麪包財經梳理公開資料顯示，部份純債基金中長期業績表現突出，給投資者創造了較好的回報，包括鑫元基金、摩根士丹利基金、東方基金等旗下產品。
研究發現，鑫元基金旗下的鑫元廣利定期開放自2017年底成立以來，年化收益率超過6%。鑫元常利定期開放、鑫元瑞立定期開放、鑫元富利定期開放等產品中長期業績均取得較好表現。得益於投研團隊建設和對風險管理的重視，鑫元基金在固收領域已經呈現出「多點開花」的局面。
除了鑫元基金之外，摩根士丹利基金、東方基金等旗下債基中長期業績也表現較好。顯示出在利率下行的大環境下，固收產品更具穩健、抗風險的特征。
鑫元基金：固收產品整體表現亮眼
近年來，鑫元基金固收產品整體表現亮眼，湧現了一批凈值表現較為優異的產品和基金經理。
鑫元廣利定期開放是其中一個典型產品。該基金的基金合約生效日為2017年12月，基金投資目標為：「本基金在嚴格控制投資組合風險的前提下，積極配置優質債券、合理安排組合期限，力爭獲取超越業績比較基準的穩定收益。」該基金業績比較基準為：中證全債指數收益率。
截至2024年8月21日，鑫元廣利定期開放年內凈值上漲5.89%，同類排名15/2831。
從中長期業績表現來看，鑫元廣利定期開放成立以來凈值累計上漲48.21%，同類排名3/614。該基金的年化收益率達到約6.05%。
研究發現，鑫元基金旗下表現較優的債基不僅只有鑫元廣利定期開放，多只債基中長期業績表現突出，且由不同的基金經理管理。
據2024年8月1日海通證券最新的數據顯示，截至7月26日，鑫元基金共有9只債券型產品榮獲海通五星評級。其中，6只產品獲得五年期五星評級，由4位元不同的固收基金經理分別管理，彰顯鑫元固收的整體實力。
規模方面，Wind數據顯示，鑫元基金固收產品資產管理規模從2020年末332.93億元上升至2024年二季度末2057.23億元，增長超5倍。鑫元基金總資產管理規模排名也從第79擠進全市場第34。
鑫元基金在固收領域的成功離不開公司投研團隊的建設、對風險管理的重視。
公開資料顯示，鑫元基金已形成12人的專業、高效的固收投資隊伍，其投資領域覆蓋利率債、信用債、可轉債等。此外，還有超20人的市場研究團隊為其服務，宏觀研究員提供大勢研判支撐，信用研究員整體把控個券信用和估值風險，共同為投資決策提供支持。
風險管理方面，鑫元基金將風險管理團隊獨立出來，組建成立風險管理部，並對標銀行全面風險管理要求，覆蓋「全業務、全流程、全人員」，強化信用風險的多維度管理，註重加強各類別投資風險的「自動化、系統化、智能化」監測分析，推動風控前置管理。
鑫元信評團隊已經覆蓋31個省的城投主體以及28個行業的產業主體，並建立了完善的債券池，覆蓋市場上超過3千個主體，對券種的基本面嚴格要求。
摩根士丹利、東方基金旗下債基同樣表現較好
大摩添利 18 個月開放債券的基金合約生效日為2014年9月。
大摩添利 18 個月開放債券A成立以來收益率達到79%，同類排名6/118。2024年以來，該基金凈值上漲5.03%，跑贏業績比較基準超過3個百分點，同類排名55/2831。
二季度末，大摩添利 18 個月開放債券的債券投資金額占基金總資產的比例為95.63%。基金債券持倉公允價值占基金資產凈值的比例為166.42%，持倉主要為中期票據、企業債券。
東方基金旗下的東方永興 18 個月定期開放債券同樣表現較好。
數據顯示，東方永興 18 個月定期開放債券A近3年收益率為21.08%，同類排名5/1862。2024年以來，該基金凈值上漲5.29%。
二季報顯示，東方永興 18 個月定期開放債券的債券持倉主要為中期票據、企業債券、金融債券等。
