本文轉自【證券時報】；
今日A股繼續假期休市，港股正常交易。
10月2日，資金做多熱情高漲，香港股市高開高走，截至中午收盤，恒生指數大漲6%，突破22000點；恒生科技指數漲近9%，突破5100點。
盤面上，港股中資券商股大漲，申萬宏源香港一度漲逾180%，招商證券漲超60%，國泰君安國際漲超30%，廣發證券、中信建投證券、中信證券漲近30%。港股內房股大漲，世茂集團漲近90%，雅居樂集團漲超74%，融創中國、佳兆業集團漲超40%，萬科企業漲近40%。其他熱門個股方面，中國金融投資管理暴漲444.62%。
此外，富時中國A50指數期貨漲幅一度擴大至8%，逼近15000點，創2022年7月6日以來新高。
離岸人民幣走高，日內一度漲超200點。
港股暴漲
10月2日，香港股市高開高走，截至中午收盤，恒生指數大漲6%，報22401.74點；國企指數上漲7.21%，報8051.39點；恒生科技指數上漲8.72%，報5166.09點。
板塊方面，證券及經紀、投資及資管、地產代理、其他金融等漲幅居前。
港股中資券商股大漲，申萬宏源香港一度漲逾180%，招商證券漲超60%，國泰君安國際漲超30%，廣發證券、中信建投證券、中信證券、華泰證券漲近30%。
國開證券研報指出，預計隨著此次並購、中長期資金入市、市值管理三大新政的落地，券商功能性將快速提升，業績有望明顯改善。建議後續持續關註券商業績及估值底部改善及行業供給側改革。
港股內房股大漲，世茂集團漲近90%，雅居樂集團漲超74%，融創中國、佳兆業集團漲超40%，萬科企業漲近40%。
9月29日，上海、廣州、深圳相繼出台樓市新政後，9月30日，北京跟進最佳化樓市政策。
其中，廣州全面取消限購，自9月30日起執行。
深圳最佳化分區住房限購政策，取消商品住房和商務公寓轉讓限制，特別是商品住房和商務公寓取得不動產權登記證書後可上市交易；調整個人住房轉讓增值稅征免年限，將個人住房轉讓增值稅征免年限由5年調整到2年；最佳化個人住房貸款政策，首套住房商業性個人住房貸款最低首付款比例調整為15%，二套住房商業性個人住房貸款最低首付款比例調整為20%等。據悉，調整後的政策將自10月1日起執行。
上海對非本市戶籍居民家庭以及單身人士購買外環外住房的，購房所需繳納社會保險或個人所得稅的年限，調整為購房之日前連續繳納滿1年及以上。對持【上海市居住證】且積分達到標準分值、在本市繳納社會保險或個人所得稅滿3年及以上的非本市戶籍居民家庭，在購買住房套數方面享受滬籍居民家庭的購房待遇。
北京釋出通知，居民家庭購買首套商品住房，商業性個人住房貸款最低首付款比例調整為不低於15%。購買二套商品住房，商業性個人住房貸款最低首付款比例調整為不低於20%。非北京市戶籍居民家庭購買五環內商品住房的，繳納社會保險或個人所得稅的年限，調整為購房之日前連續繳納滿3年及以上；購買五環外商品住房的，繳納社會保險或個人所得稅的年限，調整為購房之日前連續繳納滿2年及以上。
其他熱門個股方面，中國金融投資管理暴漲444.62%，華融金控漲近400%。
此外，東方甄選漲近30%，美團漲近15%，中國平安漲超13%，香港交易所漲13%，京東、理想汽車漲超12%，百度漲超11%，小米漲近8%，比亞迪股份漲近7%，騰訊控股、阿裏巴巴漲超6%。
機構如何看？
對於後市行情，國泰君安（香港）認為，復盤過去10年港股市場在國慶黃金周期間的表現，港股市場獲得正收益的歷史機率超過70%，只有在2018年和2023年的國慶期間出現下跌的行情（分別對應著美國前總統川普上台後的中美貿易摩擦和巴以地緣政治沖突升級打擊風險資產表現）。恒生指數和恒生科技指數在過去10年國慶期間獲得正收益的機率分別達到70.0%和77.8%，平均收益率為1.54%和1.82%。港股市場在2015年國慶期間表現最好，恒生指數和恒生科技指數累計漲幅分別為8.01%和6.62%，主要是2015年棚改貨幣化安置提振房地產等行業，啟動以地產鏈為主的港股牛市。本輪，國內經濟托底政策持續出台發力，經濟預期邊際改善；海外降息趨勢確定，港股市場將先進行估值窪地修復，未來走勢以向上為主，利率敏感型行業股價彈性更大，包括互聯網龍頭、醫藥和消費等行業。
渤海證券研報指出，當前指數仍在連續大漲中，情緒面的修復仍占據主導。伴隨行情的持續上漲，估值的修復預期正逐步兌現，未來行情將面臨分化，賽局性也將上升。市場將從短期的對交易能力的考驗向中期對配置能力的考驗過渡。配置方面，可關註：（1）增量政策預期下，「地產鏈」、消費板塊的修復性機會；（2）增量資金入市預期下，金融板塊的投資機會以及傳統賽道的修復性投資機會；（3）市場情緒修復後，成長板塊的投資機會。
中信證券釋出研報稱，預計增量政策將加碼，定價效率改善的A股當前的磨底行程有望提速，當前仍以紅利與出海兩條主線為底倉，待市場拐點出現後再轉向績優成長和內需主線。價格已充分反映悲觀預期的港股，其反彈有望延續成為月度級別修復行情，其中成長風格或繼續跑贏。
值得一提的是，10月1日，貝萊德投資研究所表示，將中國股票的評級從中性上調至超配。該機構認為，鑒於中國股票相對於發達市場股票的折價接近創紀錄水平，且存在可能刺激投資者重新入市的催化劑，短期內仍有適度增持中國股票的空間。此前有傳該機構正在離開中國。
