① OpenAI被曝重新開機研發人形機器人
訊息稱，OpenAI重新開機4年前解散的團隊，準備自研人形機器人。分析稱，OpenAI目前最大的優勢在於自身大語言模型及算力支撐，而機器人產生的高品質數據又可以融入到大模型中，帶來更好的空間和物理理解。據高盛預測，到2035年，全球人形機器人市場規模有望達到1540億美元。基於人形機器人在多個領域中的潛在套用，馬斯克在10月的股東大會上大膽預測，未來人形機器人和人類的數量比將超越1：1，甚至達到2：1，人形機器人的潛在市場價值高達25萬億美元。
特許金融分析師周淳哲：
OpenAI一直沒有放棄布局機器人領域，積極投資了數家專註於開發類人機器人技術的公司，包括機器人整機研發商Figure AI、1X Technologies，以及機器人通用模型研發商Physical Intelligence。這三家公司使用的高級視覺、智慧語音以及圖形神經網路系統由OpenAI的GPT系列模型提供。此外，OpenAI自己涉足硬體，其自身強大的大模型以及算力支撐將助力於人形機器人的研發和落地。
國都證券投資顧問陳兆淩：
「人形機器人」進入密集催化階段，產業鏈個股關註度有望持續升溫。
② OpenAI的o3價格或讓企業客戶望而卻步？
OpenAI的o3推理模型表現遙遙領先，它可以將問題分解成易於處理的小塊，並在每個階段進行自我修正。但除了查詢時間會增加外，推理還有另一個缺點：成本更高。OpenAI在其o3現場演示的高效有限版本中，每項任務成本為20美元，平均任務完成時間為1.3分鐘。但如果使用o3的完整推理能力完成同樣任務平均需要13.8分鐘，使用的算力是原來的172倍，其技能已經比4o有了更大的飛躍。
特許金融分析師周淳哲：
OpenAI的o3具有頂級數學推理能力，且推理路徑透明，能夠展示每一步的邏輯思路和中間結論，增強決策的可信度和可解釋性。輕量版o3 Mini，提供低成本、高效的計算能力，支持函式呼叫、結構化輸出等功能，適合預算有限的套用場景。
國都證券投資顧問陳兆淩：
AI大模型或進入「百家爭鳴」階段，看好豆包等AI套用相關表現。
③ 博通市值超萬億 15年增長超250倍 大行看好芯片股明年行情
美股AI網路芯片公司博通12日釋出財報後股價飆升，今年漲幅超過116%，成為全球第九家市值超過1萬億美元的公司，比2009年時的40億美元增長了250多倍。目前，幾乎世界上所有互聯網連線傳輸至少會透過一個博通芯片。而隨著ChatGPT的風靡，專用ASIC（專用積體電路）芯片這種客製芯片巨大的算力優勢讓博通獲益。博通CEO陳福陽（Hock Tan）日前表示，博通正與三個大客戶一起開發ASIC AI芯片，預計這一市場規模到2027年將達600億-900億美元。美銀預計，美股芯片股明年將繼續上漲，看好輝達、博通、邁威爾科技、泛林集團、安森美半導體、科磊以及套用材料。
特許金融分析師周淳哲：
博通於近期躋身萬億美元市值俱樂部，公司市值一周內飆升40%，原因是其為谷歌和Meta等客戶設計的客製AI芯片前景比預期更加光明。但客製AI芯片的崛起並不意味著GPU的衰退。相反，客製AI芯片將成為GPU的一種補充，兩種技術將長期共存，為不同需求場景提供最佳解決方案，客製AI芯片市場規模也將從2024年的120億美元增長至2027年的300億美元，年復合增長率將達到34%。
國都證券投資顧問陳兆淩：
ASIC（專用積體電路）引領新一輪算力投資潮流，相關配套如光模組、HBM、液冷等有望持續表現。
④ 現代汽車和三星電子就自動駕駛汽車芯片進行談判
有訊息稱，現代汽車正在與三星電子就制造自動駕駛汽車芯片進行談判。現代希望借助三星的汽車半導體生產線，批次生產正在研發的自動駕駛芯片，該生產線采用的是5奈米「SF5A」工藝。現代汽車計劃在南韓國內建立穩定的自動駕駛半導體供應鏈，以減少對台積電等國外芯片企業的依賴，從而節省成本。現代汽車從去年開始加強了半導體研發能力，預計將到2026年推出搭載自主研發芯片的汽車。目前，汽車行業正朝著軟體定義汽車和自主研發自動駕駛芯片的方向發展，預計到2030年，自動駕駛芯片的市場規模將達290億美元。
特許金融分析師周淳哲：
這一合作對兩家公司來說是「雙贏」，可以確保在地化的穩定供應。現代汽車預計2026年推出搭載自研芯片的自動駕駛汽車，三星得益於現代汽車的訂單助力，也將推動其營收的增長，後續有望幫助三星吸引更多的汽車客戶。
國都證券投資顧問陳兆淩：
高階自動駕駛落地漸行漸近，可關註和頭部大廠深度繫結的產業鏈公司。
⑤ OpenAI的o1-preview AI模型在診斷棘手醫療案例方面優於醫生
由哈佛醫學院和史丹佛大學組成的科研團隊在醫學診斷領域深入評估後，發現OpenAI的o1-preview模型比人類醫生更擅長診斷棘手的醫療案例。使用醫學推理品質評估標準量表R-IDEA，o1-preview在80個案例中取得了78個滿分，而經驗豐富的醫生僅獲得28個，住院醫生僅16個。在25位專家設計的復雜案例中，o1-preview得分高達86%，是使用GPT-4的醫生（41%）和使用傳統工具的醫生（34%）的兩倍多。
特許金融分析師周淳哲：
o1-preview AI模型在鑒別診斷、診斷臨床推理和管理推理方面，已經超越人類，但也存在不少局限性。首先，AI在實際套用中與醫生的互動尚待進一步驗證。此外，當前研究聚焦於內科，而更廣泛的醫療領域仍需探索，預示了人工智慧在醫學領域的廣泛潛力。隨著AI技術的深入發展，未來的醫療形態，或許將讓科技與傳統實踐深度融合。
國都證券投資顧問陳兆淩：
近期國內「AI+」政策密集出台，AI+醫療或成最快落地方向。
(本文來自第一財經)
