今年上半年，海保人壽凈利潤為-2.18億元，虧損額較去年同期翻倍增長
標點財經、投資時間網研究員 司茜
近期，海保人壽保險股份有限公司（下稱海保人壽）釋出的2024年第二季度償付能力報告顯示，該公司今年上半年凈利潤為-2.18億元，虧損額較去年同期增長較多。與此同時，該公司的綜合退保率也有所上升。
成立於2018年的海保人壽，在2021年有過盈利，其余年份均為虧損。值得註意的是，2023年海保人壽雖營業收入有所增加，但凈虧損額卻大幅增長。
此外，海保人壽的人事變動及股權更叠也引起了標點財經、投資時間網研究員的註意。該公司成立6年，已經歷兩輪股權變動。
針對經營業績、綜合退保率等情況，標點財經、投資時間網研究員向海保人壽發送了溝通函，截至發稿尚未收到該公司針對具體問題的回復。
尚未走出虧損期？
公開資料顯示，海保人壽於2018年5月正式獲批開業，今年是海保人壽成立的第7個年頭，進入保險行業「七平八盈」關鍵期。
償付能力報告顯示，海保人壽2024年第二季度實作保險業務收入1.68億元，凈虧損1799.18萬元；2024年上半年實作保險業務收入8.54億元，凈虧損2.18億元。相比於2023年上半年凈虧損9791.30萬元來說，海保人壽今年上半年虧損額可謂翻倍增長。
標點財經、投資時間網研究員發現，從成立以來，海保人壽的營業收入處於起伏不定狀態，凈利潤則多數年份虧損。
具體來看，2018年—2023年，海保人壽分別實作營業收入3.64億元、12.65億元、16.11億元、12.07億元、10.44億元和11.30億元，2021年、2022年連降兩年後，2023年實作小幅回升。同期，海保人壽分別實作凈利潤-0.57億元、-0.97億元、-1.18億元、0.09億元、-1.80億元和-3.18億元。可見，海保人壽在2021年實作較少盈利後便再度深陷虧損，且虧損額逐年升高，尤其是2023年虧損額同比上升77.10%。
查閱公司年報發現，海保人壽2023年虧損擴大與退保金激增及投資端承壓有關。
年報顯示，海保人壽2023年退保金高達12.60億元，同比增長超過13倍；投資收益為1.10億元，同比降逾45%。
據2023年第四季度償付能力報告，海保人壽2023年四季度末的綜合退保率為28.46%，較2023年三季度末的1.72%大幅走高。海保人壽在報告中解釋稱，公司因當季分入業務整體提前終止的影響，綜合退保率較高，原保業務的綜合退保率為2.23%。
從投資端來看，海保人壽2023年四個季度的投資收益率分別為0.34%、0.84%、0.37%及-1.16%，綜合投資收益率分別為1.82%、0.67%、0.08%及-1.20%，全年投資收益率、綜合投資收益率分別為0.57%、1.64%。
回到2024年，償付能力報告顯示，海保人壽今年第二季度末綜合退保率為3.83%，相比於2023年同期的1.20%來說顯著上升。投資端壓力同樣不容小覷。今年上半年，該公司的投資收益率、綜合投資收益率分別為-0.43%、1.82%，而近三年平均投資收益率、平均綜合投資收益率分別為3.26%、2.51%。
如何遏制退保率上升趨勢？投資端的壓力怎麽緩解？對於標點財經、投資時間網研究員的問題，海保人壽並未予以回應。
海保人壽2024年第二季度主要經營指標
註：凈資產收益率、總資產收益率、投資收益率、綜合投資收益率均未年化。
數據來源：海保人壽2024年第二季度償付能力報告
總經理何時到位？
今年4月，海保人壽釋出一則人事變動公告，總經理兼合規負責人李高峰因個人原因辭去其公司總經理職務。經公司董事會研究決定，自2024年4月15日起，指定公司副總經理馬玉春為公司臨時負責人，代行公司總經理職責，代行期限不超過三個月，直至公司董事會選聘新任總經理，並經監管部門核準後，公司正式任命時止。
然而，到了7月15日，海保人壽再發公告稱，現任副總經理馬玉春繼續擔任公司臨時負責人，代行公司總經理職責，代行時間不超過三個月，累計任期不超過六個月。
據了解，在海保人壽籌建期間，李高峰是公司籌建工作的主要領導，自2018年6月起擔任該公司總經理，此次也是海保人壽開業以來首次更換總經理。標點財經、投資時間網研究員發現，辭去總經理職務的李高峰並未離開海保人壽，仍擔任公司合規負責人職務。
無獨有偶，該公司首任董事長潘細亞2022年辭任董事長後，於2023年3月2日起擔任海保人壽第二屆董事會副董事長。
人事變動之外，成立未滿7年的海保人壽已經歷兩輪股權變動。
公開資料顯示，海保人壽由海馬投資集團有限公司（下稱海馬集團）、海思科醫藥集團股份有限公司（下稱海思科醫藥）、易聯眾資訊科技股份有限公司（下稱易聯眾資訊）、舜元建設（集團）有限公司（下稱舜元建設）等8家公司共同發起籌建。其中，海馬集團、海思科醫藥、易聯眾資訊各持股20%，並列海保人壽第一大股東，舜元建設持股12%。
2022年，舜元建設將其所持的海保人壽全部股權轉讓給海馬集團。舜元建設結束股東名單，海馬集團以32%的持股比例成為海保人壽第一大股東。
2023年，易聯眾資訊將所持有的海保人壽13.5%的股權轉讓給和銳醫科（北京）醫療器械有限公司，易聯眾資訊的持股比例降至6.5%。
