出品 | 子彈財經
作者 | 馮琳
編輯 | 閃電
美編 | 倩倩
稽核 | 頌文
「華僑系」爆雷事件的影響，還在持續。
今年9月初前後，華僑系（「華僑控股」及旗下公司總稱）兌付危機突然爆發。當時，第一財經曾獨家報道稱，「華僑系」相關案件被定性為集資詐騙，公司高管余增雲、楊宇瀟、虞之煒等三名關鍵人物已確認「出境」，並被杭州警方上網追逃。目前，華僑系另有9人被采取強制措施。
據報道，爆雷前夕，華僑系未兌付的理財產品規模總計70多億元，以黃金作為底層資產的規模約40億元。其中，以黃金理財名義向投資者發行的產品，主要是透過華僑系旗下平台「僑行天下」APP進行線上售賣。
經歷過P2P等爆雷事件的教育，大多數投資者對高收益投資平台和產品均有所警惕。因此，對於僑行天下8%左右的收益且為「黃金實物投資租賃」的投資方式依然爆雷的情況，幾萬名投資者表示「難以接受」。
而讓他們更不解的是，在僑行天下APP裏，明明看到了知名公司的月台和背書，最後卻被認為與他們無關，更無法兜底。
那麽，投資者到底是如何被騙的？未來又將如何維權？
1、爆雷後的「拉扯」
華僑控股集團成立於2013年，法人為余增雲。成立時對外宣稱是央企和中僑系企業及海歸創業團隊共同建立。該集團在2014年取得私募投資基金管理人登記證書後，業務廣泛展開。其中，華僑基金管理有限公司為華僑控制集團的全資子公司。2019年，「僑行天下」APP上線。
（圖 / 華僑控股官網）
華僑控股的黃金專案，分線上和線下兩類。線上專案叫「僑行天下」。多名投資人向「界面新聞·子彈財經」展示的僑行天下APP購買的黃金理財產品合約顯示，甲方為投資者，乙方為僑行天下營運主體——牦牛科技，丙方為中鑫國際融資租賃（深圳）有限公司（下稱：中鑫國際）。合約內容顯示：中鑫國際為該理財產品的融資主體。
天眼查數據顯示，牦牛資訊科技為華僑控股子公司，中鑫國際為中國黃金集團的子公司。
按照平台的說法，投資邏輯也比較簡單：投資者在「僑行天下」APP按上海黃金交易所的牌價購買實物黃金，隨後委托給中鑫國際做代營運，並從中賺取利息。
不少投資者的想法是：有中國黃金子公司做代營運，即使華僑控股爆雷，還有中國黃金托底。也因此，在華僑控股爆雷後，投資者紛紛找中國黃金討說法。
但在華僑系案發後， 中鑫國際及其母公司中國黃金集團聲明，僑行天下的「黃金租賃APP」所涉及的相關協定，系冒用中國黃金及旗下中鑫國際等公司為簽約方，並偽造中鑫國際等公司公章和法定代表人名章。
不過，讓外界疑惑的是，華僑系旗下華僑基金管理有限公司與中國黃金集團公司早在2017年便建立了相關合作。
據中國網報道，2017年9月19日下午，上述兩家公司舉行了戰略合作簽約儀式，根據協定，雙方將全面開啟在黃金產品、黃金流通和黃金金融等領域的深度合作。 彼時，中國黃金集團眾多高層管理人員出席了簽約儀式。
此外，在網絡上，也有不少資料透露出二者或二者旗下公司的往來用印的痕跡。
在騰訊影片上傳的一則【華僑投資下午茶——「僑行天下」線上一站式購物精品平台說明會】的影片中公布了一份「僑行天下營運主體‘牦牛資訊科技（杭州）有限公司’與‘中鑫國際融資租賃（深圳）有限公司’簽訂了為期3年的框架合作協定」。
在這份協定中，雙方約定「甲乙雙方開展的黃金租賃業務是經雙方協商達成一致。在約定的期限內，乙方待乙方平台使用者授權的黃金租賃給甲方使用。甲方向乙方支付利息。到期時甲方向乙方歸還黃金。」
不過，當投資者面對乙方平台跑路、丙方中鑫國際及中國黃金集團「冒用公章」聲明，開始將追討的矛頭指向了為僑行天下提供電子簽服務的e簽寶。據了解，僑行天下APP的線上合約均使用了e簽寶提供的電子簽名技術服務。
12月20日，e簽寶釋出了一份聲明，「經核查，牦牛科技曾采購我司電子簽名技術服務。根據協定約定，牦牛科技平台使用者的身份認證由牦牛科技完成並承擔相應法律責任。」並表示：「已封禁了與牦牛科技相關的所有技術服務賬戶及存取許可權，並根據（杭州市）上城區經偵部門的要求提供相關數據。」
「目前案件正在偵查階段，由於電子簽名技術具有較高專業度，公司已主張多次協助警方提供技術解答。」在e簽寶看來，「e簽寶從未參與牦牛科技業務行為，也並非案例涉案方，牦牛科技的一切不法行為與我司無關。」
但投資者並未因為三家公司的「自證」而停止討要說法。似乎對於平台上出現過的任何一方都有追討的意向。
2、投資者是如何掉進「黃金投資」陷阱的？
事實上，進入智能化時代以來，人們在生活、工作方面的數碼化程度越來越高，依賴於現代手段進行投資理財變得非常簡單。但同時，風險也如影隨形。利用現代化工具和手段展開的欺詐案例頻頻發生。
但在「投資需謹慎」的提醒之下，投資者又是如何掉進這一陷阱的？
這其實與華僑控股的宣傳有關。據投資者介紹，最初華僑控股打著「投資金條、保障金融安全」的宣傳語，承諾投資者高額回報，並表示有80噸黃金作為抵押。專案上線後，其廣告力度不小，從線上到線下均有覆蓋。「社交媒體上頻頻更新動態，在高檔寫字樓裏舉辦投資說明會。宣傳物料和工作人員都強調他們有強大的國企背景。」
一位投資者則表示，「當時在僑行天下推薦下，於2021年11月開始投資黃金租賃產品。當時，平台宣傳有中國黃金兜底協定，產權屬於‘華僑控股集團有限公司’，公司具有國資背景。」所以他深信不疑，並逐漸投入了全部身家。
但讓外界疑惑的是，僅憑宣傳，投資者就可以毫不猶豫地投入巨資嗎？
其實不然。在投資者的描述中， 有知名公司背書和兜底，以及標榜的「黃金實物」投資，是關鍵。
眾所周知，近年來，隨著存款利率持續走低、樓市股市低迷，不少投資者在尋找其他投資渠道。而黃金作為貴金屬，一直深得中國消費者喜愛，也被認為是「比較安全」的投資標的。此時僑行天下的黃金租賃專案以其便捷操作和靈活方式進入投資者視野。
根據投資者的介紹，僑行天下的該項投資操作步驟非常簡單。登陸僑行天下APP，在黃金理財中選中相應的產品、對應克數、到期方式、勾選【實物黃金購買協定】【使用者黃金儲存及授權經營協定】，送出訂單，付款。黃金10克起買，投資金額僅需幾千元，兌付期限分30天、90天、180天不等。
僑行天下APP提供的合約由投資者（甲方）、牦牛科技（乙方）、中鑫國際（丙方）三方共同簽訂。甲方向乙方購買實物黃金，並授權委托丙方租賃經營。丙方給甲方支付黃金出租收益，從而形成交易閉環。
從平台的操作流程來看，當投資者確認訂單並完成支付動作後，平台會自動生成協定，與此同時，公章的加蓋動作也一並完成。
按照常規理解，這一整套的操作過程中，僑行天下作為平台是發起方，即投資者在其平台購買黃金投資產品，中鑫國際提供營運服務，e簽寶提供電子簽技術服務。也就是說， 投資者接受的是僑行天下的服務。本質上，中鑫國際與e簽寶只是不同環節的「服務商」，且二者也不存在合作關系。
僑行天下給予投資者的年化收益率大約在8%左右。與華僑系線下「鼎新」系列黃金理財產品需要100萬投資門檻相比，僑行天下的該專案因額度小，期限靈活，加之簽約方便等因素，聚集了眾多投資者。
不過，值得一提的是，投資者在未付款時，上述兩項協定為未蓋章的制式合約。只有在完成支付後，投資者點開此時生成的協定，才能檢視蓋有中鑫國際公章和法人簽章的電子版協定。也就是說， 投資打款行為發生在合約簽約之前。
從中梳理不難發現，投資者的投資決策因素更多在於對華僑控股前期宣傳的信服，由此才會轉化到僑行天下APP交易的環節。因此，對於投資者提到的「是見到中鑫國際公章才投資」的說法，也值得商榷。
3、精心編織的龐氏騙局
「華僑系」曝雷，被認為是2024年影響極為惡劣的金融騙局。事實上，從「華僑系」的發展歷程來看，其從一開始就充斥著各種謊言。其實控人余增雲早期在房地產行業挖到第一桶金，到布局金融行業掌控百億私募基金，再到手握創興資源和酒便利兩家上市公司控制權，一直深諳資本運作之道。
在黃金租賃專案中，投資者們最初被其標榜的國資企業背書、高回報、低風險的投資產品所吸引，這些承諾看似提供了穩賺不賠的投資機會。然而，這背後隱藏著一個由余增雲及其管理團隊精心策劃的龐氏騙局。
從早期的穩健經營形象到後期的資金鏈斷裂，華僑系透過一系列復雜且隱蔽的操作手法，逐漸將自己包裝成了一家備受信任的企業。如不僅利用公司的名義進行自融行為——即使用新籌集的資金來支付舊債務和回報早期投資者，還頻繁套用第三方名義來進行融資活動。
而這種做法使得外界難以追蹤資金的真實流向，同時也為後續的資金轉移和資產隱匿提供了掩護。隨著更多資金流入，高管們開始大規模轉移資產，透過設立空殼公司和虛假交易等方式，將大量資金轉移到海外或私人賬戶中，最終導致數十億人民幣去向不明。
面對這場突如其來的爆雷跑路事件，無數投資者陷入絕望，他們的積蓄化為烏有，夢想也隨之破滅，走上了維權之路。
4、寫在最後
在這個充滿誘惑與挑戰的投資世界裏，保持清醒頭腦是保護自身利益的最佳方式，切莫被表面的高回報所迷惑。
在做任何投資前，最好深入了解每一個投資專案的背景資訊。尤其對於那些缺乏透明度、過分強調短期收益的投資產品，務必提高警惕；只有這樣，才能有效規避潛在風險，避免成為下一個受害者。
*文中題圖來自：攝圖網，基於VRF協定。
