2023年國內私募業績出爐。
1月5日，第三方機構朝陽永續釋出的2023年國內證券私募機構年度業績監測報告顯示，截至2023年12月末，該機構監測到的3603家股票策略私募機構2023年全年的平均收益率為-2.41%，其中1418家私募實作盈利，2182家出現虧損。
百億私募方面，私募排排網數據顯示，截至2023年12月31日，有業績展示的85家百億私募2023年度收益均值為-0.77%，百億私募前十強中量化私募占據6席，41家主觀策略百億私募平均虧損3.26%。
百億私募業績前十量化占據六席
私募排排網數據顯示，截至2023年12月31日，有業績展示的85家百億私募2023年度整體虧損0.77%，其中51家百億私募實作正收益，占比為六成。
股票策略中，截至2023年12月31日，有業績展示的60家核心策略為股票策略的百億私募2023年度整體收益為0.48%，其中34家實作正收益，占比為56.67%。實作正收益的34家核心策略為股票策略的百億私募中，8家收益超10%，10家收益介於5%-10%之間，16家收益介於0%-5%之間。
分型別來看，百億量化私募表現搶眼，逆勢實作正收益，私募排排網數據顯示，有業績展示的32家百億量化私募2023年度整體收益為6.43%，其中31家實作正收益，占比為96.88%。
有6家百億量化的收益超過10%，收益最高的是信弘天禾，年度收益19.64%；其次是穩博投資，年度收益13.29%。第三的是衍復投資，年度收益11.19%。
主觀百億私募表現欠佳，有業績展示的41家主觀百億私募2023年度整體收益為-3.26%，其中14家實作正收益，占比僅為34.15%。主觀+量化雙驅動百億私募表現居中，比主觀略好，但遠不及量化出色，有業績展示的12家主觀+量化雙驅動百億私募2023年整體收益為-0.56%，其中6家實作正收益，占比為50%。
私募排排網數據顯示，51家2023年度實作正收益的百億私募中，收益超10%的有9家。2023年百億私募前十名分別是東方港灣、信弘天禾、穩博投資、康曼德資本、衍復投資、乾象投資、寬德私募、因諾資產、玖瀛資產和明毅基金。其中，東方港灣的年度收益為22.06%，取得了2023年的百億私募冠軍；第二名是信弘天禾，年度收益為19.64%；第三名是穩博投資，年度收益為13.29%。其余七家的年度收益分別為12.39%、11.19%、11.14%、11.14%、10.73%、10.42%和9.78%，基本都超過10%。
值得關註的是，在百億私募業績前十中，百億量化私募占據了6席，主觀占據了3席，剩下的是主觀+量化的復合策略。
未來會有明顯起色
歲末年初，多家股票私募陸續釋出最新觀點，對於2024年的股市前景總體都較為樂觀。
東方港灣投資認為，2024年全球或許將進入AI技術加持下的創新套用噴發的一年，同時全球將進入「降息通道」，美國10年期國債的交易利率持續下跌，這預示著市場認為2024年美聯準可能出現5次以上的降息動作，這將作為全球利率水平的重要標桿。在人工智慧時代，新的「飛輪效應」也正在形成，大模型利用人類積累的數據訓練出了服務人類的能力，而越來越多人類使用AI的反饋，也正在以「強化學習數據」的形式，指數型地提升著AI的能力。AI規模定律開始生效，人們生活方式正被重塑。
星石投資指出，均值回歸將是2024年A股的關鍵驅動。一方面，盈利開啟修復，將支撐企業實際價值。2023年三季度上市公司利潤同比增速已經由負轉正，隨著逆周期政策發力，需求端改善力度強化，存量優勢企業的業績有望逐季改善。另一方面，當前A股估值風險已經充分釋放，隨著海外美元虹吸效應臨近尾聲，中美利差收斂將推動資產定價均值回歸，國內優勢資產已經具備較好的配置價值。
保銀投資首席投資官王強分析稱，首先，市場經歷近三年的下跌已在較底部區間；其次，政府不斷推出各類政策，政府的信心不可低估。7月政治局會議提出「活躍資本市場，提振投資者信心」後，出台一系列救市政策，包括降低印花稅，收緊IPO發行節奏，中央匯金入市買入銀行股，中央增發1萬億國債，將財政赤字率由3%提高至3.8%等。在地產領域，政策調整方向主要包括最佳化公積金貸款政策、實行購房補貼、「認房不認貸」、放松限購限售、調整普通住宅認定標準，購房成本和門檻不斷降低。相信隨著政策的不斷推出，股票市場未來會有明顯起色。
投資方向上，星石投資建議，重點關註「強矛」「硬盾」兩大方向。國內科技龍頭對標海外同行仍有較大成長空間，是投資組合中「最強的矛」，將持續挖掘醫藥、科技領域優質公司；過去三年的市場調整中，A股有定價能力的核心資產普遍消化了估值，盈利也早已見底，潛在報酬空間較大，這是投資組合中「最強的盾」，包括服務型消費、傳媒互聯網等行業。
重陽投資2024年將重點關註三個板塊的投資機會。一是全球新一輪科技革命和中國科技自立自強交匯下的泛科技板塊，二是人口老齡化與中國藥企出海交匯下的醫藥板塊，三是透過持續叠代升級實作進口替代的先進制造業。
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