宏觀談談 股市說說
今天（8月27日），上證漲0.59%，深證漲0.15%，創業板跌0.23%。
北上資金凈流入62.03億，還可以。它叒加倉隆基股份了，連續第五日。新能源汽車產業、光伏、鋰電股今天獲北上青睞。
從行業來看，汽車、材料、半導體、資源股在漲，主要還是熱門賽道+資源股。
資源股細分有純堿、磷化工、煤炭，同時還和熱門賽道有關的有鋰礦、有機矽。
保險行業破天荒漲3.04%，博得頭籌。
大消費（民航、日化、教育、旅遊、食品等）和醫藥醫療接著弱。
寧德時代跌2.59%，加之醫藥醫療弱，導致創業板指數收跌。
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中報業績快報一下。
5G毛利提升，中興通訊上半年凈利潤增長119%。「缺芯」受益者中芯國際上半年凈利潤同比增278%。
海螺水泥上半年凈利潤同比下降6.96%，原因在於成本上升、市場競爭激烈，毛利下降。但也有水泥公司凈利潤上漲的啊，比如華新水泥，同比漲8.55%。
雲南白藥上半年凈利潤同比降26.57%。雲南白藥不是藥，主要搞一些保健、日化、沒技術含量的中藥產品。它業績慘主要不是受醫藥行業受打擊，是消費慘。
沃森生物上半年凈利潤同比增419%，疫苗受益股，這才是醫療醫藥。
比亞迪業績暴雷，上半年凈利潤11.74億元，同比下降29.41%，主要原因在於大宗商品等原材料價格上上漲。反觀長城汽車，上半年凈利潤同比漲207.87%。都是搞車的… …
對了，提示一下，雖然現在大宗商品價格和相關周期股樂得歡，但這可能是最後的瘋狂了。大多數主要經濟體已經過了經濟增長最快階段，下半年內大宗商品趨勢將改變。
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美聯準多個官員發表鷹派講話，敦促縮減購債，提示房地產泡沫。鮑威爾也發表了偏鷹言論。
我覺得縮債年內是無疑了，甚至九月十月就會出來。
今日BB
昨天歌爾股份出半年報和第三季度業績預報。
2021年上半年實作凈利潤17.47億元，同比大幅增長121.72%。同時，歌爾自信預期三季度凈利潤同比增長20%-40%，遠超市場預期。
今天，歌爾股份高開高走，收漲10%，當前股價46.79元。
反觀同為果鏈龍頭的立訊精密，上半年凈利潤同比增長21.73%的數據就差強人意，以至訊息出來之後股價跌了近4%。
歌爾出色利潤表現源於其VRAR業務快速增長。蘋果沒什麽VR產品吧，歌爾這可真沒靠蘋果，全是自己爭氣。
歌爾智慧硬體業務營收增長應該基本都來源於ARVR，同比增長210%。歌爾是生產方案提供商，為蘋果、華為等提供產品生產服務，所以你看不到歌爾牌的耳機、VR。
2021-2025年，全球VR虛擬現實產品出貨量年均增速有望達41.4%，AR增強現實產品出貨量年均增速有望達138%。
按這個增速，ARVR業務以後完全有可能超越歌爾的智慧聲學業務（沒錯，Airpods耳機就是歌爾生產的），成為公司主營業務。
ARVR從2014年就開始有概念了。
我2019年了解過ARVR，但那個時候技術還不太成熟，要麽裝備太繁重，要麽使用體驗一般（容易產生眩暈感），價格也不便宜。所以就算是玩遊戲的人，有VR裝置的也少。所以，雖然概念一直有，但很少有成為行業公司業績支撐的。
沒想到兩年不到，ARVR開始走入普通家庭，開始業績兌現了！想必這兩年間解決了很多痛點，包括5G（資訊傳輸速度）、顯示。
說實話，2012年看到Google Glass的時候我就想搞一個，無奈在國內買不到。在十年前它太超前了，現在應該可以入手AR或者VR了。
終有一天，平板會取代電腦，AR會搶占部份手機位置。
此外，MiniLED也即將進入業績兌現階段，以後我們新買的電腦、平板、電視、車載顯示很可能就用的MiniLED。不過這概念前段時間已經被炒爆了，暫時熱過頭了。
說回歌爾，參考ARVR業務增速，假設傳統聲學業務增速不出幺蛾子，給2021年40倍左右PE不過份，對應股價大概51元左右。
當前，光學和顯示是ARVR的核心。A股跟ARVR相關的企業還有（包括但不限於）瑞芯微、水晶光電、韋爾股份、深天馬A。
（以上，僅代表喵總個人看法，不構成投資建議）
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