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怎樣理解高級微觀經濟學裏的羅伊恒等式?

2014-12-31財經

消費者最佳化互推關系:

消費者最佳化互推關系

消費者的兩種最佳化問題均和效用函式、預算約束有關:

  • 效用函式: u(x)=u(x_1,x_2) ,形式根據題目變化
  • 預算約束: w=p_1 · x_1+p_2·x_2 ,形式固定
  • w :財富
  • p_i·x_i :商品價格乘以數量
  • ① 左內側: 效用最大化問題 (UMP)

    \display style \max_{ x_1,x_2} \ u(x_1,x_2)\ \ {\rm s.t.}\ \ p_1 · x_1+p_2·x_2 ≤ w

    拉格朗日函式為:

    \mathcal L = u(x_1,x_2)-\lambda( p_1 · x_1+p_2·x_2 - w)

    分別對 x_1,x_2 求得兩個一階條件,做比消去 \lambda 得到 x_1,x_2 的關系式。

    然後代入預算約束得 瓦爾拉斯需求函式 x_i(p,w) :

  • 消去 x_2 得 x_1(p,w)
  • 消去 x_1 得 x_2(p,w)
  • 然後將所得運算式代回 u(x_1,x_2) ,消去 x_1,x_2 得到 間接效用函式 v(p,w) 。

    ② 右內側: 支出最小化問題 (EMP)

    \display style \min_{x_1,x_2} \ p_1 · x_1+p_2·x_2 \ \ {\rm s.t.}\ \ u( x_1,x_2) ≥ u

    拉格朗日函式為:

    \mathcal L = p_1 · x_1+p_2·x_2-\lambda( u( x_1,x_2)- u)

    分別對 x_1,x_2 求到兩個一階條件,做比消去 \lambda 得到 x_1,x_2 的關系式。

    然後代入效用函式得 希克斯需求函式 (補償需求函式) h_i(p,u) :

  • 消去 x_2 ,將 x_1 記號替換為 h_1 得 h_1(p,u)
  • 消去 x_1 ,將 x_2 記號替換為 h_2 得 h_2(p,u)
  • 然後將所得運算式代入下式(將 w 符號替換為 e ),得到 支出函式

    e(p, u) = p_1h_1+ p_2h_2

    ③ 左外側: 羅伊恒等式 (Roy's identity),用間接效用函式反推瓦爾拉斯需求函式:

    \boxed{\display style x_i(p,w) = - \frac{\partial v(p,w)/\partial p_i}{\partial v(p,w)/\partial w}}

    ④ 右外側:支出函式對價格求偏導,反推希克斯需求函式的公式

    \boxed{\display style h_i(p, u) = \frac{∂e(p, u)}{∂p_i}}

    ⑤ 上方: 斯勒茨基方程式 (Slutsky equation),描述斯勒茨基分解

    \boxed{\display style \frac{∂h_1(p, u)}{\partial p_2} = \frac{∂x_1( p, w)}{\partial p_2}+\frac{∂x_1(p, w)}{\partial w} x_2(p, w)}
  • 替代效應:等式左端 \partial h_1/\partial p_2
  • 收入效應:等式右端第二項 \partial x_1/\partial w
  • ⑥ 下方: 對偶性 , v u w e

    :道格拉斯效用函式 u(x_1, x_2) = x^α_1 x^{1−α} _2 的間接效用函式為:(推導見例4)

    v(p,w) = α^α(1 − α)^{1−α}p^{ −α}_ 1 p^{α−1}_ 2 w

    與這個效用函式相關的支出函式是:

    e(p, u) = (α^{ −α}(1 − α)^{α−1})p^α_1 p^{1−α}_ 2 u