來源：上海證券報
私募行業正在經歷一場「大洗牌」。據第三方平台最新統計數據，截至10月11日，今年以來各地證監局對私募開出的罰單數量超過了120張，超過去年全年的罰單數量。與此同時，截至10月11日，今年以來私募登出數量超過1200家，主動登出私募占比顯著提升。
在業內人士看來，行業監管體系的持續完善，正在引導私募健康、規範發展，未來私募將不再是野蠻生長之地，具備專業水準、合規意識、機構化經營能力的管理人才有生存和發展的空間。
罰單數量顯著增長
10月10日，深圳證監局釋出【關於對深圳前海京信供銷基金管理有限公司采取出具警示函措施的決定】稱，深圳前海京信供銷基金在從事私募基金業務活動中，存在未及時填報並定期更新管理人資訊、未妥善保存部份私募基金投資者適當性管理相關材料等問題，因此被采取出具警示函的行政監管措施。
無獨有偶，10月9日晚間，北京證監局也釋出了【對北京中泰仁和基金管理有限公司采取出具警示函行政監管措施的決定】。該罰單顯示，北京中泰仁和基金存在未按規定在中國證券投資基金業協會辦理私募基金備案手續，未嚴格落實基金風險評級和投資者適當性匹配程式，未按照基金合約約定進行資訊披露等問題。
據記者不完全統計，截至10月11日，今年以來各地證監局針對私募的違規行為開出了128張罰單，相比於去年全年的109張顯著增長。與此同時，中國證券投資基金業協會（簡稱「中基協」）資訊顯示，截至10月11日，今年以來中基協開出的紀律處分書數量為133份，相比於去年全年的118份亦有所增長。
私募行業「洗牌」加速
罰單數量增長的同時，「劣幣」出清節奏也開始加速。
中基協公示資訊顯示，截至10月11日，今年以來私募基金管理人登記登出數量已達1294家。從登出型別來看，「主動登出」的私募數量為416家；「依公告登出」的私募為13家；「協會登出」的私募為710家，占比超過60%；「12個月無在管登出」的私募為135家。
值得註意的是，盡管今年以來登出型別依舊以「協會登出」為主，但「主動登出」的私募數量和占比相比於去年全年明顯提升。
「其實從去年開始，私募業出清節奏便明顯加快，主要原因在於行業監管體系逐步完善，中基協和多地證監局今年更是陸續開展現場檢查，讓越來越多的私募開始自我審視風險，實作從‘不敢違規’到‘不願違規’的轉變，主動登出登記的私募占比增多亦是私募自我反思後的良性趨勢。」滬上一位私募研究員直言。
「補課」成行業趨勢
面對行業的快速「洗牌」，越來越多私募開始在投研、合規等層面主動「補課」。
記者采訪獲悉，知名宏觀經濟學家陶冬9月加入知名私募淡水泉，任淡水泉（香港）總裁，陶冬加入淡水泉後，將從全球宏觀研究視角賦能投資和客戶服務工作。
滬上某頭部債券策略私募今年還大舉招募股票策略相關人才，後續將布局量化多頭、主觀多頭等多種策略。一位主觀多頭策略私募創始人也稱，今年投研團隊已拓展到全球市場進行布局，南韓、日本等地的股市也被納入研究範疇。
另外，滬上一位百億級量化私募創始人透露：「目前公司整體員工數量相比於去年底增加了5個人，招募的人才分布在投研、營運、風控各個環節。尤其是以往大家比較容易忽視的合規和營運環節，在行業監管逐步細化，私募走向規範發展的背景下，需要盡快補足人手，避免投資人利益受損。」
