本文发布于2022年7月4日下午2点10分。
今天医疗起飞，芯片大跌，可谓冰火两重天，重仓医疗的投资者也过年了。其实我前段时间就一直重复，医疗箱体内还是能布局的。 今天暴涨也不用去寻找原因，因为底部上涨不需要原因，所谓的原因只是均值回归的催化剂。
从估值角度讲， 中证医疗历史平均（2014年-2022年）58倍市盈率，当前30倍市盈率 ，现在也不过是在走估值修复的路而已。医疗前期不涨，最大的原因就是机构对集采政策把握不够，所以在大盘反弹阶段会避开医疗，现在很多板块已经拉起来了，所以医疗相对而言更有性价比了，也就有机构开始尝试了。不过一次大涨也没什么值得惊喜的，拿住，利润大头还在后面。
再说芯片。 当前芯片大跌原因是消费电子对芯片代工砍单了，其实都已经好久了，比如台积电被砍单都已经传了快俩月了 ，然后突然过了个周末就发酵了。新闻有很多，捡几个重要的列举一下，相信大家也从媒体上多多少少注意到了。
1、而英特尔CFO表示，其PC芯片收入面临下降危机。
2、天风国际分析师郭明錤在推特称，高通已砍骁龙8系列订单约10-15%，并预计年底将降价30-40%，以出清库存。
3、台积电被三大客户(苹果、AMD、英伟达)集体砍单，周五美股台积电跌5.8%。但是天风国际证券郭明錤在社交媒体上发文表示，传闻中台积电的 iPhone14订单减少10%与其调查不一致，所以苹果砍单存疑。
但其实仔细看看，全都是成熟企业、市场的主要供应者被砍单。而 我认为A股的芯片企业逻辑有两点：1、国产替代。2、汽车缺芯。
国内芯片企业还没占到市场的主要份额，受大环境影响也肯定较小，而国产替代的逻辑只要维持下去，我认为A股芯片企业利润也未必会有特别大的影响，这一点还需要二季度、三季度来验证。汽车缺芯已经不是什么大新闻了，主要的困难在于扩产较慢，相关企业利润肯定不用担心。如果现在芯片板块在历史高位，我会劝大家止盈之类的，但是此前大回调后反弹还不多，我认为完全不用慌，最多就是再探底呗。
再看市场中的大事：
1、昨天我写了： 最近猪肉价格又飞涨了，6月猪价累计上涨幅度达30% ，平均应该超过20块了，然后网传发改委约谈各大猪肉相关产业链的企业，以平抑猪肉价格。我个人猜测主要是防止CPI突增，影响居民生活吧。观点是个人建议不要跟政策作对。然后今天就都大涨了，真的是打脸啊，不过我还是维持我的思路，看不懂就少碰。
2、 今天8只碳中和ETF发售 。换汤不换药，其实就是新能源、光伏的基金。这是看新能源大涨趁机多卖点份额，不过我觉得这个举动利好新能源板块，毕竟有增量就能涨，或者维持高位震荡。
下面来看市场。今天大盘开盘立马跳水，然后一直震荡上行。北向资金流入46亿。板块上医疗、军工领涨，领跌的是芯片、白酒。现在就是板块轮动上涨，大盘其实一周没涨过了，基本到了3400出头就回落，今天写文时候也是如此。3400-3500这个压力位从2020年就一直有，确实比较难突破。
消费板块 ：白酒板块今天小跌，不过上午跌破5日线立马拉回来，也难说白酒到顶了，继续观望吧。
医疗板块 ：医疗板块今天暴涨，今天算是突破箱体了，只要别后两天再跌下来就行。不过这都无所谓，只要突破箱体就开始卧倒了，管它是否跌回来呢，不回箱体后面不再买入了。
新能源、光伏板块 ：新能源小涨，这几天一直震荡行情了，继续观望。
芯片、半导体板块 ：芯片今天大跌，刚有点起色就又跌下来了，继续卧倒吧，回调多了就又是买入的机会。
证券板块 ：证券板块今天震荡行情，700以下可以放心的买，布局好就继续等850点。
中概互联 ：中概互联今天ETF上涨，调整了今天就又开始上涨了，继续持仓待涨，这才只是个开始而已。
美股板块 ：纳指上个交易日微涨，适合继续定投，不建议重仓出击。
混合行业基金 ：周四定投，今天非定投日，卧倒。
风险提示： 以上提到的内容都是我的个人经验、观察、思考，不构成各位的投资依据，不为各位损益负责，请各位独立思考，为自己的交易负责。
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