4月10日，中共中央、國務院釋出【關於加快建設全國統一大市場的意見】，【意見】中與通訊相關的政策可分為數位基礎設施和數位市場標準與辨識。
數位基礎設施建設先行利好東數西算板塊，流通網路發展助力智慧物流產業發展，數位市場辨識加速電子車牌等市場發展。
一、行業動態
1）財務報告
在已經披露年報的公司中，有34家營收相較於2020年實作增長，4 家營收下降；27家公司凈利潤相較於2020年實作增長，11家下降。其中，營收前五名公司均依次是中國移動、中國電信、中國聯通、中興通訊和烽火通訊；凈利潤前五名公司均依次是中國移動、中國電信、中國聯通、中興通訊和星網銳捷。
營收增加最快的五家公司是億通科技、移為通訊、移遠通訊、鼎通科技、廣和通。凈利潤增加最快的五家公司是億通科技、中貝通訊、烽火通訊、光庫科技和移遠通訊。億通科技公司營業收入和凈利潤大幅增長主要歸因於子公司合肥柯吉拉微電子有限公司的傳感器模組的收入貢獻。
2）相關政策
2022年4月10日，中共中央、國務院釋出【關於加快建設全國統一大市場的意見】（以下簡稱【意見】）。這一意見出台服務於構建新發展格局，是其基礎支撐和內在要求。這一意見並非臨時性的檔，自2013年首次提出大市場的概念，2020年開始頻繁對其進行討論，直至2022年4月正式提出整合該意見。
首先，利用比較優勢依靠全球化出口導向的發展模式在當今條件下難以持續，國內要素市場成本攀升，尤其是人口老齡化程度加深，在國際上低成本競爭者不斷湧現的情況下急需轉變經濟發展方式。其次，逆全球化趨勢加強，新冠疫情全球蔓延，西方國家遏制中國發展。中國迎來新發展格局，透過國內市場內迴圈推動國際發展，實作高水平的自律自強。
【意見】中與通訊相關的政策可分為數位基礎設施和數位市場標準與辨識。數位基礎設施包括流通網路、資訊市場和交易平台。流通網路中重點關註商貿物流、第三方物流、電信、能源等基礎設施網路構建，資訊市場中關註資訊認證平台，交易平台中關註公共資源和商品交易平台搭建。數位市場註重大數據、人工智慧、區塊鏈、第五代行動通訊（5G）、物聯網、儲能等領域標準體系搭建；同時智慧裝置和智慧化辨識同樣受到關註。
二、細分板塊
1）東數西算
全國統一大市場的搭建優先利好數位基礎設施建設。疏通流通網路、推動資訊市場和交易平台建設均需要算力和數據儲存支撐，因此是「東數西算」加速推進的又一政策利好。國家發展改革委、中央網信辦、工業和資訊化部、國家能源局聯合印發通知，同意在京津冀、長三角、粵港澳大灣區、成渝、內蒙古、貴州、甘肅、寧夏等8地啟動建設國家算力樞紐節點，並規劃了10個國家數據中心集群。
2）智慧物流
全國統一大市場流通網路中對物流提出了發展要求。加快數位化建設，推動線上線下融合發展，形成更多商貿流通新平台新業態新模式。支持數位化第三方物流交付平台建設，推動第三方物流產業科技和商業模式創新，培育一批有全球影響力的數位化平台企業和供應鏈企業。目前智慧物流持續發展，保持20%左右的增長率。隨著國內大迴圈的展開，對物流的需求不斷提升，疊加要素市場價格趨高，物流智慧化需求上升。
智慧物流是指透過智慧軟硬體、物聯網、大數據等智慧化技術手段，實作物流各環節精細化、動態化、視覺化管理，提高物流系統智慧化分析決策和自動化操作執行能力，提升物流運作效率的現代化物流模式。智慧物流主要包括智慧化平台、數位化營運以及智慧化作業三大套用框架。
三、投資建議
1）東數西算
根據東數西算產業連和建設要求，建議關註三個方向：數據中心建設迫在眉睫，上遊基礎設施最先受益；企業在東西部建設和運維IDC 面臨不同挑戰，東部土地稀缺，西部上架率不足，因此數據中心運維能力較強公司具有龍頭效應；數據中心建設能耗要求大規模采用液冷、熱回收等技術，因此液冷龍頭廠商受益。
建議關註標的：重點關註IDC產業鏈：上遊產業鏈中，UPS建議關註科華數據；光模組建議關註新易盛和天孚通訊。在威騰電子PUE建設不能高於1.2、東部不能高於1.25的標準下，對新型制冷裝置要求較高，制冷重點建議關註佳力圖和英維克。此外，三大營運商在連線方面提供支持，IDC布局較早，運維方面等方面具備行業優勢，建議關註：中國移動、中國電信和中國聯通。
2）智慧物流
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