本文釋出於2022年7月4日下午2點10分。
今天醫療起飛，芯片大跌，可謂冰火兩重天，重倉醫療的投資者也過年了。其實我前段時間就一直重復，醫療箱體內還是能布局的。 今天暴漲也不用去尋找原因，因為底部上漲不需要原因，所謂的原因只是均值回歸的催化劑。
從估值角度講， 中證醫療歷史平均（2014年-2022年）58倍市盈率，當前30倍市盈率 ，現在也不過是在走估值修復的路而已。醫療前期不漲，最大的原因就是機構對集采政策把握不夠，所以在大盤反彈階段會避開醫療，現在很多板塊已經拉起來了，所以醫療相對而言更有性價比了，也就有機構開始嘗試了。不過一次大漲也沒什麽值得驚喜的，拿住，利潤大頭還在後面。
再說芯片。 當前芯片大跌原因是消費電子對芯片代工砍單了，其實都已經好久了，比如台積電被砍單都已經傳了快倆月了 ，然後突然過了個周末就發酵了。新聞有很多，撿幾個重要的列舉一下，相信大家也從媒體上多多少少註意到了。
1、而英特爾CFO表示，其PC芯片收入面臨下降危機。
2、天風國際分析師郭明錤在推特稱，高通已砍驍龍8系列訂單約10-15%，並預計年底將降價30-40%，以出清庫存。
3、台積電被三大客戶(蘋果、AMD、輝達)集體砍單，周五美股台積電跌5.8%。但是天風國際證券郭明錤在社交媒體上發文表示，傳聞中台積電的 iPhone14訂單減少10%與其調查不一致，所以蘋果砍單存疑。
但其實仔細看看，全都是成熟企業、市場的主要供應者被砍單。而 我認為A股的芯片企業邏輯有兩點：1、國產替代。2、汽車缺芯。
國內芯片企業還沒占到市場的主要份額，受大環境影響也肯定較小，而國產替代的邏輯只要維持下去，我認為A股芯片企業利潤也未必會有特別大的影響，這一點還需要二季度、三季度來驗證。汽車缺芯已經不是什麽大新聞了，主要的困難在於擴產較慢，相關企業利潤肯定不用擔心。如果現在芯片板塊在歷史高位，我會勸大家止盈之類的，但是此前大回呼後反彈還不多，我認為完全不用慌，最多就是再探底唄。
再看市場中的大事：
1、昨天我寫了： 最近豬肉價格又飛漲了，6月豬價累計上漲振幅達30% ，平均應該超過20塊了，然後網傳發改委約談各大豬肉相關產業鏈的企業，以平抑豬肉價格。我個人猜測主要是防止CPI突增，影響居民生活吧。觀點是個人建議不要跟政策作對。然後今天就都大漲了，真的是打臉啊，不過我還是維持我的思路，看不懂就少碰。
2、 今天8只碳中和ETF發售 。換湯不換藥，其實就是新能源、光伏的基金。這是看新能源大漲趁機多賣點份額，不過我覺得這個舉動利好新能源板塊，畢竟有增量就能漲，或者維持高位震蕩。
下面來看市場。今天大盤開盤立馬跳水，然後一直震蕩上行。北向資金流入46億。板塊上醫療、軍工領漲，領跌的是芯片、白酒。現在就是板塊輪動上漲，大盤其實一周沒漲過了，基本到了3400出頭就回落，今天寫文時候也是如此。3400-3500這個壓力位從2020年就一直有，確實比較難突破。
消費板塊 ：白酒板塊今天小跌，不過上午跌破5日線立馬拉回來，也難說白酒到頂了，繼續觀望吧。
醫療板塊 ：醫療板塊今天暴漲，今天算是突破箱體了，只要別後兩天再跌下來就行。不過這都無所謂，只要突破箱體就開始臥倒了，管它是否跌回來呢，不回箱體後面不再買入了。
新能源、光伏板塊 ：新能源小漲，這幾天一直震蕩行情了，繼續觀望。
芯片、半導體板塊 ：芯片今天大跌，剛有點起色就又跌下來了，繼續臥倒吧，回呼多了就又是買入的機會。
證券板塊 ：證券板塊今天震蕩行情，700以下可以放心的買，布局好就繼續等850點。
中概互聯 ：中概互聯今天ETF上漲，調整了今天就又開始上漲了，繼續持倉待漲，這才只是個開始而已。
美股板塊 ：納指上個交易日微漲，適合繼續定投，不建議重倉出擊。
混合行業基金 ：周四定投，今天非定投日，臥倒。
風險提示： 以上提到的內容都是我的個人經驗、觀察、思考，不構成各位的投資依據，不為各位損益負責，請各位獨立思考，為自己的交易負責。
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