證券時報記者 王明弘
近日，公募基金紮堆調研上市公司，挖掘潛在跨年走牛的投資標的。
證券時報記者梳理發現，芯片、人工智慧（AI）和機器人行業相關上市公司的業績增長情況，最受基金公司關註。有基金公司表示，AI算力快速發展，預計明年相關上市公司的業績仍有望持續較快增長。
這些個股最受基金關註
截至12月20日，本月調研最勤奮的基金公司分別為博時基金、富國基金、國泰基金和信達澳亞基金，調研公司分別達到52次、45次、42次、37次。其中，深市主機板、創業板和科創板的上市公司獲調研次數較多。具體來看，獲超百家機構調研的上市公司有4家，分別為穩健醫療（136家）、湯姆貓（125家）、益方生物-U（110家）、利亞德（109家）。
從基金公司關註的排序來看，博時基金最關註潤邦股份、思泉新材、哈藥股份；富國基金最關註華聯控股、蘇寧環球、斯菱股份；國泰基金最關註磁谷科技、安利股份、家聯科技；信達澳亞基金最關註億道資訊、東北制藥、博士眼鏡。
實際上，上述部份標的存在多家基金重倉持有的情況。以哈藥股份為例，截至三季度末，在該股的前十大流通股東中，博時基金陳西銘管理的博時醫療保健行業C持有1342.21萬股，位於第7位；信達澳亞基金楊珂管理的信澳健康中國A和信澳優享生活A則分別持倉1225.47萬股、974.77萬股，分居第8、第10位。
三大行業獲紮堆調研
從行業來看，來自芯片、AI和機器人等行業的上市公司最受基金公司關註。
比如，中歐基金、富國基金、國泰基金等45家基金公司同時調研了全棲IP營運商湯姆貓；有16家基金公司調研了從數據、服務、演算法和硬體等方面賦能機器人的利亞德；有29家基金公司調研了聚焦國產自主可控嵌入式CPU技術研發和產業化套用的芯片設計公司國芯科技。
證券時報記者註意到，近期獲得基金調研的數家芯片、AI、機器人公司，近年業績頗為亮眼。國芯科技在接待調研時介紹，2022年公司客製芯片服務收入為2.29億元，與上年同期相比上升147.66%；2023年，國芯科技客製芯片服務收入為2.84億元，與上年同期相比上升24%；2024年上半年，國芯科技客製芯片服務收入為1.76億元，同比增長9.17%。
湯姆貓則表示，在遊戲內建廣告業務上，得益於湯姆貓家族IP積累的龐大使用者體量，公司與Google、Meta、Mobvista、ironSource、AppLovin、字節跳動旗下穿山甲、Smaato、華為、OPPO等多家全球知名廣告行銷服務商開展合作，獲得了充足、優質的廣告業務訂單。
消費與AI不缺投資機會
諾德基金基金經理謝屹重點關註了一些新興的消費領域，尤其是契合年輕人消費趨勢的領域。「我們發現，當前新一代年輕人對生活目標的認知有別於上一代，在婚育方面持有相對比較開明的態度，這可能會導致原本需要大規模支出的婚育成本被降低了，而在其他領域的消費風險偏好或會顯著高於上一代。」他表示，整體看，年輕人的實際消費能力可能並不弱，只不過不再向傳統領域進行支出，而是「轉戰」於IP衍生品、創意文旅、醫美美妝、電玩遊戲等方面。
摩根士丹利基金表示，A股市場從來不缺乏機會，尤其是在當前系統性風險較小的背景下更是如此，有幾個方向值得關註：一是AI套用。過去幾年，AI算力快速發展，相關上市公司業績實作了高速增長，預計明年仍有望持續較快增長。AI基礎建設日臻完善，這為套用的突破奠定了良好的基礎，即便沒有很快實作顛覆性創新，眾多的微創新也會層出不窮，AI套用的關註度將會持續提升；二是困境反轉。包括軍工、新能源、醫藥等，這其中部份行業拐點屢次延後，對投資者的信心造成了一些打擊，但我們根據近期的行業政策深入分析，認為拐點臨近的機率在提升；三是國內新興領域的優勢產業。從海外相關國家的產業發展脈絡看，制造業大國的優勢產業一旦實作海外市場的突破，很難在短期內被阻斷。當前，中國在多個領域存在這種優勢，且空間不斷擴大。
