作者：正太叔
每周末、读本书，我是正太叔，
这期要解读的是【逃不开的经济周期】这本书。
这本书讲述了我们一生都会历经数次经济的增长、衰退、停滞和危机，所以人们对未来生活的看法总是从乐观的高峰跌落到悲观的深渊。如此循环往复的经济波动，就是经济周期。
一个完整的经济周期由以下几个阶段组成：扩张阶段，此时大部分经济活动同时出现扩张，继而出现类似的普遍性衰退，然后是收缩，以及融入下一个周期扩张阶段的复苏阶段；这个变化的序列重复发生，但不定期；
经济周期的持续时间从超过1年到10年或者12年不等；它们不能被细分成更短以及与自身有近似波幅特性的周期。周期并不是定期发生的。
对于经济周期，我们该如何理解和把握呢？
【涛动周期论】那本书里说过，一个人是富还是穷，不是靠个人努力就可以决定的！人生致富的机会只有三次，抓住一次是中产、抓住两次是富人。
所以今天这篇文章重点告诉你不同的资产在大周期内有怎么样的表现，然后教你在周期来临之前尽可能的去调整自己的资产配置，以便让你的财富快速增长！
一、房地产
房地产是所有资产当中对经济影响最大的东西，没有之一。
书里提供了一个计算房地产泡沫对GDP的影响公式，我就不写出来了，结论就是：房价如果大幅下跌，将对GDP的影响很大。
一个房地产周期是20年，分别是'扩张早期'、'扩张后期'、'衰退早期'、'衰退后期'四个阶段。
除了'衰退早期'房价是停滞或缓慢下跌的，其它阶段房价都是上涨的。
这也是为什么全世界任何一个主要国家的房价长期看都是上涨的原因。
所以房地产是这世界最值得投资的资产、也是最保值的资产。
不过现在中国的房地产已经过了快速扩张期。但房子还是可以买的。只不过不能像前十年前那样闭着眼睛乱买了，一定要学会挑城市、挑区域、挑地段……关于这方面的详细知识我会在7月底的新课程里面详细讲解！
二、艺术收藏品
房地产一旦涨起来，艺术收藏品是第一个快速跟涨着的。
艺术收藏品主要是指古董、字画、书稿、家居、钟表、手表、古董汽车、艺术品……
艺术收藏品的繁荣到衰退时期是在1987-1991年。
这个阶段刚好就是日本房地产从疯狂上涨到狂跌的日子。
所以艺术收藏品的涨跌跟房地产的涨跌相关性很大，长期收益可以跑赢固定收益类产品，但跑不赢股票，且跟股票市场关系不大。
由于艺术收藏品是高净值人群的投资品，所以不在这里展开讨论了。记住上面的结论就行了。
三、黄金
如果人们觉得未来通货膨胀会比较厉害，就会买入黄金。而黄金的价格跟工业需求的关系不大。
全世界黄金的体量跟房地产、股票市场比起来还是很小很小的，但比艺术收藏品市场大了8倍，比钻石大了5倍，比白银大了50倍。当然，也比现在流行的数字货币市场大很多倍。
全球持有黄金最多的国家不是美国也不是中国，而是印度。
关于黄金能不能投资、值不值得投资？我在N年前就写过N篇文章了，新读者可以戳这里回顾其中一篇。
四、钻石
钻石在我看来是最不值得买的东西，纯属玩具。宁愿去买土土的黄金，也不要去买绚丽多彩的钻石。
当然，如果你钱太多、或者相信钻石恒久远、一颗永流传的话，当我没讲。
至于钻石为什么最不值钱、最不保值、最不值得买，可以戳这里看我之前写过的文章。
四、商品期货
这里的商品期货主要指工业用的金属、比如铜、铝、镍，还有化石能源，比如石油。
商品跟经济周期有滞后，因为金属矿藏和能源从发到开采，一般需要7-15年的时间。
所以当经济周期进入衰退期后，往往才是商品的最高价。
比如2007年金融危机爆发，而当时商品价格却还一直在上涨，直到2008年6月才达到最高峰，所以商品价格有一定的滞后性。
商品期货跟艺术品一样，都是普通人玩不起的。所以普通人知道他的涨跌周期与规律也没用。
那我们能不能通过投资那些跟商品相关的公司的股票来赚钱？
答案是：不行！
有机构做过商品投资的40年统计，发现投资商品比投资商品的公司的股票赚得多得多！
所以普通人还是放弃这条路吧！
五、外汇市场
很多人都不知道外汇市场是全球最大的交易市场，它的规模可是比股票市场、基金市场大很多很多很多啊……
影响外汇市场价格的因素很多，从世界经济、到投资者心理活动、到央行政策……
如果要找一个参照物的话，可以参考商品货币的走势，最典型的代表就是加拿大的加元、澳大利亚的澳元、新西兰的新元。
因为这三个国家是资源型国家，所以这三个国家的货币和商品价格涨跌有很大的关系。
全世界，外汇玩得最厉害的人就是大名鼎鼎的索罗斯。当然，外汇市场也不适合普通人。
六、股票、债券、基金
在经济周期复苏的早期，垃圾股票与垃圾债券都会涨得很好，而股票的涨跌比起债券的涨跌会滞后一点。
股票一般比经济早五个月复苏，比经济早9个月左右见顶。
也就是说，股票市场启动之后，再过5个月左右，经济才会开始复苏；而当股市涨到最疯狂的时候，再过9个月才是经济最火热的时候。
牛市如果来了，金融类股票是最先有表现的，比如券商股。接着是消费股。再接着是信息技术类股。然后是工业类股票。最后是资源类股票。因为资源类是整个产业链上游最源头、传递速度最慢的。当然，还有一个公用事业类股票 ，当央行停止加息后，它就开始走好了。
上面说的只是一个规律，实际往往会有偏差，所以大家在投资的时候不能照搬这个投资顺序。
在经济复苏和快速扩张期，市值小的中小盘股表现更好；在经济增长后期，大蓝筹股涨得更好。
接着说一下基金。
股市牛市的话，基金也是牛市，这没啥好讲的。
但在熊市的时候，可以考虑买三类‘对冲基金’：
一是买那些判断宏观经济周期的基金；
二是买那些已经做好对冲类的基金，也就是中性基金；
三是买事件主导型基金，也就是那些专门投资、收购破产类公司的那些标的。
七、总结
说了这么多类投资品，会发现一个规律，那就是这些产品的大盈利期都是周期给的。所以能看懂大势、抓住大势的人，才是最能赚到钱的人。
经济周期分为：'扩张早期'、'扩张后期'、'衰退早期'、'衰退后期'这四个阶段；
2018-2019年被称为经济萧条期，也就是所谓的‘衰退期’。
最好的投资机会是在'衰退后期'这个阶段。
所以大家现在手上要多留些钱，等待这个阶段的到来，然后狠狠的、勇敢的把钱砸下去，接着就是等待‘扩张期’的到来，狠狠赚上一笔！
'扩张早期'到来之前，会有四个信号：
1是债券价格；2是实际货币价格；3是房地产新屋开工数量；4是价格与单位劳动成本的比例；
当这些指标开始上涨之后，大约再过8个月，GDP也会跟着上涨。
最后再说一句，最适合我们普通人投资的资产只有两类，一个是房地产，一个是股票！
全世界所有主要国家当中，包括中国，不管是房地产，还是股票，长期来看都是上涨的。
所以不管是现在还是未来，把钱主要投资在这两类资产上就对了。
只不过中国现在的房子跟股票一样，都需要懂得精挑细选才能赚到钱。
对这两类资产理解越深刻的人，将会越来越有钱；
对这两类资产理解错误的人，将会越来越穷！
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