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三年狂跌72.95%!投資者「用腳投票」,迷你基金加速清盤

2024-09-11財經

近年來市場持續震蕩,當下不少於2021年左右成立的基金因「追漲殺跌」等因素業績狂跌規模驟降,近期清盤數量激增。

同花順iFinD數據顯示,進入9月份以來,僅僅4天已有11只基金公告停止運作進入清算程式(按到期日統計)。數據顯示,這11只基金中有7只為2021年成立,其中6只於2021年9月前後成立,成立至今3年左右。

其中,恒越品質生活混合發起式成立於2021年8月31日,成立至今凈值累計下跌72.95%,最後運作日累計凈值0.2705元。

9月2日,恒越基金釋出【關於恒越品質生活混合型發起式證券投資基金基金合約終止及基金財產清算的公告】,最後運作日為2024年8月31日,自9月1日起進入清算程式。

該只基金的清盤原因是規模過小。公告顯示,【基金合約】生效之日起三年後,若該基金資產凈值低於2億元,基金合約自動終止,且不得透過召開基金份額持有人大會的方式延續。該基金合約生效日為2021年8月31日,基金合約生效滿三年之日為2024年8月31日。

業績表現不佳是該只基金規模增長困難的重要原因。從該基金規模變動情況看,2021年8月成立時規模將近1.68億元,在成立之後的幾個月內,基金份額一度翻了一倍多,但接下來隨著凈值一路走低,基金也不斷遭遇贖回。截至今年二季度末,份額不足兩億份,資產凈值則僅有6000萬元出頭。

實際上,除了恒越品質生活混合外,今年還有多只基金清盤。Choice數據顯示,截至9月5日,今年以來共有315只公募基金清盤。

中國證券投資基金業協會數據顯示,截至7月末,公募基金資產管理規模超過31萬億元,基金數量超過1.2萬只。然而,Choice數據顯示,目前逾4300只基金規模低於2億元,其中規模低於5000萬元的迷你基金有1600余只。

「基金產品規模變得‘迷你’,說明其定位不能滿足市場和投資者的需要,投資人在‘用腳投票’。」某第三方基金分析人士表示,迷你基金因為規模太小,很難有效地進行資產配置,不利於維護持有人利益。

在業內人士看來,目前的新發基金多為復制市場上成熟或成功的產品,需要增加創新型產品。正因為如此,大量不適應市場和投資人需求的產品會被加速邊緣化,變成迷你基金,最終被淘汰。

某業內人士表示,在基金公司利潤普遍下滑的背景下,其所在公司仔細評估承擔此類迷你基金的固定費用,以及對公司成本、收入的潛在影響,對確實沒有市場需求、占用成本較高的產品,或采取「應清盡清」的做法。與此同時,在未來產品的布局上,公司也更加審慎。