8月8日，华密新材获开源证券增持评级，近一个月华密新材获得3份研报关注。
研报预计2024-2026年归母净利润为0.68/0.93/1.20亿元，看好汽车领域为代表的放量，持续研发投入带动特种工程塑料、有机硅等传统与新产品在如工程机械、航空航天等领域的国产替代和提价。研报认为，公司产品主要涉及汽车、高铁、航空航天、工程机械等领域。2024年6月公告发明专利「单管橡胶衬套的设计方法及装置、电子设备、可读存储介质」，该品类是汽车上使用较多的功能性产品，主要安装在车身各零部件之间铰接点位置，起连接/承载负荷/减振缓冲/降低噪音等功能。汽车类客户产品认证时间长，验证周期长，一般主机厂不会轻易更换供应商，公司主要参与老项目新产品、开发新客户。已备足先进设备，未来产品的平均价格目标提升20%。工程塑料项目的设计产能6万吨，目前已上约3.5万吨，在调试配方阶段，部分小批量生产，产能余量将支持公司成长。
风险提示：募投项目新增产能消化、原材料价格波动、下游行业波动风险。
