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去投行該考CFA還是CPA?

2023-07-15財經

首先,個人感覺兩者在投行(國內的語境下主要指券商)的認可度都很高,並且也是最相關的兩個,如果有富余時間 建議把兩個都考了。

如果時間有限,需要做 二選一 的話,說實話並沒有標準答案,要根據每個人進投行的 目標崗位 進行分析。投行其實是個大的範疇,不同的崗位與證書的 匹配程度 不一樣,不能一概而論。

今天結合我自己的一些從業經驗以及國內典型券商的組織架構,用大白話分析分析你到底該考哪個證書。

一、CFA與CPA的 考察內容和難點

CFA主要考察對金融世界的 整體認知 ,而CPA則是在財會領域進行 深挖 ;CFA的難度在 ,而CPA的難度在 。舉個不太恰當的例子,CFA考試好比是在一張空白世界地圖上填國家名稱,大體知道、保證一定正確率就行;CPA考試則考察得有點 犄角旮旯 ,有點像一個老學究有意為難你,今天看到一個新聞,Chat-GPT能高分透過美國和德國的CPA考試, 但考中國CPA只能考40來分,你細品 。當然,CFA是用英語考的,英語如果不過關,復習過程會很痛苦。

二、 投行 不同條線 對CFA與CPA的偏好不同

1. 承做、承攬

不管是做債或是做股,承做崗位具體工作內容包括對客戶進行前期盡職調查、設計計畫方案、牽頭協調各類中介機構,撰寫發行材料,並且要負責與監管機構進行溝通。

因為牽扯到大量的 財務材料撰寫工作 ,對 國內會計準則、稅務等方面知識 的要求比較高,CPA的適配性和認可度比CFA更高,甚至有些投行要求必須至少透過 CPA的會計這一科

承攬和承做一般是一個團隊 ,剛進入計畫團隊的萌新一般從承做開始,隨著資源的積累也有機會轉承攬,當然也有內建資源進組直接就幹承攬的,你懂的。

承攬,顧名思義,就是投行中負責攬活的, 是行銷和服務發行人的第一線 ,工作內容就是找到有融資需求的客戶並維護好存量客戶,源源不斷幫助公司拿到計畫。有一說一,作為承攬,怎麽搞定客戶才是王道, 證書只是錦上添花 ,不像承做那樣是 準入門檻一般的 存在。當然,高品質的證書多多益善,短時間內讓客戶 提高對你的信任
2. 承銷

主要是指將承攬承做團隊包裝出來的產品 銷售給有投資需求的投資機構 ,俗稱銷售崗。債券為例,主要是銷售給銀行自營、銀行理財子公司、公募基金、私募基金、年金、養老金等等大金主;現在也有部份券商團隊利用自身的銷售優勢在賣其他機構承銷的計畫,中間收取一定費用,也就是分銷模式。

個人感覺承銷發行其實是很接地氣的活兒, 跟鏈家和我愛我家的中介 實質上沒什麽大的差別,日常的工作就是 推推產品、維護投資機構 ,好的銷售最重要的品質是 細心、靠譜、不掉鏈子 ,反倒不需要很強的財務知識,有問題的話可以直接甩給計畫組。所以個人認為涉及面更廣的CFA適配度更高,畢竟能幫你在面對 投資人時更有話說
3. 自營交易


券商大多有自己的自營盤,也就是拿 自有資金進行投資的團隊 。比如很多債券都有余額包銷條款,也就是賣不完的話 券商把剩下的買走 ,很多券商會專門切出一部份額度專門用於包銷,解決賣不出去的那部份債券。有些承做承攬承銷的小夥伴也會 轉崗去做自營 ,所以個人理解也算是投行的一個大範疇。這個崗位 與CFA的適配度更高 ,因為CFA知識體系其實更偏重於資產管理,其中有大量關於金融市場、投資產品、投資策略的內容。


三、寫在最後


與普通的金融崗位相比,投行說到底還是 門檻很高的 ,並且這些年 越來越卷 ,幾乎所有的校招面試者都有著名校學歷和豐富的實習經歷。所以,拼的就是你還有啥跟別人不一樣的,考一個含金量高的證書,無疑會給你 額外的加分

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