華夏幸福 IC 資料圖
5月20日，華夏幸福基業股份有限公司（600340.SH）釋出關於最佳化並增加以下屬公司股權份額實施債務重組的公告。
公告顯示，華夏幸福擬將原預留持股平台持有的「幸福精選平台」30%股權、「幸福優選平台」30%股權轉讓至新設主體，並擬新增「幸福精選平台」不超過25%的股權用於抵償公司金融債務，以「幸福精選平台」原預測估值500億元為基數，相關金融債權人將以不超過125億元債權換取上述新增股權。
本次債務重組最佳化的交易對方仍為公司金融債務債權人及經營債務債權人。金融債務債權人除包括公司2021年10月8日披露的【華夏幸福債務重組計劃】中「展」、「兌抵接」類債權人，本次債務重組最佳化將拓展至公司所有金融債務債權人；經營債務債權人為公司業務合作方，主要包括工程施工方、規劃設計單位等。
重組主要分為兩步， 第一步是「幸福精選平台」「幸福優選平台」股權轉讓。
「幸福精選平台」方面：華夏幸福在原有架構基礎上，擬由夾層公司全資設立多個有限責任公司，再由其作為股東出資設立多個股份有限公司，後由夾層公司增資該股份有限公司，增資完成後，各股份有限公司的股權結構均為：相關有限責任公司合計持股2%，及夾層公司持股98%。上述公司設立完成後，相關股份有限公司將受讓由公司為實際持有人的預留持股平台持有的「幸福精選平台」22%股權，相關有限責任公司受讓原預留持股平台持有的「幸福精選平台」8%股權。
「幸福優選平台」方面：該公司在原有架構基礎上，擬由夾層公司全資設立多個有限責任公司，再由其作為股東出資設立多個股份有限公司，後由夾層公司增資該股份有限公司，增資完成後，各股份有限公司的股權結構均為：相關有限責任公司合計持股2%，及夾層公司持股98%。
上述公司設立完成後，相關有限責任公司受讓由華夏幸福為實際持有人的預留持股平台持有的「幸福優選平台」30%股權。
第二步是「幸福精選平台」新增抵償股權比例。 上述股權轉讓完成後，華夏幸福擬新增「幸福精選平台」不超過25%的股權用於抵償公司金融債務，其中，由上述多個股份有限公司持有的22%「幸福精選平台」股權將用於境內金融債務抵償，由上述多個有限責任公司持有的8%「幸福精選平台」股權中的3%將用於境外金融債務抵償。
本次新增後，該公司將以「幸福精選平台」合計不超過74%的股權用於抵償公司金融及經營債務，公司將透過表決權安排等方式實作「幸福精選平台」相關資產仍為上市公司控股持有，具體方式為：
（1）對部份已設立的原債權人持股平台，由於其均為有限責任公司，透過修改公司章程的方式，將華夏幸福相關主體所持有的股權對應的表決權比例提升；
（2）對本次擬新增的25%股權相關新設立的債權人持股平台，由於其均為股份有限公司，透過設定類別股的方式，華夏幸福相關有限責任公司作為股東享有特殊表決權，並透過在董事會中占據多數席位，實作對新設立的債權人持股平台的控制，進而保障相關資產仍為上市公司控股持有。
本次債務重組最佳化不涉及「幸福精選平台」「幸福優選平台」持有資產範圍變化，仍為：
「幸福精選平台」持有包括公司及下屬公司持有的：幸福基業物業服務有限公司100%股權、深圳市夥伴產業服務有限公司60%股權、蘇州火炬創新創業孵化管理有限公司51%股權。
公告顯示，2023年，幸福基業物業服務有限公司凈利潤2.6億元，今年一季度，幸福物業凈利潤3057.55萬元。後兩家公司今年一季度分別虧損808.76萬元、666.26萬元。
「幸福優選平台」持有包括公司及下屬公司持有的：華夏幸福產城（北京）營運管理有限公司100%股權、北京幸福安基建設管理有限公司100%股權、北京幸福安家企業管理服務有限公司100%股權、北京幸福藍線企業管理服務有限公司100%股權、幸福慧智（北京）企業管理服務有限公司100%股權、幸福智算（北京）企業管理服務有限公司100%股權。
公告稱，本次債務重組最佳化不構成重大資產重組。截至2024年4月30日，華夏幸福以下屬公司股權搭建的「幸福精選平台」股權抵償金融債務金額（本息合計，下同）約為人民幣106.99億元，相關債權人對應獲得「幸福精選平台」股權比例約為27.01%；以下屬公司股權搭建的「幸福精選平台」及「幸福優選平台」股權抵償經營債務金額約為人民幣55.50億元，相關債權人對應獲得「幸福精選平台」股權比例約為2.58%，獲得「幸福優選平台」股權比例約為10.53%。
