私募5月數據新鮮出爐！
私募排排網數據顯示，1月~5月，有業績記錄的76家百億私募收益均值為2.02%，41家百億私募正收益，占比53.95%。5月，上述76家百億私募收益均值為0.87%，不及1~5月平均水平，但該月有49家百億私募實作正收益，占比64.67%。
1~5月，11家百億私募收益率超10%，包括海南茜瓦、東方港灣、樂瑞資產、睿璞投資、進化論資產、高毅資產等。此外，收益率在5%-10%之間的百億私募有10家，在0-5%之間的有20家。5月，收益前十的私募基金管理人包括：東方港灣、和諧匯一資產、海南茜瓦、上海瓴仁私募、喆顥資產、景林資產、上海大樸資產、睿郡資產、中歐瑞博、星石投資，5月收益均超2%。
分類別來看，1~5月，偏主觀的百億私募業績持續提升，超75%的主觀百億私募和混合百億私募斬獲正收益。私募排排網數據顯示，35家百億主觀私募年內收益均值為6.20%，其中27家實作正收益，占比為77.14%；12家百億混合私募年內收益均值為3.18%，其中9家實作正收益，占比為75.00%。
量化私募業績持續低迷，收益跌幅呈擴大趨勢，斬獲正收益的機構占比不及20%。數據顯示，29家百億量化私募年內收益均值為-3.51%，其中5家實作正收益，占比為17.24%。
5月，百億主觀私募同樣大幅跑贏量化。35家百億主觀私募5月收益均值則為1.86%，其中29家實作正收益，占比為82.86%。另外，有業績展示的12家百億混合私募5月收益均值為0.44%，其中8家實作正收益，占比為66.67%。5月，29家百億量化私募收益均值為-0.11%，其中12家實作正收益，占比為41.38%。
中金公司研報指出，2024年一季度A股市場中的大量量化產品遇到凈值的大幅波動。此次超額回撤的核心原因在於小微盤的快速回撤，量化策略在小微盤風格上的暴露導致超額收益的快速回撤，集中的調倉行為又導致流動性快速收縮而進一步引發更大的回撤。
中金公司進一步指出，今年以來A股市場整體呈現略微下行態勢，微盤股出現大幅波動且整體下行振幅較大，價值風格、大盤風格表現相對較好。站在當前時點我們仍然對微盤風格持有謹慎的觀點。機構持倉擁擠度在2023年12月觸及低點後，24年一季度已開始反彈，機構持倉集中度提升時微盤股收益所承受的壓力將越大。大小盤PB比值分位數在24年以來持續維持在高位，對微盤風格未來中長期的表現也給出了負面的判斷。
就在業績持續向好之際，主觀百億私募加倉意向越來越強烈，逆勢大幅加倉的舉動頻頻。
私募排排網數據顯示，截至5月31日，最新百億規模股票私募倉位指數為74.11%，較上周大漲2.33%，這已經是百億私募連續第二周逆向加倉。其單周2.33%的加倉力度成為今年來百億私募第二次單周大幅加倉，第一次單周大幅加倉出現在2月底，彼時百億私募倉位指數單周大漲4.12%，之後A股走出了一波較大的反彈行情。
與此同時，滿倉百億私募占比正大幅提升；其余倉位百億私募占比均有下降。截至5月31日，滿倉百億私募占比為46.56%；中等倉位百億私募占比為40.79%；低倉股票私募占比為10.75%；空倉股票私募占比為1.90%。
與百億私募截然不同的是，50~100億規模股票私募倉位指數在創出年內新高之後開始減倉。截至5月31日，50~100億規模股票私募倉位為76.14%，較上周的78.86%下降2.72%！
放眼整個行業，近期私募倉位指數降幅收窄，減倉意願下降。私募排排網數據顯示，截至5月31日，當前股票私募倉位指數為78.03%，較上周微降0.21%。今年來股票私募倉位指數走勢跟A股市場走勢亦步亦趨。
