【觀察者網 張廣凱】
三星歷史上的第一次工會罷工正在走向失控。
這麽說有點奇怪，因為罷工本來就是失控的。但無論是三星的高層還是員工，一開始似乎都不是這麽想的。
早在今年6月，三星的工會組織——全國三星電子工會 （NSEU)）就曾經以「集體休年假」的名義，組織了為期一天的罷工。他們當時特意選擇了一個工作不太忙的日子，以減輕公司的損失。由此來看，工會也並非一心想要決裂。
或許是工會的善意讓三星管理者誤判了形勢，當7月8日罷工正式開始時，資方立場非常強硬，導致工會將原本3天的罷工計劃升級為無限期。
三星創始人李秉喆曾說，「只要我還活著，三星就不會允許工會的存在。」雖然沒有工會，三星長期以來的勞資關系卻算得上融洽，員工往往以加班為榮。
然而時代變了。三星史上第一次罷工，不僅在業務層面直擊公司要害，更暴露出三星模式的本質缺陷。盡管斷言三星的歷史性轉折為時尚早，但是帝國盛世仿佛走到了中年的十字路口，陰影已然在暗中浮現。
7月8日，在位於京畿道華城市的三星電子華城工廠前，全國三星電子工會舉行總罷工動員大會。圖為工會成員們在雨中高喊口號。韓聯社
工會精準狙擊三星命門
7月8日，擁有3萬多名會員的三星工會正式開始罷工，工會方數據顯示約有6500人參與。
罷工原本計劃先進行3天，以觀察資方態度。然而三星官方拒絕讓步，還強硬表態稱，將按照罷工天數直接扣除參與者薪金。於是罷工升級為無限期，至今已持續超過10天。
有訊息稱，三星今天會提出重新開機談判的條件，但無論此次談判能否暫時解決分歧，雙方對立關系已經從溫和走向激烈。
最初，工會只是將罷工地點選擇在一處較為落後的儲存芯片產線，仍給和解留下了余地。在事態升級後，工會開始號召更先進的平澤工廠加入罷工。這直接對準了三星的命門。
在整個三星電子的業務版圖中，手機等數碼器材貢獻了大部份的收入，芯片制造卻是基石。而細分來看，台積電是計算芯片代工的霸主，三星則是儲存芯片之王。
不過儲存之王如今正面臨危機，命門就在平澤工廠。
隨著AI大模型橫空出世，GPU的地位一飛沖天，而最適合與高效能GPU搭配使用的HBM記憶體芯片也炙手可熱。
所謂HBM芯片，簡單理解就是將多張傳統的DRAM儲存芯片堆疊起來。其高頻寬、高延遲、省空間的特性天生適合與GPU封裝在一起，卻不適合與CPU一起執行普通任務。
HBM結構示意圖AMD
過去，HBM芯片同高端GPU一樣，只服務於少數遊戲發燒友，如今卻成為下一代技術革命的核心硬件。有機構測算，在輝達p00芯片的物料成本中，HBM芯片占比高達50%。
由於此前受眾狹窄，三星在HBM芯片的布局上並不積極。如今，SK海力士是輝達HBM芯片的獨家供應商，完全吃下這塊肥肉。
儲存之王三星，正面臨一場顛覆性的技術革命。
2021年投產的平澤工廠，是三星目前最先進的儲存芯片產線，也是三星扭轉劣勢的希望所在。該工廠生產的新一代HBM芯片正在爭取輝達認證。
在此關鍵節點，如果罷工真的影響到平澤工廠HBM產線，勢必將對三星造成更為深遠的打擊。
南韓人卷不動了
既然平澤工廠如此關鍵，為什麽三星高層仍然放任工會罷工持續？
從三星官方表態來看，他們對平澤工廠的自動化水平非常有信心，認為部份工人罷工不會影響產線生產。
畢竟NSEU工會成員人數只占三星員工總數的不到四分之一，而且在直接扣罰薪金的威脅下，實際參與罷工的人數還要少得多。
但是更深層的原因或許在於，資方已經習慣了多年來用高薪金培養出的加班文化，不願意為變革開一個先例。
1991年，三星曾經在報紙上刊發過一篇宣傳文章，標題叫「淩晨3點的咖啡時間」，講述了員工通宵工作開發新型儲存芯片的故事。
從80年代末到90年代，日元升值導致日本半導體企業成本驟增，在國際市場上競爭力減弱，南韓卻憑借低利率、低匯率、低油價的優勢快速崛起，包括三星在內的高科技企業開始對日企發起強力挑戰。
1988年，南韓人均GDP僅為4748美元，到1994年就上升至1.04萬美元，躋身高收入國家行列。
除了全社會整體收入水平的快速上漲以外，三星對於員工的激勵也相當豐厚。1988年正式接班的三星第二代掌門人李健熙，提出了在當時看來比較先進的獎勵薪金制度，員工薪金中包含一定比例的「超額利潤分享」，只要公司利潤超過目標，每個員工都會得到回報。
收入的快速增長總是能讓員工自發付出更多勞動，這是李秉喆和李健熙敢於公開禁止工會的底氣。
時至今日，三星員工仍然是南韓的高收入群體。2022年，三星員工的平均年薪約為1.3億韓元（按現行匯率約合9.4萬美元），同年南韓人均GDP約為3.2萬美元。
而在2020年到2023年的4年中，三星員工已經漲薪29%（同期南韓累計通脹12.2%）。
看上去，三星給員工的待遇還算不錯，但問題在於公平。
2023年，三星半導體部門虧損14.88萬億韓元（約合802億元人民幣），創造史上最差業績，很多員工獎金直接歸零，但是今年半導體明顯復蘇後，公司也並未給予相應的獎勵。
與此同時，三星聯合行政總裁韓鐘熙去年年薪上漲了49%，公司也沒能給出詳細解釋。
工會目前的主要訴求，都是指向獎金激勵機制的不透明，以及高管與非高管之間的薪酬差距持續擴大。
不過，更深層的問題恐怕還在於，南韓人現在真的不想再卷了。
南韓早就是亞洲主要國家中收入集中度最高的，近年來房價的大幅上漲更是擴大了貧富分化。如今南韓的生育率之低已經觸目驚心，正是這些社會問題的直接反映。
而對於三星員工來說，加班更是要付出巨大代價，甚至面臨著生命危險。
2007年開始，三星員工的血液病現象開始引起輿論關註。當時，一名23歲的女工在三星工作五年後，患上急性白血病去世，被認為與工作環境有關。
2012年，蘋果曾針對三星Galaxy手機發起抄襲訴訟，當時三星的一名設計師出庭作證時表示，自己每晚只睡兩三個小時，並且為了加班而停止了母乳餵養。
2018年，三星進行了公開道歉，並決定對大量患上職業病的員工進行賠償。
當整個南韓社會對於貧富分化的不滿情緒都在積聚，三星自然難以獨善其身。
南韓模式的根本性危機
對於三星來說，如今的勞資分歧並非不可彌合。
此前工會提出的加薪振幅為6.5%，而三星原本給出的方案是5.1%。在AI帶動儲存需求強勁復蘇的大環境下，三星完全有能力滿足工會的要求。
但建立在家族權威和高強度勞動基礎上的整個三星體系，面臨的卻是根本性危機。
在過去數十年中，盡管三星在儲存芯片、手機器材等多個領域成為全球主導者，但是這種主導更多來自於規模，而非技術的絕對先進。這也是整個南韓高科技產業的普遍寫照。
逆周期投資，則是三星取得規模優勢的最大法寶。
以儲存芯片為例，上世紀80年代，日本企業曾經壟斷了全球90%的市場份額，NEC、東芝、日立等日企，不僅技術領先，而且產品價格還更便宜，迅速將美國企業擠出市場。1985年，英特爾不得不徹底結束DRAM生產。
不過，日系芯片的崛起先是引爆了日美企業之間的價格戰，DRAM價格從1984年初的4美元/片一路下滑到1985年的30美分/片。在英特爾等美企失敗後，日本很快又招來了美國報復，日元升值直接導致日本國內制造業成本飆升。
80年代儲存芯片價格走勢國信證券
雙重打擊下，日本芯片行業同樣也陷入虧損泥潭。
此時，以三星為代表的南韓企業卻頂住虧損，開始逆周期投資，持續擴大產能。因此，到1987年芯片價格開始回升之後，南韓企業憑借巨大的低端芯片產能快速搶占市場。而三星真正在技術上走到世界一流水平，已經是90年代之後的事情了。
全球DRAM芯片競爭格局國信證券
HBM芯片的誕生同樣體現了日韓半導體企業的鮮明對比。
最早嘗試將HBM芯片商業化的，是日本企業爾必達。爾必達成立於1999年，由日立和NEC的儲存部門合並而來，原本寄托了日本重振半導體產業的希望。
在意識到無法在規模上對抗三星之後，爾必達試圖用先進技術作為立身之本，於2011年率先推出3D堆疊的DRAM芯片，也就是後來才被人命名的HBM芯片。
但是造化弄人，2012年，還沒等這款芯片量產，爾必達就因為金融危機後的財政困難而宣告破產，後被美光收購。
當時爾必達高管只能哀嘆，「為什麽不能再等6個月。」
爾必達的怨念是有理由的。作為對比，當時同樣深陷危機的南韓儲存巨頭海力士，就得到了政府的強力金融支持，最終熬過難關，成為此後HBM芯片的領頭羊。
2021年，美光也利用爾必達的遺產，在日本建設了最先進的廣島工廠，將生產1γ制程的DRAM和HBM芯片。
南韓人又一次用逆周期投資戰勝日本，而日本這次失去的，是整個AI時代的巨大紅利。
三星此次走向罷工，恐怕多多少少也與逆周期策略相關。
盡管去年出現巨額虧損，三星仍然保持了極高的投資水平，全年資本支出合計53.1萬億韓元（約合383億美元），其中90%以上投向半導體制造部門。平澤工廠是這筆投資的主要流向，無論是HBM、DDR5等先進記憶體芯片，還是5nm的晶圓代工，都對三星意義重大。
TechInsights機構數據顯示，過去十年間，三星一直位居全球半導體資本支出首位。今年，三星還有意收購大陸集團的汽車電子業務。
財務上剛剛失血嚴重的三星，此時對員工福利的保守也就可以理解。
但問題在於，三星這套逆周期投資的路徑，未來還能否走得通？
一方面，此時的三星已非當年吳下阿蒙。過去三星可以靠中低端市場攻城略地，再逐步跟上先進技術的腳步。現在，三星卻需要自己承擔先進技術的研發。
而研發不是靠加班文化就能解決的。今年2月，韓媒曾經傳出三星3nm晶圓代工良率為0的驚悚新聞。在先進制程的競爭中，三星一直落後於台積電。
另一方面，中國企業開始用三星當年的方式來打敗三星。在液晶面板領域，京東方已經在全方位顛覆三星的領先地位。
此外，隨著南韓政治和民意風向的變化，南韓政府也再難給出當年那樣優厚的政策來扶持本土財閥。
此時的三星帝國，仿佛走到了中年的十字路口。當自己已經站得足夠高，也意味著繼續向上的難度無限加大，而在奮鬥年代透支的身體，如今開始吃不消了，隨時可能向下滑落。
說到底，高激勵下的人力資源紅利，只能在經濟快速上升時期奏效。一旦增速停滯，分配上的不公平就會顯現出來。
對於南韓來說，三星和SK海力士雙雄，讓他們在儲存芯片領域仍然占據著絕對優勢。美光的HBM計劃能走多遠尚不可知，中國最早的HBM產線也要在2026年才能投產。
但如果不能找到一條新的技術創新路徑，盛世的崩塌恐怕也非天方夜譚。
