在中國理財市場上，余額寶可以說是一款跨時代的產品，余額寶的推出徹底覆寫了中國理財市場的格局，然而就是這個理財神器最近卻出現了7日年化收益率歷史新低的情況，理財神器不賺錢了到底該咋看？
一、余額寶7日年化收益率歷史新低？
據驅動之家的報道，全市場規模最大的貨幣基金——余額寶 7 日年化收益率已向下跌破 1.3%。12 月以來，該基金收益率持續重新整理歷史新低。
據中證網的報道，今年1月初，天弘余額寶7日年化收益率曾一度超過2.45%，萬份收益一度超過0.70元，不到一年時間收益率接近砍半。天弘余額寶最新披露的半年報數據顯示，截至二季度末，該基金最新持有人戶數達到7.54億戶，較2023年末增加303.44萬戶；截至三季度末，規模增加63.26億元。
2024年基金半年度報告顯示，天弘余額寶平均每個使用者持有基金份額超過1000份，個人投資者持有了近100%的基金份額。其中，持有最多的一戶持有人，持有超過1.9億份。天弘余額寶也是市場上體量最龐大的一只公募基金，其三季度末規模超過7600億元。
從更長期數據看，基金定期報告數據顯示，天弘余額寶自2013年成立至今年三季度末，已累計為投資者賺取收益2701.14億元。天弘基金數據顯示，天弘余額寶持有人平均持有時長為2015天。作為一種風險低且方便的理財方式，天弘余額寶的普及和成功，提升了很多投資者的理財認知。貨幣基金穩健靈活的特性，也深入人心，成為許多人日常理財的優選。
二、理財神器不賺錢該咋看？
余額寶曾經以其相對較高的收益和便捷的操作，一度被廣大民眾奉為 「理財神器」。然而，近期余額寶 7 日年化收益率創歷史新低的現象，引發了眾多投資者的關註與思考，我們該如何看待余額寶當前的表現？
首先，余額寶作為中國最大的貨幣市場基金之一，其主要投資於短期債券、銀行存款、協定存款等低風險、高流動性的金融工具。這些資產的報酬率與商業銀行提供的利率水平緊密相關。在當前貨幣政策寬松的大環境下，中央銀行透過多種方式向市場註入流動性，導致市場上資金充裕，銀行間市場的利率水平持續走低。
因此，當整個貨幣市場的利率處於較低水平時，像余額寶這樣的貨幣基金自然也會受到影響，其7日年化收益率降低至歷史低位便是這一趨勢的直接體現。對於投資者而言，理解這一點非常重要，因為這意味著短期內余額寶可能不會提供過去幾年那樣的高報酬率，但同時也並不意味著它失去了其核心價值。
其次，最近幾個月余額寶的收益持續下降，其中一個重要的原因是商業銀行的資金非常寬裕。在宏觀經濟的執行過程中，有多種因素導致了商業銀行資金的充裕。例如，在貨幣政策的引導下，央行可能采取了一些寬松的貨幣政策措施，如降低存款準備金率等。這使得商業銀行手中可用於放貸和投資的資金增多。 商業銀行資金寬裕的同時，對於銀行間市場的融資需求很低。銀行間市場是金融機構之間進行短期資金融通的場所。當銀行自身資金充足時，它們不需要從銀行間市場大量融資。這種低融資需求使得銀行間市場的資金供求關系發生變化，供大於求的局面導致市場收益持續下降。余額寶作為在這個市場中有諸多關聯投資的產品，其收益必然受到影響。就像是在一個市場裏，如果賣家很多而買家很少，那麽賣家為了達成交易就只能降低價格，在金融市場裏這個「價格」就是收益率。
第三，從目前的市場趨勢來看，余額寶的低收益狀態還要持續一段時間。貨幣政策的調整往往是一個漸進的過程，不會在短期內發生劇烈的反轉。目前貨幣市場寬松的態勢依然存在，商業銀行資金寬裕和銀行間市場低融資需求的局面也沒有明顯的改變跡象。因此，余額寶的投資者需要做好長期面對低收益的心理準備。
對於普通人來說，要擺正心態。余額寶從誕生以來，雖然被很多人視為理財神器，但它的核心價值還是用於短期的資金配置。它具有高流動性的特點，資金可以隨時進出，而且在支付功能上有著獨特的優勢。例如，在日常的消費支付中，可以直接使用余額寶進行支付，非常便捷。投資者不應該僅僅將其視為一個高收益的理財工具，而應更多地關註其在資金流動性和支付便利性方面的價值。
如果投資者想要獲得更多的收益，只能向更高風險的理財產品去尋找更多的可能性。比如股票型基金，這類基金主要投資於股票市場，股票市場的波動較大，如果投資得當，可能會獲得較高的收益。但同時，股票型基金的風險也很高，投資者可能會面臨較大的本金損失風險。
