文/楊國英
在一個特定時期，炮火的攻擊方向和強度，會對政治和金融產生強反射性。
這一波烏軍反攻俄羅斯本土（庫爾斯克），是從8月10日開始的，美股則提前近一周啟動連續的強勢反彈。
昨天，俄軍火力全開襲擊烏克蘭15個地區的基礎設施，並使用了高超音速導彈，美股則也提前近一周進入連續反彈後的盤整。
俄烏之間的炮火動向，牽動著美股走勢，這到底是耦合，還是存在一定的必然性？
事實應該存在一定的必然性，且聽我一一道來。
首先，俄烏之間的炮火動向，俄烏之間在戰場上到底誰占上風，這之於美國總統大選，其實是一個相當重要的維度。而美國總統大選到底是特朗普還是哈裏斯占上風，這事實又會對美股產生或正或負的動能。
。如果俄軍在戰場上占上風，那麽，這對於特朗普肯定是加分的，這某種程度上暗示，所謂拜登的烏克蘭遺產是虛枉的，需要特朗普上台重新調整美對俄烏的方略，同時，如果俄軍在戰場上占上風，那麽，特朗普去共識（所謂的西方價值觀共識）的保守主義，事實也會導致西方自由資本的部份擔憂，尤其是對半導體和人工智能的金融想象力產生擔憂。
所以，如果俄軍在戰場上占上風，那麽，之於目前的點位，美股可能會產生較大的壓力。
。如果烏軍的反攻勢頭持續向好（至少不落下風），那麽，這對於哈裏斯則是加分的，這可以直接證明，所謂拜登的烏克蘭遺產是可以確認的，哈裏斯作為拜登的政治接班人，接任美國總統可以繼承和光大拜登的這一政治遺產，如此，西方的自由資本可以繼續對美股（包括不限於半導體和人工智能）放大其金融想象力。
所以，如果烏軍的反攻勢頭持續向好（至少不落下風），那麽，之於目前的點位，再結合美聯儲事實已經確認將於9月開始降息，美股接下來可能還會有一定的上沖空間。
俄烏之間的炮火動向，俄烏之間在戰場上到底誰占上風，這事實牽動著美股走勢。
同樣，俄烏之間的炮火動向，俄烏之間在戰場上到底誰占上風，這事實也部份牽動著中國股市走勢。
註意，全球流動性永遠存在此消彼漲，在不同資產類別之間此消彼漲，在不同國別資產之間此消彼漲——也就是說，如果之於俄軍在戰場上占上風並繼而導致全球部份流動性流出美股，那麽，這部份流出的全球流動性，至少有一部份有可能配置中國股市。
當然，更為重要的是，當下俄烏戰爭的背後力量，盡管背後力量的呈現形式不同，但是，有一點必須承認，支持烏克蘭的背後終極力量是美國，對俄羅斯構成至少經貿層面較強動力的是中國——這事實也就意味著，只要俄軍在戰場上占上風，那麽，這場戰爭的終局走向中國享有一定的話事權，這至少在 中短期 有助於放大全球資本對中國資產的想象力，註意，這裏講的是中短期，至於中期或中長期，不方便過於闡述。
所以，如果過於註重短期市場走勢，釘選俄烏戰爭的即時動態，或許是一個較好的辦法，誰的炮火威力更大，誰在戰場上占上風，以此動態下註或美股或中股，至少在短期勝率上是一個挺不錯的研判指標。
當然，作為一個中年投資者，這樣的短期操作，可能不太適合我，不過，這並不妨礙我將短期操作心得與大家進行分享。
再具體說一說市場。
好像上周三我講了「接下來為期10天左右的日子，可能會有點難」，現在離這一時點越來越近了，這個之於中期的底部反彈，超大概率會要麽發生在本周、要麽發生在下周。
事實上，結合近期AH股的估值差收窄（A股震蕩下跌，港股震蕩反彈），以及9月LPR利率先導指標MLF的加速臨近，這種可能性應該是超大概率的。
最近又開始了匆忙的調研交流，今天就寫這麽多。
