4月10日，中共中央、国务院发布【关于加快建设全国统一大市场的意见】，【意见】中与通信相关的政策可分为数字基础设施和数字市场标准与识别。
数字基础设施建设先行利好东数西算板块，流通网络发展助力智慧物流产业发展，数字市场识别加速电子车牌等市场发展。
一、行业动态
1）财务报告
在已经披露年报的公司中，有34家营收相较于2020年实现增长，4 家营收下降；27家公司净利润相较于2020年实现增长，11家下降。其中，营收前五名公司均依次是中国移动、中国电信、中国联通、中兴通讯和烽火通信；净利润前五名公司均依次是中国移动、中国电信、中国联通、中兴通讯和星网锐捷。
营收增加最快的五家公司是亿通科技、移为通信、移远通信、鼎通科技、广和通。净利润增加最快的五家公司是亿通科技、中贝通信、烽火通信、光库科技和移远通信。亿通科技公司营业收入和净利润大幅增长主要归因于子公司合肥鲸鱼微电子有限公司的传感器模组的收入贡献。
2）相关政策
2022年4月10日，中共中央、国务院发布【关于加快建设全国统一大市场的意见】（以下简称【意见】）。这一意见出台服务于构建新发展格局，是其基础支撑和内在要求。这一意见并非临时性的文件，自2013年首次提出大市场的概念，2020年开始频繁对其进行讨论，直至2022年4月正式提出整合该意见。
首先，利用比较优势依靠全球化出口导向的发展模式在当今条件下难以持续，国内要素市场成本攀升，尤其是人口老龄化程度加深，在国际上低成本竞争者不断涌现的情况下急需转变经济发展方式。其次，逆全球化趋势加强，新冠疫情全球蔓延，西方国家遏制中国发展。中国迎来新发展格局，通过国内市场内循环推动国际发展，实现高水平的自律自强。
【意见】中与通信相关的政策可分为数字基础设施和数字市场标准与识别。数字基础设施包括流通网络、信息市场和交易平台。流通网络中重点关注商贸物流、第三方物流、电信、能源等基础设施网络构建，信息市场中关注信息认证平台，交易平台中关注公共资源和商品交易平台搭建。数字市场注重大数据、人工智能、区块链、第五代移动通信（5G）、物联网、储能等领域标准体系搭建；同时智能设备和智能化识别同样受到关注。
二、细分板块
1）东数西算
全国统一大市场的搭建优先利好数字基础设施建设。疏通流通网络、推动信息市场和交易平台建设均需要算力和数据存储支撑，因此是「东数西算」加速推进的又一政策利好。国家发展改革委、中央网信办、工业和信息化部、国家能源局联合印发通知，同意在京津冀、长三角、粤港澳大湾区、成渝、内蒙古、贵州、甘肃、宁夏等8地启动建设国家算力枢纽节点，并规划了10个国家数据中心集群。
2）智慧物流
全国统一大市场流通网络中对物流提出了发展要求。加快数字化建设，推动线上线下融合发展，形成更多商贸流通新平台新业态新模式。支持数字化第三方物流交付平台建设，推动第三方物流产业科技和商业模式创新，培育一批有全球影响力的数字化平台企业和供应链企业。目前智慧物流持续发展，保持20%左右的增长率。随着国内大循环的展开，对物流的需求不断提升，叠加要素市场价格趋高，物流智能化需求上升。
智慧物流是指通过智能软硬件、物联网、大数据等智慧化技术手段，实现物流各环节精细化、动态化、可视化管理，提高物流系统智能化分析决策和自动化操作执行能力，提升物流运作效率的现代化物流模式。智慧物流主要包括智慧化平台、数字化运营以及智能化作业三大应用框架。
三、投资建议
1）东数西算
根据东数西算产业连和建设要求，建议关注三个方向：数据中心建设迫在眉睫，上游基础设施最先受益；企业在东西部建设和运维IDC 面临不同挑战，东部土地稀缺，西部上架率不足，因此数据中心运维能力较强公司具有龙头效应；数据中心建设能耗要求大规模采用液冷、热回收等技术，因此液冷龙头厂商受益。
建议关注标的：重点关注IDC产业链：上游产业链中，UPS建议关注科华数据；光模块建议关注新易盛和天孚通信。在西部数据PUE建设不能高于1.2、东部不能高于1.25的标准下，对新型制冷设备要求较高，制冷重点建议关注佳力图和英维克。此外，三大运营商在连接方面提供支持，IDC布局较早，运维方面等方面具备行业优势，建议关注：中国移动、中国电信和中国联通。
2）智慧物流
提供智能物流解决方案的相关标的：诺力智能装备股份有限公司的智慧物流系统业务包括为制造型企业、流通型企业以及物流配送中心提供解决方案。
今天国际是智能物流系统综合解决方案提供商，为生产制造、流通配送企业提供生产自动化及物流系统的规划设计等一系列业务。东杰 智能提供智能生产解决方案、智能仓储解决方案、智能分拣解决方案、智能配送解决方案和智能立体停车解决方案。兰剑智能是一家智能仓储物流自动化系统解决方案提供商，是国内仓储物流自动化拣选系统装备领域的优势企业。
