12月23日这周，全球石油市场再起波澜。一方面是由于全球主要贸易路线冻结，胡塞武装袭击扰乱了苏伊士运河的国际贸易，约占全球运输量的六分之一，红海集装箱船几乎全部消失，需要改道至非洲的好望角。
截至12月23日，物流公司 Kuehne + Nagel International AG 报告称，数百艘大型船只正在非洲南端改道，这增加了10-14天的航行时间，而如果红海运输的安全问题不能在短期内平息，继2020年大流行，以及2022年俄乌克冲突都引发全球供应链紧张后，全球供应链将再度陷入阶段性混乱，贸易运输成本将骤然上升的同时，可能会因此推高包括石油，粮食在内的一系列商品价格。
比如，美国消费者与商业频道12月23日的追踪称，物流经理的报价显示，目前从上海到英国的报价为每40英尺集装箱10,000 美元。而就在上周，同样的价格约为 2,400 美元。这引发了国际市场交易员对布伦特原油等期货价格的高度关注。对于全球石油输出国来说，虽然会受益于油价面临走高的可能性，但供应链受阻，往往还会引发无法保证正常交货量和贸易流动性。因此，这也是欧佩克产油国集团不愿意看到的事。
与此同时，欧佩克不愿意看到的另一件事发生。非洲产油国安哥拉12月21日表示，将从2024年1月1日起退出欧佩克（石油输出国组织）。安哥拉的退出将使欧佩克成员国的数量缩减至12个，过去几个月以来，该组织在沙特的主导之下，一直通过原油减产的方法苦苦支撑国际油价。据悉，安哥拉此前就原油产能和配额与欧佩克发生了并不愉快的争执。如下图，安哥拉是欧佩克的第7大产油国。
能源分析师称，在沙特极力主张欧佩克+用减产的方式，来稳定国际油价的过程中，安哥拉突然退出，意味着，其明年会大幅增加石油产能，来获得更多石油出口变现的机会。这将打破沙特原本的石油计划。与此同时，全球最大原油进口国的中国可能因此而获得更大商机。
路透社12月22日援引分析师乔·卡什分析称，安哥拉退出欧佩克为更多中国投资开辟道路。石油占安哥拉出口的90%，该国正在寻求经济多元化，但也需要收入。安哥拉官员也表示，安哥拉认识到技术、熟练劳动力和战略伙伴的重要性，可以帮助该国摆脱对石油的依赖，并呼吁中国更多投资，特别是在该国的咖啡、电池和太阳能产业。
分析称，安哥拉摆脱欧佩克产量限制，可能会让中国增强其在石油行业的作用。威廉·布莱尔(William Blair)投资组合经理伊维特·巴布(Yvette Babb)表示，「如果他们认为有空间从中国寻找新的投资来增加石油产量，那么这也许就是动力源泉之一。」
过去十年，中国企业在安哥拉投资了近140亿美元，其中大部分投资在能源领域。而自今年12月25日起，中国将对原产于安哥拉等6个国家的98%税目产品实施零关税。这就意味着，安哥拉更多能源类商品或将扩大进入中国市场。值得一提的是，盛宝银行最新报告显示，继伊朗已经用人民币交易大批石油后，安哥拉等多个产油国均有使用人民币进行结算原油的意图。
而安哥拉希望用人民币结算石油仅仅是产油国们不断向人民币靠近的缩影。分析认为，当退出欧佩克的产油国更进一步向人民币靠近的情况下，那些欧佩克的成员国们为了获得更多市场份额，可能将加大向人民币靠近的力度。这也是石油人民币期货自2018年横空出世以来，已经成为全球前三大原油期货之一，就连美国交易员都频繁紧盯石油人民币期货夜盘，做到了主要产油国之一的俄尝试多年，试图用卢布直接交易大量石油但却没能做成功的事。
不仅于此，由于中国是全球最大商品进出口国，特别是最大原油进口国的背景下，沙特等中东产油国近年不断将经贸和货币目光投入中国市场和人民币。比如，今年中国与沙特已签署了双边本币互换协议，互换规模为500亿元人民币/260亿沙特里亚尔，协议有效期三年，经双方同意可以展期。
考虑到沙特于上世纪70年代与美国签订了同意以美元交易石油的石油美元协议，进而使美元得以成为全球主要储备货币这一历史经济因素，因此，沙特在货币领域的每一个变化都格外引人注目。
对此，美国金融分析机构零对冲12月22日分析称，沙特的反转是真实的，特别从沙特货币与人民币的互换额度就可以说明问题。而根据华尔街日报等多家媒体的跟进，沙特自去年以来，已经在部分石油出口中，接受了人民币付款。到了今年3月，沙特更是公开接受非洲的肯尼亚采用该国本币先令向沙特付款，就再次说明，沙特已经取得了去美元化的实质性突破。
零对冲分析称，沙特用人民币替代部分美元，对美国经济和货币来说，是生死存亡的。尽管美国随后可能会攻击沙特汇率，并对沙特制裁，但沙特还是这样做了。而下一步，可能是沙特更大规模去美元化，扩大掉期，以将美元担保的资产转换为沙特里亚尔资产。因为越来越多的迹象表明，随着美国成为全球最大产油国，以及长期以来持续将美元武器化，沙特与美元体系割裂已经不可逆转。
根据美国能源信息署（EIA）发布的最新数据显示，截至三季度，美国原油产能连创日均1301.2万桶和日均1323.6万桶的两个新纪录。并超过沙特与俄罗斯的原油产能，成为全球最大产油国。先锋自然资源公司的首席执行官谢菲尔德更是预计，5年内，美国原油的日产量将达到1500万桶。
同时，尽管目前美国的原油进口量仍然大于出口量，但美国依然每天出口约400万桶原油，超过除沙特以外的欧佩克的任何成员国。显然，从市场蛋糕的角度来看，此时沙特对美国市场的定位已经由当年的最主要原油进口国，转变为市场劲敌。仅这一方面，就让沙特对石油美元望而却步。
与此同时，为压制沙特等石油国，进而为美国石油换取更多市场份额，美国国会还在持续讨论一项名为NOPEC的法案，试图瓦解沙特主导的欧佩克，以及叫停欧佩克的石油定价权。据悉，该法案还将允许美国可以随意没收沙特等所有欧佩克产油国的黄金，存款等一系列资产。这一拟议的法案，正在冲破沙特经济的底线，因此，沙特多次回应宣称，不再接受美国发号施令，或在未来某个时候终结石油美元协议，美元是核心选项。
美国能源部长：詹妮弗·格兰霍姆（Jennifer Granholm）
而目前在全球范围内，叠加市场购买力和可以为石油背书的货币来看，中国市场和人民币则水到渠成地成为沙特的新选择。并且多个迹象也表明，沙特，阿联酋等中东产油国在与美元体系不断加大脱钩力度的过程中，正在将大量资金投入中国。
比如，2022年，沙特在中国的投资达到230亿美元。而2023年以来，沙特更加大了投资力度，全球石油巨头沙特阿美接连豪掷百亿资金，「重仓」中国市场。而在12月举行的中国—沙特投资大会上，双边企业签署超过60个备忘录和协议，累计合同价值达到250亿美元，涉及电竞、能源、农业、旅游、矿业和金融等多个领域。
再比如，截至三季度末，阿联酋阿布扎比投资局在中国A股市场的持股市值由半年报的73.13亿元增加到95.09亿元。而科威特投资局过去15年在中国的投资则增长了近50倍。
此外，深圳证券交易所已经分别与沙特交易所，阿布扎比交易所都签署了合作谅解备忘录。而上海证券交易所也已经与迪拜金融市场（DFM）宣布签署合作谅解备忘录。并且截至目前，阿联酋主权财富基金，阿布达比投资局、科威特投资局、卡塔尔投资局等中东官方基金或投资主体都纷纷在中国设立办事机构。这说明，大笔中东资金还将源源不断流入中国。
总部位于伦敦的智库 Z/Yen Group 首席执行官迈克·沃德尔 (Mike Wardle) 表示，「国际投资流正在发生变化。」「大笔资金正在从中东流入中国。」「海湾国家认为将大量资金投入中国符合他们的利益，他们正在寻求减少对传统贸易伙伴美国的依赖。」 「中国是一个如此庞大的经济体。他们希望参与其中。」
分析认为，当那些富得流油的沙特等中东富豪们将大量资金投入中国时，多个石油国加速去美元化更加不可避免。正如美国财政部和美联储前官员波扎尔称，我们正在迎来石油美元的末日，以及石油人民币的黎明。
值得一提的是，沙特在用人民币替代部分美元交易和投资的同时，还在借助人民币资金来运行更多关键领域。比如，今年3月时，中国进出口银行与沙特阿拉伯国家银行成功达成首笔人民币贷款合作。这扩大了人民币在沙特商业领域的使用范围。沙特相关部门表示，向中国借来的人民币资金将优先满足中沙两国贸易项下的资金需求。美国金融分析机构零对冲12月22日分析称，沙特向中国借钱后，正在使沙特加速用人民币替代更多美元。（完）
