中國汽車新零售市場綜述
汽車新零售是指企業以互聯網為依托，透過運用大數據、人工智慧等先進技術手段，對商品的生產、流通與銷售過程進行升級改造，進而重塑業態結構與生態圈，並對線上服務、線下體驗以及現代物流進行深度融合的一種新型零售業形態。目前發展最快的是日用消費品領域，代表企業如阿裏旗下的盒馬鮮生。汽車新零售即是新零售在汽車零售上的套用。
中國汽車零售商業模式的發展雛形始於20世紀80年代。20世紀90年代末期，4S店汽車銷售模式開始進入中國。2000年後，電子商務模式在中國消費市場快速擴張，線上購物以其靈活便捷的優勢逐漸成為年輕人消費方式的首選。2016年，電子商務已滲透到多個行業，催化第四次零售變革進入其生命周期的成熟階段，即：實體體驗、物流配送和電商平台緊密結合的「新零售」模式。汽車新零售的參與主體可劃分為三類：傳統汽車制造商、新興汽車制造商以及第三方經銷商，這三種模式運用大數據等新技術，對汽車的生產、流通、銷售等環節進行數位化升級改造，並透過線上線下渠道結合觸達消費者，提升使用者體驗和成交率，降低經營成本。
新零售的特點是實作「人」「貨」「場」的重構，隨著居民可支配收入提高、消費升級，單純靠貨物品質和體驗場景已難以吸引新世代消費者。在此背景下，以人為本的新零售模式出現，取代以「貨」和「場」為主導的舊模式。汽車新零售商業模式以新世代消費群體為目標客戶，針對出現的新消費需求制定產品和服務標準，實作全渠道聯通從而建立起更多品牌接觸點。
政策刺激消費，推動中國汽車新零售市場發展
新零售概念提出以來，國家政策持續加碼，實體零售掀起了一波又一波轉型浪潮。今年上半年，國家層面和地方政府出台的一系列政策起到了刺激汽車消費的效果，為下半年車市恢復奠定了基礎。數據顯示，2020年1-10月，汽車產銷1,951.9萬輛和1,969.9萬輛，同比下降4.6%和4.7%，降幅與1-9月相比，分別收窄2.1%和2.2%。其中，9月份新能源汽車產銷量環比、同比均大幅增長，創下歷史新高；10月新能源乘用車批發銷量突破14.4萬輛，同比增長119.8%，環比9月增長15.9%。
為穩定汽車消費水平、推廣普及新能源汽車、促進新零售市場發展，中國政府先後出台系列化政策與行業標準以規範汽車零售市場，包括【汽車銷售管理辦法】、【關於進一步擴大和升級資訊消費持續釋放內需潛力的指導意見】、【關於促進消費擴容提質加快形成強大中國市場的實施意見】、【關於支持新能源公交車推廣套用的通知】以及【關於穩定和擴大汽車消費若幹措施的通知】等。
中國汽車新零售市場驅動因素分析
技術創新是新零售必要的條件。依托新技術如大數據、雲端運算、虛擬現實、物聯網等，零售商的市場戰略得到進一步最佳化。
人均收入水平的提高帶動消費購買力提升，年輕化消費主體個人化需求特征明顯，加之中國汽車保有量依然存在上升空間，零售轉型成為必然趨勢。
一方面，中國經濟水平飛速發展，人均GDP穩步上升。隨著收入提高，居民消費購買力日益提升，消費主體個人化需求特征更加明顯。消費主權時代到來，消費者對商品與消費的適配度提出了更高的要求，同時對零售升級產生巨大的牽重力；另一方面，中國汽車保有量仍保持穩定增長趨勢，世界銀行統計的中國千人汽車保有量為173輛，僅為美國的1/5。這表明，中國汽車市場仍有較大的增長潛力，同時消費升級帶動換車改造需求以及汽車後市場也將為新零售提供發展空間。
後市場將成為汽車新零售未來的增長點
一方面，中國新車銷量於2018年增速出現拐點，首次出現負增長現象，我們預計2021年車市將觸底開始反彈，2016-2020年CAGR為-2.7%，2021-2025年CAGR將達到7.4%。2020年汽車生產受疫情等因素影響放緩，目前汽車行業恢復形勢向好，月產量繼續保持增長。數據顯示，10月，汽車產銷分別完成255.2萬輛和257.3萬輛，分別同增11.0%和12.5%。
另一方面，中國汽車後市場規模仍在不斷提升，2019年為13,332億元，預計2016-2021年CAGR為12.1%，2021-2025年CAGR為15.0%。隨著新車需求的放緩和市場的調整，車市增速將降低，短期內車市由增量市場轉變為存量市場。同時，隨著制造業走向成熟，汽車耐用性和品質改善可延長車輛平均生命周期，「保有量+車齡」驅動汽車後市場高速發展，成為未來汽車新零售發力方向。
深度見解：技術為王，強者恒強
當前，傳統實體零售要面臨線下同質化激烈競爭，還要應對網路零售的消費分流，同時互聯網人口增長紅利趨盡，網路零售額增速放緩。新零售的三大核心要素「人、貨、場」將全面實作數位化，進一步促進零售產業效率和體驗的提升。在消費結構持續最佳化升級的浪潮中，建立以消費者體驗為中心的數位驅動型新零售業態是行業變革的主旋律。越來越多的企業將加速擁抱數位化技術以求變革升級。這將推動中國零售業邁入變革的深水區，促進數位化零售生態逐步完善。中國汽車零售市場將形成新老零售業態長期並存、相互競爭、相互補充的格局。
技術驅動是新零售變革持續力量，繼續推動零售企業供應鏈包括物流、行銷、營運等體系發生變革。智慧化、無人化零售科技、智慧物流等將成為發展重點；大數據與雲端運算，實作對消費者全方面解讀，實作使用者定位與精準行銷。
新零售對汽車經銷商的整合起到催化作用，市場競爭日益激烈，品牌合作加快市場出清，龍頭將受益行業集中度提升，有效改善消費者痛點並具備精細化營運管理的公司有更大發展空間。
重點關註企業
透過深度研究中國汽車新零售市場優質企業，頭豹建議重點關註吉利汽車[http:// 00175.HK ]、上汽集團[600104]、蔚來[NIO]。
本文援引於報告【2020年中國汽車新零售市場分析概覽】，先發於頭豹科技創新網（http://www. leadleo.com ）。如需閱讀完整版報告，請前往頭豹官網。
