12月10日，「星耀鵬城」暨「香蜜湖金融+」並購重組專題活動——「並購重組新機遇 助增新質生產力」在深圳成功舉辦，活動旨在幫助科創企業深度了解新形勢下新「國九條」等並購政策要點以及科技創新企業境內外並購重組例項，助力科創企業利用資本市場並購工具實作高質素發展，助增新質生產力。
深圳市委金融委員會辦公室、福田區金融服務中心等相關負責人出席會議。華泰聯合證券董事總經理金巍鋒、深圳市金融穩定發展研究院院長張旗、上海市金融穩定發展研究中心副主任倪經瑋、深圳上市公司協會及深圳市證券業協會副秘書長趙科鵬等嘉賓以及來自粵港澳大灣區的上百家上市公司、擬上市公司、金融機構、專精特新等企業代表出席本次活動。
本次活動由中共深圳市委金融委員會辦公室、深圳證券交易所指導，華泰聯合證券主辦，深圳市金融穩定發展研究院聯合香蜜湖（深圳）產融創新/上市加速器承辦，證券時報社、深圳市證券業協會、深圳市福田資本營運集團有限公司、深圳市天使投資引導基金管理有限公司、華泰證券股份有限公司深圳分公司、深圳市公司治理研究會、深圳價值線上資訊科技股份有限公司等多家單位支持舉行。
政策引領，開啟並購重組時代新機
今年以來，並購重組政策東風勁吹。隨著新「國九條」、並購六條等上市公司並購重組新政的出台，資本市場迎來新的並購重組浪潮。
深圳市委金融委員會辦公室相關負責人表示，截至11月27日，深圳轄區內上市公司及其子公司2024年以來首次公開披露的並購重組事件累計90單，其中已完成34單，已完成專案的交易總價值102.54億元，創近年來新高。為進一步促進資本市場高質素發展，深圳市委金融辦於11月底釋出【深圳市推動並購重組高質素發展的行動方案（2025—2027）（公開征求意見稿）】14條措施，市場反響巨大，後續將持續收集建議，進一步最佳化配套政策，積極助力深圳企業利用並購重組，提升新質生產力。
華泰聯合證券董事總經理金巍鋒致辭中表示，在系列政策推動下，並購重組已成推動上市公司高質素發展關鍵工具，於科技企業創新、傳統產業升級意義深遠，且政策提升估值包容性促市場發展。2015年以來，由華泰聯合證券擔任獨立財務顧問的、經證監會核準或註冊的並購重組交易120多單，位居市場第一，先後完成360重組上市、順豐控股重組上市等專案，期待未來繼續為並購重組市場貢獻力量，助力深圳科技創新企業持續健康發展。
「並購重組 AI學堂」啟動 助力深圳完善並購生態體系
在深圳市委金融委員會辦公室、福田區金融服務中心相關負責人的見證下，華泰聯合證券、深圳市天使投資引導基金管理有限公司、深圳市金融穩定發展研究院、北京大學深圳研究院以及深圳價值線上資訊科技股份有限公司負責人共同舉行了「並購重組AI學堂」啟動儀式。
「並購重組AI學堂」是深圳市金融穩定研究院推出的並購重組生態平台與人才培養平台，將聚焦並購相關的復合型人才培養，圍繞持續推動上市公司高質素發展為目標構建並購重組人才高地，共建科創並購生態，立足深圳、面向全國、連結世界，全方位打造深圳並購重組的品牌高地，促進深圳建設中國特色社會主義先行示範區，打造更具全球影響力的科技創新城市與經濟中心城市。
深滬兩地金融智庫攜手 協同發力服務市場
會上，深圳市金融穩定發展研究院院長張旗與上海市金融穩定發展研究中心副主任倪經緯共同簽署了戰略合作協定。上海這座金融巨擘之城，金融市場成熟穩健，深圳則以科技創新為引擎，金融科技全球領先。深滬雙城的金融智庫未來將緊密合作，於金融創新、政策研究等關鍵領域協同發力，互鑒發展經驗，精準服務市場主體。
解讀政策指導實操，助力企業並購路上明勢致遠
深圳證券交易所市場發展部相關專家以「上市公司並購重組相關政策解讀」為題，深入剖析新「國九條」、「並購六條」等政策核心要點，強調其對市場生態重塑意義，闡述如何透過並購重組激發市場活力、提高發展質素，並針對企業融合發展、並購重組稽核規則等關註要點及案例進行了深入講解，幫助企業精準把握政策內涵，洞悉監管稽核重點，合規有效開展高質素並購。
華泰聯合證券執行總經理寧小波帶來了題為「把握並購機遇 擁抱高質發展」的精彩分享，分析探討了近期資本市場政策及市場情況，強調了並購重組在推動上市公司轉型升級和提升發展質素中的關鍵作用。他詳細介紹了並購重組方案設計的關鍵要點，包括交易對價支付方式、現金支付節奏與股份釘選期等，並結合近期的典型案例分享並購重組的實踐經驗，提供了並購重組的全面視角。
廣和通副總經理兼董秘陳仕江分享了企業在高質素發展過程中對於並購的實踐經驗和體會，從戰略抉擇、標的篩選到整合攻堅，全程復盤並購路徑，闡述如何精準契合企業發展節奏，借並購補短板、拓市場、強創新。
在圓桌環節，華泰聯合證券總監賈光宇的主持下，擁有豐富跨境並購業務經驗的華泰聯合證券執行總經理項晨，主導雙匯發展、深圳華強等多個大型並購專案的華泰聯合證券執行總經理林俊健，並購基金領域內的行業標桿晨壹基金投後管理負責人賈春浩，操刀東陽光、TCL科技等多單重大資產重組業務的嘉源律所高級合夥人文梁娟，就「如何提高並購重組專案實施成功率」進行了熱烈交流，探討「新國九條」政策下並購的機遇和挑戰、並購實操中的成敗關鍵因素以及跨界並購要點等主題，多維支招，為高質素推進並購專案貢獻智慧合力。
在政策引領推動下，並購重組市場正迎來前所未有的發展契機。此次 「星耀鵬城」 暨 「香蜜湖金融+」 並購重組專題活動的成功舉辦，助力上市公司高質素發展，挖掘新質生產力增長潛力。未來，深圳市將連結多方資源，幫助企業實作高質素整合並購，構建並購重組人才高地，提升深圳並購重組活躍度，推動深圳乃至粵港澳大灣區的產業升級與創新發展。
采寫：南都·灣財社記者 羅曼瑜 劉常源
