隨著上市銀行2024年上半年經營業績的陸續披露，大部份銀行凈利潤均實作了正增長，而中間業務收入對利潤的貢獻起到了至關重要的作用。同時，由於信貸市場需求偏弱，零售貸款增速較對公貸款增速有明顯下降，而中小銀行對債券投資依然維系較高熱情。在資產質素方面，上市銀行持續加大不良資產處置，不良率保持穩定。但是，銀行消費貸、經營貸等個貸壞賬規模呈上升趨勢，個貸不良率有所「擡頭」。
中收「亮眼」
在息差不斷收窄的背景下，中間業務收入被視為銀行業績的第二增長曲線。從目前已公布的銀行上半年成績單看，不少銀行中間業務收入都有較大的增幅。
8月16日，江蘇銀行（600919.SH）公布了2024年半年報。報告顯示，截至6月末，該行實作營業收入416.25億元，同比增長7.16%；歸母凈利潤達到187.31億元，同比增長10.05%。在營業收入的結構中，利息凈收入為276.56億元，較去年同期增長1.76%，而手續費及傭金凈收入30.29億元，較去年同期增長達到11.3%。
同樣位於江蘇地區的南京銀行（601009.SH）和常熟銀行（601128.SH）兩家上市銀行也是如此。南京銀行2024年半年報顯示，截至報告期末，該行實作營業收入262.16億元，同比增加19.12億元，同比上升7.87%。其中，利息凈收入128.11億元，同比下降5.97%；非利息凈收入134.05億元，同比增長25.51%。
常熟銀行2024年半年報顯示，截至報告期末，該行實作營業收入 55.06 億元，同比增長12.03%。其中，利息凈收入46.02億元，同比增長6.1%；非利息凈收入9.04億元，同比增長高達56.59%。
對於股份制銀行浦發銀行（600000.SH）而言，中間業務收入的表現也是要好於利息收入的。浦發銀行2024年半年報顯示，截至報告期末，該行實作營業收入882.48億元，同比下降3.27%；歸屬於母公司股東的凈利潤 269.88 億元，同比增長16.64%。在營業收入結構中，該行實作利息凈收入580.46億元，同比下降3.94%；非利息凈收入 302.02 億元，同比下降 1.95%。
上市銀行中間業務的高增長集中在哪些領域呢？2024年半年報顯示，江蘇銀行代理手續費收入和信貸承諾手續費及傭金收入分別為18.6億元和8.45 億元，同比增長了30.73%和7.09%。南京銀行銀行卡及結算業務、代理及咨詢業務、貸款及擔保和資產托管業務分別為1.07億元、12.7億元、7.13億元和1.81億元，同比增長了49.78%、23.83%、44.21%和31.85%。常熟銀行的代理業務收入為1.2億元，占到手續費及傭金收入的75%，同比增長振幅達到了113.23%。
一家股份行人士向【中國經營報】記者介紹：「中間業務收入可以細分為銀行卡、代理、理財、結算清算、托管、咨詢、擔保承諾等多項子業務。其中，代理、理財、咨詢等業務都是銀行布局的戰略業務。通常情況下，由於中間業務收入穩定且風險低，業內對中間業務收入較高的銀行評價也會更好。」
但是，該人士還提到，由於近年銀行減費讓利的力度很大，監管也在不斷加大打擊亂收費問題，銀行中間業務收入的增長原因要視具體情況而定。「不能急功近利，要找準銀行定位，規範業務發展，才能穩步推進中間業務的可持續增長」。
個貸不良率上升
從信貸的角度看，上市銀行在2024年上半年都加大了投放力度。但是，由於市場需求偏弱，零售貸款的增長放緩，資產質素也出現了波動。
浦發銀行在半年報中披露，截至報告期末，該行本外幣的貸款總額為5.31萬億元，較年初增長5.92%。其中，對公貸款總額為3.11萬億元，較年初增長9.49%；零售貸款總額為1.85萬億元，較年初減少了207.09億元。資產質素方面，個貸的不良率為1.54%，較年初上升0.12個百分點。其中，消費貸、經營貸和個人住房貸款的不良率分別為2.98%、1.6%和0.75%，較年初均有不同程度的上升。
南京銀行2024年半年報顯示，截至報告期末，該行發放貸款及墊款1.21萬億元，較年初增長9.74%。其中，對公貸款余額9185.78億元，較年初增長12.7%；個人貸款余額2881.29億元，較年初增長1.46%。
南京銀行表示，截至報告期末，母公司個人貸款不良率為 1.64%，較上年末增長 0.14 個百分點。報告期內，公司信用卡業務不良率有所下降；住房抵押貸款資產質素保持穩定，不良率略有上升；母公司消費貸款與個人經營性貸款規模小幅縮減，不良率有所上升，整體風險可控。
常熟銀行2024年半年報顯示，截至報告期末，該行總貸款規模2389.34億元，較年初增長7.42%。企業貸款規模886.66億元，較年初增長14.58%。個人貸款規模1361.35億元，較年初增長3.07%。資產質素方面，企業貸款的不良率為0.66%，較年初0.83%有明顯下降；個人貸款的不良率為0.91%，較年初上升0.13個百分點。其中，該行消費貸和經營貸的不良率分別為0.86%和0.91%，較年初上升了0.07個百分點和0.13個百分點。
一家券商分析師表示，銀行上半年加大了信貸投放，對公貸款的投放增速明顯高於零售貸款，零售市場信貸需求整體偏弱。從資產質素看，銀行業目前持續加大不良資產處置，整體不良率穩定，但是個貸不良率出現了明顯上升。
「近年來，消費貸、經營貸等個貸是銀行業務的重要發力點。但是，目前風險有所暴露，比較考驗銀行的風控能力。不同銀行該領域貸款的不良率差異會很大，分化比較嚴重。情況好的銀行不良率維系在1%以下，但部份銀行不良率也會超過3%。」該分析師向記者透露，當前銀行對於消費貸、經營貸等個貸的信貸投放力度不減，但風控稽核會更加嚴格。
此外，記者註意到，今年上半年，中小銀行持續加大了債券方面的投資力度。
江蘇銀行半年報顯示，截至報告期末，該行交易性金融資產和其他債權投資兩項余額分別為5450.19億元和3145.35億元，增幅達29.4%和23.51%。交易性金融資產中，債券投資1369億元，較上年末增長5.46%；其他債權投資中，債券投資 3007 億元，較上年末增長 22.95%。
南京銀行2024年半年報披露，截至報告期末，該行政府債券、金融債券和企業債券的投資規模分別為3158.05億元、1945.75億元和1115.93億元，共計6219.73億元，較年初5579.82億元增長11.47%。
常熟銀行2024年半年報顯示，截至報告期末，該行國債、地方政府債券和企業債券的投資規模分別為177.87億元、303.45億元和105.82億元，共計587.14億元，較年初增長了2.39%。
「在當前市場面臨資產荒的背景下，銀行普遍面臨貸款規模增長的壓力。短期內，銀行的債券投資能夠帶來比較好的收益，但是隨著市場環境變化和監管政策的收緊，單一依賴於債券投資的模式將越來越難以為繼。」上述分析師稱，銀行的核心競爭力還是落在客戶經營上，這需要銀行提升客戶服務能力和風險管控能力，透過創新模式和產品打造差異化有利競爭。
