例，第一張圖是消費行業裏子板塊龍頭公司，第二張圖是龍頭老二。透過毛利率的水平很明顯能對比兩家公司的龍頭對比度。
5、現金流
現金流是企業的血液，是研究上市公司生命力的重要財務指標。有的公司因為突發事件、轉型升級、產品研發無法維持下去，都是因為現金流出現了問題。該財務數據可以和負債率結合使用。
記牢：要密切註意公司五年來每股現金流的趨勢
上圖案例，以前是做衣服的企業轉型做鋰電，透過現金流由負轉正的趨勢，你可以判斷出企業轉型的成功。
但是，上圖案例同樣是企業轉型，則一直改變不了負數的狀態，終於也在今年暴雷。
6、分紅
分紅越多，公司越優秀。每次分紅後，股價還繼續上漲，這樣的企業需要好好珍惜。
記牢：優秀的公司，分紅越來越多，股價每年都會走長期上漲趨勢
除了以上六點內容。很多投資者還看PE和PB。如果你是長期投資股市，財務數據的了解是必不可少的。當發現財務能力和股價不對應時，才能發現被低估的公司，從而獲取超額收益。
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