「還有2小時，咨詢高峰來了」「最後1小時，3%下架」9月1日，北京商報記者了解到，對於部份保險代理人而言，在預定利率調整前的最後一天，即8月31日這天度過了一個不平凡的周末。有代理人在接受北京商報記者采訪時表示，在全行業行銷員對預定利率下調政策的宣傳下，很多客戶都希望趕上預定利率3%的末班車。在這一背景下，8月31日以及近期，保險產品總體銷售情況比較火爆。
北京商報記者了解到，當前，全市場絕大多數長期壽險類產品都已下架，目前只有少數預定利率2.5%的新產品還在售。預定利率9月1日起正式調整，哪些影響將至？接下來，險企對保險產品的開發策略將出現哪些趨勢？
保險賣爆了！
「仿佛經歷了24小時的大考，忙到都沒來得及通知老客戶有關產品將下架的資訊。」有代理人在接受北京商報記者采訪時表示，8月31日當天，其為消費者辦理了12單投保，而平時僅有1—3單，工作量成倍數增加。
「7月下旬到8月31日，產品銷售非常火爆。8月31日，很多客戶搶在晚上12點前投保，整體來看，一個多月的時間內，我們團隊預收保費1億元。而今年以來，公司儲蓄類產品累計承保2萬余件，總保費超過30億元。」有頭部保險中介機構分公司的代理人對北京商報記者表示，上半年其實產品並不好賣，監管通知下來後，消費者才瘋狂下單。很多選擇投保的消費者稱，當前投資不易，如何守住財富顯得更為重要。
其實，預定利率3.5%的保險產品在去年8月1日告別舞台，從密集釋出產品下架動態，到與客戶溝通投保，不少保險代理人也在去年7月31日經歷了同樣的「挑燈夜戰」，由於消費者投保熱情高漲，導致有保險公司的投保出單系統一度崩潰，銷售火爆程度可見一斑。
預定利率，是指人身險產品進行保險產品定價時所采用的利率，實質是保險公司承諾給客戶的報酬率。
8月2日，金融監管總局同時下發【關於健全人身保險產品定價機制的通知】以及【關於平穩有序做好人身保險產品切換有關工作的通知】。兩份通知的下發意味著備受關註的保險產品預定利率將迎來重要調整。其中，自9月1日起，新備案的普通型保險產品預定利率上限為2.5%，自10月1日起，新備案的分紅型保險產品預定利率上限為2%，新備案的萬能型保險產品最低保證利率上限為1.5%。
資深精算師徐昱琛對此表示，根據監管要求，意味著8月31日定價利率3%的產品，也就是預定利率2.5%以上的產品都要下調。9月1日起，預定利率的產品最高為2.5%。
因此，有保險需求的消費者搶搭產品下架的「末班車」，對此，徐昱琛表示，8月的人身險產品銷量會有所上升，不過，具體的行業數據需要等到9月或者以後才會公布。
影響不止保費上漲
對於消費者而言，預定利率下調最直觀的感受便是保費漲價。
北京劭和明地律師事務所保險律師李超對北京商報記者表示，預定利率下調，對於消費者而言，基礎保障類保險保費會有所上漲，上漲程度總體上和保險合約期限有關，保險合約期限越長，上漲的振幅會越大；儲蓄理財功能更強的保險則會體現出長期收益水平降低。增額壽、年金險等產品，預定利率下調後的收益都會有所下調，這也是避免保險公司未來發生利差損風險的合理趨勢。
從行業角度出發，業內一致認為，相信相關通知的實施必將極大促進人身保險行業健康發展、永續發展。
「這次預定利率的調整對行業內產生了重大影響。」徐昱琛表示，從保險公司經營角度分析，它壓降了保險公司負債成本，從3%剛性下調了0.5個百分點到2.5%；對於行業而言，資金獲取成本則有顯著下降。
中國人壽總裁利明光在該公司2024年中期業績會上表示，預定利率調整在三個層面對行業產生影響。具體而言，一是降低預定利率和最低保證利率將有利於促進行業剛性成本下降，最大的好處是促進長期利率風險的管控，促進公司的健康發展。第二，建立預定利率與市場利率掛鉤及動態調整機制，帶來的最大影響是有利於保險公司做好資產負債管理，更好地適應市場變化，對於行業的長期穩健經營將具有積極而深遠的影響。第三，進一步深化「報行合一」，其帶來的影響是有利於促進行業精細化管理，節省資源，同時也將促進每個公司經營管理水平提高。
預定利率下調，將對市場格局帶來怎樣的影響？太保壽險總經理蔡強在中國太保2024年中期業績會上表示，即使去年8月起預定利率從3.5%切換到3%，但在整個中國長期利率下行的大環境下，以及消費和投資意願相對疲軟的情況下，居民儲蓄財富的需求是剛需，所以並不代表預定利率切換後保費會斷崖式下降，需求依舊存在，只是在短期會有落差。
誰將成為主流產品
值得關註的是，當前預定利率2.5%的產品已經陸續上架。具體而言，新上架的產品具有一定的特點。
徐昱琛表示，保障責任會較之前進行微調。例如有少兒重疾險增加了保障責任；年金險每年領取的年金不是固定金額，而是按照一定比例遞增。相關的修訂旨在為客戶提供更好的保障以及對產品進行升級，另外，避免預定利率調整前後的兩款產品責任完全相同，給客戶一種僅是直接漲價的感覺。整體來看，新產品已經陸續上架銷售，存在著一些變化，從消費者角度來看，可能需要一些時間適應。預計9月預定利率2.5%的分紅險有望產生較好的銷量。
接下來，哪類產品將成為市場主流以及行業發力方向，頭部險企相繼釋放訊號。
中國太保總精算師兼財務負責人張遠瀚在該公司2024年中期業績會上表示，隨著預定利率的下調，宏觀環境的變化，原來的產品結構已經不太適合客戶需求，公司的方向是，儲蓄型業務轉向分紅險，這是整體的目標。
談及預定利率下調後如何最佳化業務結構，新華保險董事會秘書龔興峰在該公司2024年中期業績會上表示，公司一方面要做優傳統險，另一方面要在分紅險方面進行發力，推出更多分紅險，來滿足客戶對於保障、儲蓄以及資產傳承多方面的需要，從而使分紅險與傳統險均衡發展。
利明光在該公司2024年中期業績會上也透露了未來發展的具體應對策略。利明光表示，公司會繼續堅持多元化的產品策略，持續加強產品研發能力建設，不斷完善適應市場的機制，強化產品管理體系，提升響應市場需求的速度和效率。
在監管鼓勵險企發展分紅保險的背景下，頭部險企相繼做出表態，其中提到要大力發展和支持分紅險。基於此，徐昱琛分析表示，從分紅險與傳統保險從產品設計角度來看，有兩大明顯區別。一是，未來，分紅險保證利率或預定利率與傳統險相比較低，為2%，這更有利於保險公司降低負債成本。二是，分紅險能夠讓客戶分享分紅保險產品帳戶的經營成果，保險公司有機會與客戶分享分紅險產品的利差、費差、死差等收益。
而對於即將下調預定利率的分紅險而言，在李超看來，消費者應全面正確認知分紅保險的特點，結合產品計劃書充分了解保證部份和紅利部份的差異，應該清楚了解分紅保險的紅利部份是不確定的，最壞的情況下是有可能為0分紅的，在保險公司未來投資收益不如預期時，產品整體收益也不一定如計劃書中所演示的那麽高。
北京商報記者 胡永新
