來源：市場資訊
轉自：環球老虎財經app
華海誠科擬用300%溢價拿下華威電子30%股權，而在此前由於華威電子股東永利系「放鴿」，德邦科技才剛剛於11月初被迫終止收購。從「戲耍」德邦科技再到「敲定」華海誠科，永利系只用了短短數日；這背後，其急於「脫手」華威電子的意圖較為明顯。據了解，永利系以「產融結合」而聞名，但近年來麻煩不斷，資金鏈緊繃。
半導體並購潮延續，這次輪到了華海誠科。
11月11日，半導體封裝材料企業華海誠科官宣收購「同行」華威電子全部股權。11月14日，公司公告稱，擬斥資4.8億元，先向永利集團買下華威電子30%股權。
據計算，此次交易中華威電子估值為16億元，為收購這部份股權，華海誠科花費了較凈資產溢價300%的「代價」。
有意思的是，在華海誠科之前，另一科創板上市公司德邦科技也曾在今年9月宣布有意「吃進」華威電子53%股權。但在11月1日，永利集團為首的華威電子股東單方面終止交易。
華威電子的股東什麽來頭？深入剖析發現，這些股東實則均屬浙江富商周永利掌舵的永利系。
短短數天內，永利系先是「戲耍」了德邦科技，再又迅速「敲定」新買方華海誠科。可以說，其想要賣出華威電子的需求緊迫。
而縱觀近年來，以永利集團為主體的一眾永利系公司麻煩不斷，股權質押、凍結以及各類風險事件頻發，對於資金的訴求較強。
此前永利系已經賣出過手持的信泰人壽、華龍證券、浙商銀行股份。 華海誠科
欲300%溢價收購華威電子
11月14日，華海誠科釋出公告稱，公司擬使用全部超募資金約2.87億元及其利息收入、理財收益和自有自籌資金，向永利集團購買華威電子30%股權，交易價格4.8億元。
此前的11月11日，華海誠科曾宣布正籌劃透過現金及發行股份相結合的方式，購買華威電子100%股權同時募集配套資金。因此，後續華威電子仍有70%股權待華海誠科買入。
公告顯示，2024年1月至9月華威電子凈資產達4.01億元。若以「4.8億元購買30%股權」來計算，此次華威電子的估值被定價為16億元，華海誠科付出了300%的溢價用以購買。
對於此次交易，華海誠科還補充說明，本次只涉及華威電子30%股權收購事宜，與剩余70%股權的後續擬收購計劃互相獨立，不互為前提。
資料顯示，華威電子主營為半導體及集成電路封裝材料研發及產業化，其所生產的環氧塑封料備受青睞。
2023年，華威電子在全球環氧塑封料企業中位居銷量榜第三，在國內所有環氧塑封料企業中實作銷售額、銷量雙列第一。
身為買方，華海誠科是華威電子「同行」。公司在2024年半年報中披露，其環氧塑封料市場占有率仍然不足5%。
所以，對於華海誠科來說，這筆資產的購買有助於增厚其競爭力。
值得一提的是，9月20日，另一家科創板上市公司德邦科技曾釋出【收購意向協定】。 內容顯示，德邦科技擬透過現金方式，向永利集團、曙輝實業收購華威電子53%股權，並取得其控制權，全部股權協商作價範圍為14億元至16億元。
但在11月1日，德邦科技公告表示華威電子股東單方面終止交易。
對比德邦科技與華海誠科的兩次「官宣」來看，一些細節差異映入眼簾。
在德邦科技釋出的【收購意向協定】中，華威電子設定了業績承諾，稱2024年凈利潤不低於5300萬元，2024年至2026年三年需合計實作凈利潤不低於1.85億元；若未達標，則需要華威電子的轉讓方——永利集團、曙輝實業做補償。
但華海誠科最新釋出的一系列公告中，未曾發現華威電子作出業績承諾。
著眼業績，2024年前三季度，華威電子實作凈利潤3567.19萬元。2023年全年，公司實作凈利潤3239.48萬元。
有意思的是，華海誠科實控人之一的韓江龍曾在華威電子有工作經歷。而在華海誠科宣稱收購方案後，上交所也對公司發放監管工作函。
華威電子背後的 永利系
華威電子由周永利為核心的永利系全權掌控。
著眼股權結構，華威電子的前兩大股東分別為永利集團以及曙輝實業，兩者合計持股比例約71%。
其中，永利 集團註冊資本達58億元，實控人為周永利，也是永利系的主體公司。 曙輝實業實控人名叫周洋，既是永利集團董事，又是周永利之子。
此外，上海衡所半導體、夏永潮、紹興柯橋匯友貿易分別位列華威電子三至五股東之列，累計持股比例超28.5%。
而夏永潮也屬永利系勢力範圍。他曾是信泰人壽副董事長，有過擔任永利集團常務副總、總經理秘書、融資部經理的經歷。而上海衡所半導體的法人、紹興柯橋匯友貿易的監事職務同樣由夏永潮擔任。
短時間內，先是「鴿了」德邦科技，再迅速與華海誠科就轉讓華威電子交易達成共識。 可以看出，永利系對於「脫手」這一公司的需求比較迫切。
正可謂事出皆有因。 據了解，近年來永利系麾下的多個核心企業似乎皆需要「用錢」。
具體來看，永利集團於2022年7月14日質押華威電子3077.9838萬元出資額，占其認繳出資額的全部。並且，在2024年10月21日至2027年10月20日期間，永利集團手持華威電子的部份股權處於凍結狀態。
而曙輝實業也大額質押手中的華威電子股權數額，同樣達3077.9838萬元出資額。
同時，自2023年起，永利集團也先後質押貴州永利、永利地產、領悅汽車配件、永利小額貸款出資額68464.0萬元、830.0萬元、10000.0萬元、9000.0萬元。
此外，永利集團還在2024年10月18日被浙江紹興市柯橋區人民法院判為被執行人，涉及6102.83萬元；現存的終本案件中，永利集團仍有1.24億元款項未履行。
除去永利集團與曙輝實業，永利地產、永洋建設、永旭建設等也被多項風險事件纏身。
其中，永利地產拖欠企業所得稅、增值稅、房產稅、城鎮土地使用稅、城市維護建設稅累計超2000萬元；永洋建設、永利集團皆被列為被執行人，涉案金額分別為4211.11萬元、64.68萬元。
事實上，近年來永利系早已經開始對部份資產進行變現。
最為矚目的也是最有價值的金融資產首當其沖。2020年4月27日，據中國銀保監會披露，信泰人壽關於股東股權變更的請示已獲批準。至此，永利集團正式將所持有的23.56億股信泰人壽股份轉讓給中微小企業投資集團，徹底完成清倉。
據悉，永利集團為信泰人壽發起人，並在2014年透過增資奪得第一大股東的「寶座」。期間，信泰人壽也一度深處虧損「漩渦」。
而華龍證券也成了永利系的「賣出物件」。
回顧過往，2016年12月，當時還在新三板掛牌的華龍證券以2.61元/股的價格發起36.86億股的定增；借此，永利集團完成入股。
據華龍證券官網顯示，目前公司擁有133位股東，合計持有63.35億股，但未發現永利集團的名字。
另外，據浙商銀行2023年半年報顯示，永利集團正持有公司7.13億股，占總股本比例為2.73%。 但到同年三季度末，永利集團結束前十大股東列表； 彼時，該行十大股東西子電梯的持股數量為6.11億股。
產融大戶的 潮起潮落
永利系依托永利集團而興，曾創造輝煌歷史。
1955年，周永利出生於浙江紹興。高中畢業後，其選擇外出打工賺錢。
但隨著改革開放到來，周永利似乎「嗅」到了商機的氣息。隨即，他從武漢回到家鄉紹興創業；沒過多久，在他的主導下，天橋紡織廠正式成立。
而這家工廠，便是永利集團的前身，也是奠定永利系的「基石」。
1993年，依托紡織生意起家的永利集團正式成立。自此，集團並著手布局多元化產業，先後成立多家公司，拓展織布、經編、印染、化纖、熱電等一系列傳統工貿業，並涉足地產建材業。
實業越發壯大之際，永利系開始涉足金融領域。
從2004年開始後的十余年間，永利集團先後作為發起人參與成立浙商銀行、信泰人壽，並投資了華龍證券、瑞豐銀行、華融金融租賃，創立了呈瑞投資、永利小額貸款等企業。
一邊是龐大的實業，一邊又持續開拓金融內容。因此，永利系被外界一度視作為產融結合的大戶。
但又或許是步子邁得過大，永利系的資金面問題開始為人詬病。
據證券時報2014年報道，在增資信泰人壽之際，有舉報信質疑永利集團的財務狀況。此後，永利集團開始對手中信泰人壽、瑞豐銀行、浙商銀行的股權予以高額質押，「手頭緊」的猜測最終成為現實。
現如今，永利系充斥著「求錢若渴」，昔日的光芒似乎已經不再。基於此番情形，其現存的資本版圖或也有被變現的可能。
目前，永利集團依然手握上市資產。截至三季度末，其仍持有瑞豐銀行7799.59萬股，按11月15日5.55元/股的收盤價計算，該部份股份價值4.33億元。
與此同時，永利集團也間接控股新三板公司太比雅以及在港股上市的浙江永安。
資料顯示，太比雅為數碼水利綜合業務企業，於2024年上半年實作凈利潤-571.08萬元。同期，主營梭織布制造及銷售的浙江永安盈利5729萬元；目前，該公司總市值4467萬港幣。
