貝萊德同意以約125億美元的價格收購Adebayo Ogunlesi旗下的Global Infrastructure Partners（GIP），從而使這家全球最大的基金管理公司躋身於長期押註能源、交通和數位基礎設施的頂級投資者行列。
貝萊德將支付30億美元現金和約1200萬股股票，周四收盤時價值約95億美元，交易預計將在第三季度完成。Ogunlesi曾任瑞士信貸(Credit Suisse)高管，現為GIP董事長兼執行長，他將加入貝萊德董事會和全球執行委員會。
收購管理1000億美元資產的GIP是貝萊德逾十年來最大的一筆交易，也是貝萊德執行長Larry Fink將公司轉型為快速增長的私人和另類資產市場關鍵參與者的重要一步。
貝萊德執行長Larry Fink和貝萊德總裁Rob Kapito在給員工的備忘錄中表示:「對數位基礎設施、升級物流中心、脫碳和能源安全等新基礎設施的空前需求，加上創紀錄的政府赤字，意味著將前所未有地需要私人資本。」「這將是我們行業未來10年增長最快的領域之一。」
這筆交易是該公司自2009年收購巴克雷全球投資者以來規模最大的一筆收購，使這家資產管理公司走上了成為最大的ETF提供商的道路。與GIP達成協定之際，貝萊德公布的第四季利潤好於預期，資金流入推動其客戶總資產兩年來首次突破10萬億美元。
Fink之所以創立貝萊德，很大程度上是基於這樣一種押註:大大小小的投資者會以更低的成本投資於上市公司的指數，而不是付錢給選股專家。收購GIP標誌著一種新的信念，即大型電腦構將支付更高的費用，將資金投入支持大型復雜計畫的非流動性基金。
貝萊德還尋求將自己定位為全方位投資選擇的一站式服務提供商，包括養老基金、捐贈基金和主權財富基金等機構客戶需求更大的另類資產。雖然另類投資目前約占貝萊德管理資產的3%，但它們帶來的費用約占10%。
在截至9月份的三年中，該公司在非流動性替代品方面的資產增長了約65%，並於2023年收購了Kreos Capital，以推動其私人債務的增長。
將GIP與貝萊德在9月底管理的約500億美元基礎設施資產合並，將形成一個新的部門，與麥格理資產管理和Brookfield資產管理等業內最大的公司相抗衡。近年來，貝萊德參與了數十億美元的投資，包括中東的輸油管道、德克薩斯州的一個碳捕獲計畫，以及與AT&T合資的一個光纖網路計畫。
基礎設施一直是另類投資市場中一個越來越大的角落，因為投資者看到了幫助填補全球基礎設施支出缺口的機會。麥肯錫咨詢公司預計，到2020年，全球基礎設施支出缺口將達到15萬億美元。即使在最近其他私募產品出現下跌的情況下，這種需求依然存在，因為該地區的融資在2022年有所增加，而私募股權和房地產的融資總額卻出現了下滑。
GIP一直是該領域最大的參與者之一，在包括倫敦蓋特威克機場在內的一些最繁忙的機場擁有可觀的股份。雖然基礎設施投資可以包括收費公路和橋梁等更為普通的計畫，但投資巨頭也越來越多地看到了能源轉型計畫和數據中心的機會。他們被這些資產所能產生的通常穩定的、經常性的報酬所吸引。
Ogunlesi在奇異和瑞士信貸的支持下於2006年創立了GIP，其網站顯示，其投資組合公司的年收入總計超過800億美元。他目前擔任高盛集團的首席董事。
2019年，GIP為旗艦基金「全球基礎設施合作夥伴IV」籌集了創紀錄的220億美元，最近又籌集了第五只基金。
GIP的五位創始合夥人將加入貝萊德。約30%的股份將延期約五年，貝萊德表示將發行債券來支付現金部份。
本文源自：智通財經
