第 125 期
2024-04-29
焦点关注
关于政府债券柜台交易，财政部最新明确
4月29日消息，财政部日前发布关于政府债券柜台交易业务有关事项的通知。其中明确：记账式国债和地方政府债券发行结束后，均可在银行间债券市场柜台分销和交易；满足柜台业务开办条件的金融机构应当按照有关规定积极参与政府债券柜台交易业务，根据市场需求选择政府债券通过柜台分销和交易。
关于政府债券柜台交易，财政部最新明确
21家发债企业年报「难产」众生相：破产重整、无审核机构、债务重组
一年一度的年报季即将披露完毕。大河财立方记者注意到，今年多家发债企业已经对外披露年报「难产」。截至4月28日，已有21家发债企业发布无法按时披露年报的公告。涉及碧桂园地产集团、海南空港开发集团、河南众品食品有限公司、安徽省港口运营集团有限公司、北京鸿坤伟业房地产开发有限公司等。
21家发债企业年报「难产」众生相：破产重整、无审核机构、债务重组
宏观动态
央行29日开展20亿元7天期逆回购操作
央行4月29日进行20亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.80%，与此前持平。因当日有20亿元逆回购到期，投放资金与回笼资金持平。
证监会：支持信用评级机构持续建立健全绿色债券评级方法体系
4月29日，证监会上市司相关负责人在参加中关村论坛「ESG助力美丽中国建设」平行论坛时表示，证监会将持续评估【上市公司可持续发展报告指引】的适应性，结合实际情况进一步完善规则，研究推动更多公司披露可持续发展报告。
证监会上市司相关负责人指出，支持信用评级机构持续建立健全绿色企业、绿色债券评级方法体系；推动加大ESG投资，推出更多指数和基金产品，以更健全的ESG生态体系促进良性循环。
证监会最新发声！上市公司不能借ESG「外衣」过度包装
发行动态
商丘市发展投资集团拟发行40亿元公司债，获上交所通过
4月29日，商丘市发展投资集团有限公司2024年面向专业投资者非公开发行公司债券项目获上交所通过。债券拟发行金额为40亿元，承销商/管理人为东方投行、中信建投证券。2023年6月30日，经中诚信国际综合评定，发行人主体信用评级为AA+，评级展望为稳定。
规模30亿元，中原金控保理ABN发行获准注册
4月29日，大河财立方记者从中原金控(深圳)商业保理有限公司获悉，中原金控保理于4月28日收到中国银行间市场交易商协会下发的【接受注册通知书】，接受公司不超过30亿元的资产支持票据（ABN）注册。
【接受注册通知书】显示，中原金控保理30亿元资产支持票据自2024年4月28日起两年内有效，由郑州银行和光大证券联席主承销。
规模30亿元，中原金控保理ABN发行获准注册
郑州路桥集团拟发行10亿元公司债，获上交所通过
4月29日消息，郑州路桥建设投资集团有限公司2024年面向专业投资者非公开发行公司债券项目获上交所通过。债券拟发行金额为10亿元，承销商/管理人为国元证券、中德证券。2023年6月28日，经中诚信国际综合评定，发行人主体信用评级为AA，评级展望为稳定。
兰考县城建投公司拟发行20.9亿元公司债，获上交所通过
4月29日，兰考县城市建设投资发展有限公司2024年面向专业投资者非公开发行公司债券获上交所通过。
该债券拟发行金额20.9亿元，承销商/管理人为财达证券、首创证券、太平洋证券。2023年10月19日，经远东资信评估有限公司综合评定，发行人主体信用评级为AA，评级展望为稳定。
中牟投资集团9.96亿元公司债完成发行，利率3.87％
4月29日消息，中牟投资集团有限公司2024年面向专业投资者非公开发行公司债券(第三期)(品种二)完成发行，将于4月30日起在上交所挂牌。
本期债券简称「24中牟05」，发行规模9.96亿元，利率3.87％，期限为5年；债券起息日为2024年4月25日，到期日为2029年4月25日，主承销商为国泰君安证券、光大证券。2023年7月27日，经中证鹏元综合评定，发行人主体信用评级为AA+，评级展望为稳定。本期债券所募资金扣除发行等相关费用后，将用于偿还回售公司债券「22牟中01」「20牟中02」本金。
濮阳投资集团拟发行5亿元短融，申购区间2.2％～2.8％
4月29日消息，濮阳投资集团有限公司日前发布2024年度第一期超短期融资券申购说明。
濮阳投资集团本期短融发行上限为5亿元，期限90天，申购区间2.2％~2.8%，发行日期为2024年4月29日，上市日期为2024年5月6日，兑付日期为2024 年7月29日。债券主承销商/簿记管理人为郑州银行。2023年7月26日，经东方金诚综合评定，发行人主体信用评级为AA，评级展望为稳定。
募集说明书显示，本期短融募集资金拟用于偿还「23濮阳投资SCP002」本金。
新乡投资集团拟发行不超过1亿元中期票据
4月29日，新乡投资集团发布2024年度第二期中期票据发行文件。本次基础发行规模为0亿元，发行金额上限为1亿元，债券期限5年。募集资金扣除发行费用后拟全部用于偿还发行人到期的有息债务。
该中期票据发行日/簿记建档日为2024年4月29日，起息日期为2024年5月6日，兑付日为2029年5月6日。牵头主承销商、簿记管理人为华泰证券，联席主承销商为平安银行、交通银行。经联合资信评估股份有限公司综合评定，发行人主体信用评级为AA+，评级展望为稳定，本期中票未进行债项评级。
开封交通建设集团完成发行5亿元短融，利率2.5％
4月29日消息，开封交通建设（集团）有限公司近日完成发行2024年度第一期短期融资券。
本期债券简称为「24开封交建CP001」，发行金额5亿元，利率2.50％，期限1年，起息日为2024年4月25日，兑付日为2025年4月25日。债券主承销商为浙商银行。经东方金诚综合评定，发行人主体信用评级为AA，评级展望稳定。
募集说明书显示，本期债券募集资金将用于偿还「23开封交建CP001」本金。
中原环保完成发行10亿元科创票据，利率2.7％
4月29日，中原环保股份有限公司披露了2024年度第二期中期票据(科创票据)发行情况。
本期债券简称「24中原环保MTN002（科创票据）」，实际发行金额10亿元，利率2.70%（2024年4月26日SHIBOR 3M+71BP），期限为3+N年；债券起息日为2024年4月26日；簿记管理人/主承销商为招商银行，联席主承销商为华夏银行。经中诚信国际综合评定，发行人主体信用评级为AA+，评级展望为稳定。
济源投资集团拟发行10亿元公司债，获上交所通过
4月29日消息，济源投资集团有限公司2024年面向专业投资者非公开发行公司债券项目获上交所通过。债券拟发行金额为10亿元，承销商/管理人为华金证券。2024年3月18日，经中证鹏元综合评定，发行人主体信用评级为AA+，评级展望为稳定。
中原航租拟发行10亿元公司债， 招标主承销商
4月29日，中原航空融资租赁股份有限公司公告，拟发行不超过10亿元公司债券(含10亿元)，选取主承销商负责前期沟通协调、设计发行方案、向交易所申报及反馈沟通、获取监管机构批文、完成债券发行承销及存续期受托管理等工作。
中原航租拟发行10亿元公司债， 招标主承销商
债市主体
郑州国投集团：资源资产整合等咨询服务项目公开招标
4月29日，郑州国有资本投资运营集团公告，就集团资源资产整合及高质量发展咨询服务项目公开招标。
招标范围为：全市资源资产调查、企业资源资产入表、企业审计、资产评估、法律意见等工作。服务期限180日。开标时间为5月20日。
郑州国投集团：资源资产整合等咨询服务项目公开招标
债市舆情
AAA地市级城投公司申报的公司债券被终止
根据上交所公司债券项目信息系统披露的信息，无锡城建发展集团有限公司申报的总额为30亿元的2023年面向专业投资者非公开发行可续期公司债券在4月27日正式终止。无锡城建集团是主体信用等级为AAA的优质城投公司。
山东日照一AA发债主体债务已严重违约
据投资人告知，山东省日照市主城区东港区政府最大城投平台——新东港控股集团有限公司非标债务已逾期数日，至今为止，新东港控股集团有限公司的相关负责人未给出任何准确的还款计划。投资人屡次上门沟通无果，相关领导居然表态：非标违约对他们影响不大，不影响公司正常经营。
市场观点
天风固收：如何看待城投转型对融资和市场的影响？
2023年10月以来，城投债融资偏弱，多数主体以借新还旧为主，城投发行人融资承压。在「资产荒」的驱动下，城投债收益率持续下行，已经处于历史低位。市场实际对于城投债融资放松充满期待。
从细节来看，近期，部分城投主体的确存在城投债新增融资的情况，再考虑到上周交易所的城投产业化转型专场路演，可以说，城投融资有松动的趋势。哪些主体更容易获得政策支持而放松？完成产业化转型的主体显然更符合政策导向。但如何判断主体是否完成产业转型？几家主体给出了参考标准，但显然不是标准答案，实际融资放松的方向还要观察。从节奏来说，4月是年报季，5月是需要更新年报，实际上，二季度新增融资的空间会相对有限。
因而，城投产业化转型带来的新增融资本身总量还需要观察，对市场的影响可能也将相对有限。
如何看待城投转型对融资和市场的影响？
责编:王时丹 | 审核:李震 | 监审:万军伟
