文/杨国英
在一个特定时期，炮火的攻击方向和强度，会对政治和金融产生强反射性。
这一波乌军反攻俄罗斯本土（库尔斯克），是从8月10日开始的，美股则提前近一周启动连续的强势反弹。
昨天，俄军火力全开袭击乌克兰15个地区的基础设施，并使用了高超音速导弹，美股则也提前近一周进入连续反弹后的盘整。
俄乌之间的炮火动向，牵动着美股走势，这到底是耦合，还是存在一定的必然性？
事实应该存在一定的必然性，且听我一一道来。
首先，俄乌之间的炮火动向，俄乌之间在战场上到底谁占上风，这之于美国总统大选，其实是一个相当重要的维度。而美国总统大选到底是特朗普还是哈里斯占上风，这事实又会对美股产生或正或负的动能。
。如果俄军在战场上占上风，那么，这对于特朗普肯定是加分的，这某种程度上暗示，所谓拜登的乌克兰遗产是虚枉的，需要特朗普上台重新调整美对俄乌的方略，同时，如果俄军在战场上占上风，那么，特朗普去共识（所谓的西方价值观共识）的保守主义，事实也会导致西方自由资本的部分担忧，尤其是对半导体和人工智能的金融想象力产生担忧。
所以，如果俄军在战场上占上风，那么，之于目前的点位，美股可能会产生较大的压力。
。如果乌军的反攻势头持续向好（至少不落下风），那么，这对于哈里斯则是加分的，这可以直接证明，所谓拜登的乌克兰遗产是可以确认的，哈里斯作为拜登的政治接班人，接任美国总统可以继承和光大拜登的这一政治遗产，如此，西方的自由资本可以继续对美股（包括不限于半导体和人工智能）放大其金融想象力。
所以，如果乌军的反攻势头持续向好（至少不落下风），那么，之于目前的点位，再结合美联储事实已经确认将于9月开始降息，美股接下来可能还会有一定的上冲空间。
俄乌之间的炮火动向，俄乌之间在战场上到底谁占上风，这事实牵动着美股走势。
同样，俄乌之间的炮火动向，俄乌之间在战场上到底谁占上风，这事实也部分牵动着中国股市走势。
注意，全球流动性永远存在此消彼涨，在不同资产类别之间此消彼涨，在不同国别资产之间此消彼涨——也就是说，如果之于俄军在战场上占上风并继而导致全球部分流动性流出美股，那么，这部分流出的全球流动性，至少有一部分有可能配置中国股市。
当然，更为重要的是，当下俄乌战争的背后力量，尽管背后力量的呈现形式不同，但是，有一点必须承认，支持乌克兰的背后终极力量是美国，对俄罗斯构成至少经贸层面较强动力的是中国——这事实也就意味着，只要俄军在战场上占上风，那么，这场战争的终局走向中国享有一定的话事权，这至少在 中短期 有助于放大全球资本对中国资产的想象力，注意，这里讲的是中短期，至于中期或中长期，不方便过于阐述。
所以，如果过于注重短期市场走势，锁定俄乌战争的即时动态，或许是一个较好的办法，谁的炮火威力更大，谁在战场上占上风，以此动态下注或美股或中股，至少在短期胜率上是一个挺不错的研判指标。
当然，作为一个中年投资者，这样的短期操作，可能不太适合我，不过，这并不妨碍我将短期操作心得与大家进行分享。
再具体说一说市场。
好像上周三我讲了「接下来为期10天左右的日子，可能会有点难」，现在离这一时点越来越近了，这个之于中期的底部反弹，超大概率会要么发生在本周、要么发生在下周。
事实上，结合近期AH股的估值差收窄（A股震荡下跌，港股震荡反弹），以及9月LPR利率先导指标MLF的加速临近，这种可能性应该是超大概率的。
最近又开始了匆忙的调研交流，今天就写这么多。
