「投資一定要不斷發現新的陣地，新的被低估的領域。」9月15日，天風證券副總裁、天風證券研究所所長趙曉光在中國城市數位化轉型暨上市公司交流會上做題目為「新科技時代」的演講。他認為，To B的物聯網、To C的XR、汽車智慧化、碳中和產業化，是未來重要的四個方向。
「這四個方向是我們獲取超額收益的核心賽道，是我們未來整個投資重點聚焦的領域。」趙曉光強調。
趙曉光表示，這四大產業整體符合一個標準：既有遠大的未來，短期又有較為明確的拐點，但是整個市場對它們的估值或者市值反應還沒有體現出來。
To B的物聯網被低估
第一個方向是To B的物聯網，其是數位經濟的載體。
「物聯網是非常好的行業，既有遠大的前景，又有自下而上的產業的落地，而整個資本市場對這個行業的研究和估值還是不到位。如同在一年半前，我們講新能源汽車和半導體。我們的投資一定要不斷發現新的陣地，新的被低估的領域。我們認為物聯網是非常重要的領域。」趙曉光說。
趙曉光把數位經濟定義為各行各業的深度資訊化，精準的數位化。它的實作載體就是物聯網。為什麽一定是物聯網？因為數位經濟要有數據來源，所以核心是要透過物聯網透過終端深度的滲透拿到數據。物聯網帶動的不僅是做芯片，做元器件，做模組，做解決方案的TMT的機會，還會提升各行各業的營運效率。下一步整個物聯網技術的革命中，受益的不僅是物聯網技術本身，而是各個傳統行業的龍頭，它們會有一次估值重估的機會，投資者應該站在某個高度重視這個事情。
看好AR/VR未來發展
第二個方向是To C的XR。 趙曉光從四個邏輯解釋為何看好AR/VR的未來發展。
第一個邏輯，未來人類會進入以精神消費和精神滿足為核心的時代。由於在現實世界中受到很多規則的限制，遏制了精神滿足的可能性，而透過虛擬平台則能重構規則來重塑滿足的可能性。
第二個邏輯，科技行業的產品轉向社交時需要特別重視。智慧型手機真正的爆發是微博、微信，等社交內容的產品推出後，帶動了整個智慧型手機的大爆發。所以當一個產品從娛樂轉向社交的時候，會獲得進一步的高速的增長。
第三個邏輯，幾乎全球所有的科技巨頭都在布局AR/VR行業，這是判斷一個行業的重要指標。
第四個邏輯，過去幾年整個消費電子最大的機會就是無線耳機，實作了聽覺的延伸。同樣，現在透過AR/VR顯示技術的創新，戴上眼鏡，擡著頭不用舉著手就能使用手機。這些也會帶動傳統的手機產業鏈的公司。
汽車行業轉為智慧化競爭
第三個方向是汽車的智慧化。 趙曉光認為，汽車行業正從電動化競爭轉為智慧化競爭。
「在過去幾年，汽車主要的主題是電動化，帶動了整個新能源產業鏈的非常好的機會。我們認為下一步整個汽車行業的競爭，會從電動化的競爭變成智慧化的競爭。」趙曉光認為，隨著汽車智慧化的浪潮，中國公司將逐步切入汽車賽道，每一個能夠切入汽車賽道成為龍頭的公司都有上千億的市值。
碳中和提升電網公司估值
第四個方向是碳中和。 趙曉光認為，碳中和將帶來新技術及傳統電力電網、輸變電公司的發展機會。
關於碳中和，趙曉光表示，投資的主體是以電網電力公司為主，所以會帶動傳統的電網電力公司變身為新能源的投資和營運商。投資的方向有三個：
第一，新能源儲能，鋰電池、太陽能基礎設施繼續投入。第二，基於能源的最大化的利用，高效率的使用，現在內燃機、柴油機等能量如何轉化為電能。第三，建立新的基於工業物聯網技術的能源網路。新能源網路提升傳統電力電網公司估值，提升傳統輸變電公司估值。
新科技時代四個「新」
回歸此次演講題目——新科技時代，新在什麽地方？
趙曉光表示，其一，全新的領域和賽道；其二，從商業模式創新進入硬核科技創新；其三，從顛覆和替代，到賦能和融合；其四，從淺層資訊化到深度資訊化和精準資訊化。這四個「新」，將帶來全新的機會。
趙曉光表示，「共同富裕」和培養有全球競爭力的產業這兩大政策基調要關註。
首先，要重視財富管理行業和共同富裕的關系，財富管理行業應該是實作共同富裕的重要手段，所以財富管理很重要。財富管理的從業者要把財富管理做好，讓更多人透過配置基金產品，獲取比較好的收益，讓更多人由此富起來。
其次，培養一批有全球競爭力的產業，基於這個邏輯，一些過往不太被看好的行業和受壓制的行業也會修正，只要能走向全球就會被鼓勵發展。
