由于内卷盛行,压力过大,这一代年轻人开始躺平,也就是早早放弃奋斗,过低欲望生活。
最近流行的FIRE运动就是一种躺平, FIRE 全称为 「financial Independence And Retiring Early」 ,FIRE人群奉行先攒钱,后享受的态度,通过降低物慾,过极简生活,迅速攒够一年生活费的25倍,然后每年靠4%的理财收益生活。
好了,问题来了,到底赚够多少钱才能进行FIRE,这一个因每个人的消费水平不同,答案是不一样的,但是总归会有一个平均数。
很久以前,冯仑算过一个账,说人一辈子花的钱也就400多万。
前天欧成效发了一个文章说,人一辈子花的钱得需要15亿。
差这么多,通货膨胀这么厉害了?
不妨我们来算一算,在不同的通胀条件、资金收益率情况下, 你从现在开始不工作到死,需要花多少钱呢?
要回答这个问题需要考虑以下几个变量:
第1,期望寿命。
第2,通货膨胀。
第3,资产回报率。
先说预期寿命,这个基本可以算出一个常量。
首先,随着对心脑血管疾病的认识和医疗水平的提高,人均寿命已经超过70岁(2018年中国的人均寿命是77岁,北京等发达地区超过80岁)。
第二,目前癌症慢性病化是一个比较确定的趋势,所以人均寿命越过80岁到达90岁是有极大可能的。
第三,未来50年内对神经退行性疾病如阿尔茨海默症,也可能会有一定的进展甚至攻克,这样人均寿命超过90向着100进发是非常可能的。于是中性估计,到我们这代人老的时候,活到100岁是大概率的事情。
所以35岁退休的人要活到100岁的话,需要准备65年的现金流。
剩下的两个通货膨胀和资产回报率就是变量了,一个宏观,一个微观,一个主要看国家的经济发展,另一个主要靠个人的投资水平。
先说结论,在如此长的周期内保持资产的增值,最靠谱(胜率最高)的保值方式可能是一个年轻的劳动力,也就是你的儿女,甚至需要是你的第3代。
其他房地产、股票等等资产锚虽然可能也会达到相同的效果,第一是门槛会比生儿育女高,第二是胜率也会下降。
回过头来,我们先分析下通货膨胀这个变量。
我们目前的通胀是多少,未来还会保持还是会加快or变慢。
如果通货膨胀率只是统计局每年公布的那个数字,那么大家可能不会太焦虑。按照每年2%的通胀率,65年以后的复利计算,也仅是现在的3.62倍。也就是现在10块钱一碗的面,65年之后36块2就能吃到。如果通胀率是3%,65年以后,10块钱的面卖68块3。
这个观感,跟大家看到10来年房子涨了10倍,这个印象貌似是不匹配的。显然,我们的通胀率不是统计局公布的那样,那到底是多少呢?
说说个人的感受,06年我来北京读书,一个普通煎饼2.5元,现在街头买个煎饼是8元,店里卖的就更贵了。按照这个计算,通胀率是8%左右,也就是说,现在10块钱一碗的面, 65年以后需要1487.8元才能吃到,你敢想象吗?
水库说,80年代的万元户,相当于今天的一千万。当时他们也认为自己也可以靠利息度过余生,但是事实呢,一万元今天还不到很多人半个月的工资。
不过大家也不用怕,历史不能代表未来。
一般而言,发展中国家的通货膨胀率比发达国家要高。主要有这样几个原因:一,经济体量小,货币政策纵深小,容易受到国际金融危机冲击。二,发展经济的过程当中,常常采取出口导向型,很容易输入通货膨胀,被发达国家收割。三,政局不稳,中央政府控制力差,甚至不想控制通胀、不代表人民利益。
中国在80年代和90年代通货膨胀比较严重,就跟前面两个原因有关。但还要再加上一个原因,就是80年代的时候商品货币化还不够深入,虽然货物的标价低,但是有价无市,买不到。
随着70年代从欧美引进成套技术的大型化工项目投产,吃穿问题逐渐解决,价格也放开进行闯关,所以有了80年代末、90年代初出现的几次恶性通胀,其实也是在追平之前没有市场化造成的标价与真实价格的鸿沟。
所以我们回头看的时候,如果以80年代的价格作为基数是不准确的,容易对通货膨胀产生高估。
加入世贸组织以后,对外贸易大幅增长,输入通胀更加严重。房地产的蓄水池也是这个时候建立起来的。同时以中国为首的发展中国家向美国输出物美价廉的商品,使其常年以来维持着较低的通胀率。
那么未来还是这种局面吗?
自从2012年权威人士判断未来经济是L型增长后,M2的投放量也从年17%逐渐下降到了10%。这几年出事的各种金融巨头,包括P2P,说到底是在为自己赌未来依然通货膨胀的行为买单。
随着中国经济总量已经变大,抗风险能力较强,出口型经济也已经逐渐转向,可以乐观预计,未来不会保持过去30年这么高的通胀率。因此,我们按照发达经济体的通货膨胀水平去预估未来65年的现金流是合理的,也就是3%左右。
市面上有个流行说法,认为资本金达到每年花费的25倍就可以实现财务自由,拉了一个excel算了下,其实是不行的。
譬如一线城市一个家庭年花费20万左右,那么如果35岁他们有500万本金,按照4%的年化收益,如果是3%的通胀,那么63岁的时候,钱就花完了,根本不够花一辈子,如果是现在8%的通胀情况下,更是53岁钱就花了。只有在达到5.58%左右资产收益率情况下,年花费25倍的钱可以支撑你活到99岁。
下图是500万本金和20万年花费的初始条件,到99岁时候你的现金情况:
资产收益率/通胀率 | 3% | 4% | 8% |
4% | 63岁钱就花完了 | 60岁钱就花完了 | 53岁钱就花完了 |
8% | 攒下1.7亿 | 攒下6000万 | 61岁钱就花完了 |
10% | 攒下10亿 | 攒下8亿 | 72岁钱就花完了 |
下图是1000万本金和20万年花费的初始条件,到99岁时候你的现金情况。
这种情况下,在通胀率低于3%的时候,你是可以用4%的年化收益活到99的,一旦通胀达到8%,1000万也只能花到63岁而已。
资产收益率/通胀率 | 3% | 4% | 8% |
4% | 861万 | 85岁钱就花完了 | 63岁钱就花完了 |
8% | 攒下24亿 | 攒下23亿 | 攒下12亿 |
10% | 攒下84亿 | 攒下82亿 | 攒下64亿 |
不过有一点要注意,最后攒下的钱,那几十亿,是在一碗面1500元情况下的钱,不要用今天的眼光去理解它。
水库说的15亿的这个数字肯定不是现值,也不是终值。而是把未来65年的所有现金在不考虑时间价值的情况下相加。
一辈子怎么才能花出15亿这样的天文数字呢?必须是某一个数字比较夸张,或者是年花费,或者是通胀率。
X、Y分别列几个极限情景, 第一,每年花费330万,未来年化通货膨胀率5%。第二,初始年花费81万,未来年通货膨胀率8%。第三种情况刚开始比较节省,每年花费20万,但是通货膨胀率要达到每年10.9%。还有第四种,初始年花费10万,但是通胀率会达到12%。
水库说的显然不是一年花330万的精英,而应该是一年花10万或20万的普通人, 所以应该是第三或第四种情况,也就是说如果未来继续保持高通胀,你一辈子真的有可能花十几个亿, 想想是不是很吓人。
综上,资本养老的方案,门槛很高,需要你掌握投资年化6%,甚至10%以上,且几十年不败的手艺;另一条路线,人力养老门槛就比较低了,生孩子就好了。 即使你三流大学一毕业,在北上广呆两年,也很容易拿到8000元的工资,而这个薪水,比你父母的退休工资还高。
现在年轻人折腾几年,就有了一二百万,三五百万积蓄。几年时间,超过了你父母一辈子的收入。未来也是一样。毕竟,我爷爷年轻的时候也想不到,现在有的人可以年薪几十,甚至上百万。这是人力可以抗通胀的原因。
总之,要想退休的话,除非你去南京鸡鸣寺祈求通胀率低于2%,否则还是白天好好搬砖,晚上适度造人吧~
这不国家都帮你安排好了,三孩政策来了~