①拜登政府上調石油開采權使用費 美國油企成本壓力驟升
拜登政府上調石油開采權使用費。根據新政策，石油和天然氣公司將支付更高的保證金，以覆蓋廢棄油氣井的封堵成本，同時還要支付增加的租賃費用、最低拍賣出價和他們開采的燃料的特許權使用費。其中，最低租賃保證金將從1960年以來未變的1萬美元飆升至15萬美元。特許權使用費率將從12.5%上升至16.67%，企業在石油和天然氣拍賣中可以出價的最低金額將從2美元/英畝增加到10美元/英畝。
-評論員許戈：上周美國通脹數據反彈令降息行程可能推遲，而邊緣局勢緊張可能推動全球通脹進一步走高。中東沖突周末進一步升級，對全球脆弱的原油供應或提出挑戰。另外，拜登政府提高石油的開采權使用費，無疑將增加石油開采成本，提高油價。這些反過來，可能導致全球通脹高燒不退，降息節奏進一步放緩，但無疑給能源投資帶來較為確定的機會。
-國金證券財富中心策略分析師黃岑棟：美國CPI或將下行緩慢，制約美聯準降息。國內石油化工板塊或將受益於原油價格上漲。
②摩根大通公布喜憂參半的業績後股價下跌 戴蒙再度警示風險
摩根大通第一季度整體營收同比上升8%至425.5億美元，凈利潤同比上升6%至134.2億美元，均好於預期，但股價上周五收跌6.47%，報182.79美元。根據市場的初步評估，引發市場負面反饋的主要是小摩財報中凈息差數據，以及財年費用支出的指引上升。稍早前公布財報的富國銀行，也出現凈息差低於預期的狀況。小摩CEO傑米·戴蒙表示：「許多經濟指標仍然處於有利的狀態，然而向前看時，我們依然對一系列重大不確定力量保持警戒。」他在上周一的年度股東信中提到，小摩已經為美國基準利率「降到2%」至「升到8%或更高」做好了準備。
-評論員許戈：美國銀行業在經歷業績高增長後，開始出現疲態。高利率導致存款成本上升，貸款數量下滑，息差收窄，或是未來股價下跌的隱患。
-國金證券財富中心策略分析師黃岑棟：2023年年底，國內銀行凈息差平均為1.69%，業績同樣受到一定程度的壓力。
③美英對俄羅斯金屬實施制裁 限制銅、鋁、鎳交易
美英宣布對俄羅斯實施新的交易限制，自4月13日起，全球主要金屬交易所不得使用4月13日及以後俄羅斯生產的鋁、銅、鎳。但在4月13日之前生產的不受新規限制。同時，美國還禁止從俄羅斯直接進口這三種金屬。有分析指出，由於俄羅斯是鋁、銅、鎳的主要生產國之一，美國對俄羅斯新的制裁措施可能導致這些金屬的全球供應緊張，推動價格上漲。上周五，COMEX銅期貨漲幅1.48%，至4.316美元。美國鋁業盤後漲超5.1%，南方銅業盤後漲超1.5%。
-評論員許戈：全球經濟復蘇，對基建的需求增加，同時數據中心的建設，對關鍵性的有色金屬的需求或翻倍。供給方面，制裁或導致有色金屬價格上升，帶來投資機會。
-國金證券財富中心策略分析師黃岑棟：大宗商品價格依舊有望保持強勢。
④17%！今年白銀漲幅已經超過黃金
就在華爾街銀行輪番上調貴金屬目標價之際，上周五，受中東局勢影響，黃金白銀美股時段早盤延續近期漲勢，繼續強勢上攻創出新高後，回吐稍早全部漲幅，轉而下跌。不過今年以來，現貨白銀價格已經累計上漲17.1%，遠好於現貨黃金13.61%的漲幅。瑞銀認為，目前金銀比一直徘徊在較高水平，這意味著相對於黃金，白銀更具吸重力。盡管白銀今年迄今為止的表現與其歷史表現相比還相對溫和，但預計隨著時間的推移，特別是在美聯準下半年開始降息的情況下，白銀的表現將進一步改善。
-評論員許戈：白銀屬於補漲行情，得益於工業需求，以及貴金屬投資的影響。同時，從歷史價位上看，它比黃金更穩健，仍未處於歷史高位，仍是值得關註的投資機會。
-國金證券財富中心策略分析師黃岑棟：黃金、白銀價格可能在短期震蕩之後還有上升空間。
⑤重估蘋果的「AI潛力」 兩日股價漲超5.2%
蘋果股價出現近來罕見的飆升，上周最後兩個交易日漲幅超過5.2%，報收176.55美元。之前訊息稱，蘋果準備徹底改造整個Mac產品線，新Mac將配置具備AI功能的M4芯片。周末又有訊息稱，不僅是Mac，iPhone下半年將引入聊天機器人等一系列AI功能，以提振銷量。摩根大通稱，市場或重估蘋果「AI潛力」，他們將蘋果年末目標價由215美元小幅調整為210美元，基於對AI驅動的iPhone升級周期和服務收入的積極展望，給予蘋果股票超配評級。
-評論員許戈：蘋果AI的使用或增加蘋果產品的更換速度，提高未來的業績。但目前關於M4芯片仍沒有確切時間表，可關註蘋果供應鏈相關股票。
-國金證券財富中心策略分析師黃岑棟：AI產業鏈或可以在5月重新關註。
-國金證券電子行業周報：大模型持續升級，算力需求不斷提升，帶動AI芯片、AI伺服器、光模組、交換機等需求高景氣，今年下半年智慧型手機、AI PC將迎來眾多新機釋出，三季度有望迎來需求旺季，中長期來看，AI有望給消費電子賦能，帶來新的換機需求，看好AI驅動、需求復蘇及自主可控受益產業鏈。相關公司：滬電股份、中際旭創、天孚通訊、新易盛、順絡電子等。(本文來自第一財經)
